Zlecenie Market-to-Limit futures — wyjaśnienie

CME opisuje Market-Limit jako zlecenie, które najpierw wykonuje się po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.

Jeśli nie można tam wykonać pełnej liczby, pozostała liczba staje się zleceniem limit.

Najważniejsze jest to, że niewykonana reszta przestaje zachowywać się jak nieograniczona instrukcja market.

Ma teraz granicę ceny.

Ta konstrukcja różni się od zwykłego oczekującego limit, ponieważ pierwszy etap szuka natychmiastowego wykonania.

W chwili nadejścia zlecenia najlepszy ask wynosi 5 000,25.

Wysyłasz Market-to-Limit buy na 5 kontraktów.

Gdy zlecenie dociera na rynek, po 5 000,25 natychmiast dostępne są tylko 2 kontrakty.

Te 2 mogą wykonać się natychmiast.

Pozostałe 3 stają się buy limit po właściwej cenie Market-to-Limit.

Pozycja natychmiast rośnie o 2 kontrakty, a nie o 5.

Pozostałe 3 zależą od późniejszych zgodnych sprzedających.

Gdy niewykonana reszta staje się zleceniem limit, podlega logice zlecenia limit.

Buy limit nie może wykonać się powyżej swojej ceny limit.

Może nadal działać, jeśli rynek pójdzie wyżej, a sprzedający nie wrócą do tej ceny.

Może też otrzymać lepszą cenę, jeśli zgodna płynność pojawi się zgodnie z zasadami venue.

Zlecenia market a limit futures wyjaśniają różnicę granicy ceny.

Nie zakładaj, że reszta będzie nadal gonić rynek tylko dlatego, że pierwotna instrukcja zaczęła jako Market-to-Limit.

CME obsługuje również Market with Protection.

Market with Protection może wykonać się po wielu cenach w chronionym zakresie określonym przez giełdę.

Niewykonana reszta może pozostać na granicy ochrony.

Market-to-Limit używa natomiast własnej zasady zamiany pozostałej liczby na limit po początkowym etapie wykonania.

Dlatego oba typy zleceń mogą dać różne fill i różne ceny oczekujących zleceń.

Sprawdź, który typ broker rzeczywiście wysyła.

Częściowe wykonanie Market-to-Limit tworzy realną ekspozycję natychmiast.

Jeśli wykonały się 2 z 5 kontraktów, bieżąca pozycja zmieniła się o 2.

Pozostałe 3 są odrębną liczbą aktywnego zlecenia.

Sprawdź cenę fill, średnią cenę fill, leaves quantity, cenę limit reszty i końcowy status zlecenia.

Nie wysyłaj ponownie pierwotnych 5 bez sprawdzenia.

Może to stworzyć większą pozycję niż zamierzona, jeśli pierwsze 2 już się wykonały.

Dlaczego zlecenia futures wykonują się po wielu cenach wyjaśniają uzgadnianie fill.

Oczekująca reszta nadal potrzebuje zgodnej płynności po przeciwnej stronie.

Późniejszy wydruk ostatniej transakcji po tej samej cenie nie dowodzi automatycznie, że twoja reszta powinna się wykonać.

Pozycja w kolejce, algorytm matching, wyświetlana liczba i czas mogą mieć znaczenie.

Priorytet order booka futures wyjaśnia, dlaczego dotknięcie wykresu nie gwarantuje fill.

Końcowy raport zlecenia brokera jest zapisem faktycznego statusu.

Potwierdź venue, produkt i miesiąc kontraktu wybrane na bilecie Market-to-Limit.

Potwierdź, że bilet brokera rzeczywiście wybiera Market-to-Limit.

Zapisz żądaną liczbę.

Zapisz cenę i liczbę pierwszego wykonania.

Zapisz cenę limit zastosowaną do pozostałej reszty.

Sprawdź leaves quantity i time in force.

Przed zastąpieniem zlecenia sprawdź, czy reszta nadal działa.

Oddziel wykonaną ekspozycję od niewykonanej intencji.

Ten przewodnik wyjaśnia mechanikę zlecenia, a nie rekomenduje Market-to-Limit.