Seizoengecorrigeerde en ongecorrigeerde cijfers: SA, NSA en SAAR

Economische activiteit verandert soms voorspelbaar met de kalender. De detailhandel kan vóór de winterfeestdagen meer mensen aannemen, de bouw kan bij koud weer vertragen en fabrieken kunnen hun productieplanning aanpassen bij modelwisselingen. Door zulke terugkerende invloeden kan een maand sterker of zwakker lijken dan de vorige, ook als het onderliggende tempo nauwelijks veranderde.

Seizoencorrectie schat welk deel van een reeks samenhangt met terugkerende seizoenseffecten en verwijdert dat deel uit de gepubliceerde gecorrigeerde reeks. Afhankelijk van de methode kunnen instanties ook voorspelbare kalendereffecten meenemen, zoals verschillen in het aantal weekdagen of feestdagen die op wisselende data vallen. Het doel is bewegingen van maand tot maand of kwartaal tot kwartaal beter leesbaar te maken, niet om echte economische activiteit uit te wissen of een volkomen gladde trend te produceren. Het Bureau of Labor Statistics (BLS) omschrijft seizoencorrectie als het verwijderen van terugkerende seizoensinvloeden; het Census Bureau legt uit dat zo niet-seizoensgebonden kenmerken van een tijdreeks beter zichtbaar worden. Zie het [overzicht van seizoencorrectie van BLS]({source:blsSeasonalAdjustmentOverview}) en de [veelgestelde vragen van Census over seizoencorrectie]({source:censusSeasonalAdjustmentFaq}).

Seizoencorrectie is iets anders dan corrigeren voor inflatie. Een seizoengecorrigeerde reeks kan nog steeds in dollars van dat moment zijn uitgedrukt. Een reële reeks die voor inflatie is gecorrigeerd, kan op haar beurt wel of niet seizoengecorrigeerd zijn. Controleer beide kenmerken bij cijfers over prijzen, productie, inkomen of uitgaven.

Seizoeneffecten zijn niet hetzelfde als de conjunctuur. Een productiedaling die iedere zomer terugkeert, kan een seizoenspatroon zijn; een vertraging die meerdere kwartalen aanhoudt, kan samenhangen met de conjunctuur of andere schokken. Seizoencorrectie maakt geen perfect onderscheid tussen die twee. Bekijk daarom ook economische gebeurtenissen en andere indicatoren.

SA staat voor *seasonally adjusted* (seizoengecorrigeerd). NSA betekent *not seasonally adjusted* (niet seizoengecorrigeerd); publicaties noemen dit ook wel ongecorrigeerde of oorspronkelijke cijfers. Meestal beschrijven de twee versies dezelfde economische reeks, maar ze beantwoorden verschillende vergelijkingsvragen.

Het gecorrigeerde cijfer is een schatting op basis van de reeks en de methode van de instantie, geen tweede enquête. Het kan anders bewegen dan het ongecorrigeerde cijfer omdat het geschatte seizoenseffect in de ene maand groter kan zijn dan in de andere. Volgens BLS is niet één versie altijd beter: ongecorrigeerde cijfers kunnen geschikt zijn om seizoensgebonden aanwervingen in dezelfde periode van verschillende jaren te vergelijken, terwijl gecorrigeerde cijfers vaak nuttiger zijn voor recente maandelijkse bewegingen. De [BLS-gids voor het gebruik van gecorrigeerde en ongecorrigeerde CPI-cijfers]({source:blsCpiSeasonalDataUse}) geeft een voorbeeld voor de CPI. Bekijk de toelichting bij elke publicatie voordat u dit naar andere reeksen vertaalt.

De correctie verandert de vergelijking doordat het kalenderpatroon voor elke periode wordt geschat. Neem een bewust eenvoudig, hypothetisch voorbeeld met een additief seizoenseffect. In maand A is de waargenomen waarde 100, inclusief een geschat seizoenseffect van 15; de gecorrigeerde waarde is dan 85. In maand B is de waargenomen waarde 108 en het geschatte seizoenseffect 25; de gecorrigeerde waarde is dan 83.

De ongecorrigeerde reeks stijgt met 8, terwijl de gecorrigeerde reeks met 2 daalt. Dat kan gebeuren doordat het gebruikelijke seizoenseffect in maand B groter wordt geschat. In dit voorbeeld laat de verandering in de gecorrigeerde reeks zien of de waargenomen stijging groter was dan het verwachte kalenderpatroon. De cijfers zijn verzonnen om de berekening toe te lichten en zijn geen waarnemingen uit een gepubliceerde indicator.

Deze aftreksom is alleen een leervoorbeeld van een additieve correctie. Veel reeksen gebruiken multiplicatieve factoren: de gecorrigeerde waarde wordt dan berekend door de oorspronkelijke waarde door een factor te delen. Methoden kunnen ook seizoenseffecten combineren met effecten van weekdagen of verschuivende feestdagen. Een richtingsverandering bewijst daarom op zichzelf niet dat de instantie een fout maakte of dat de economie scherp omsloeg. Volgens de Census-FAQ komen tegengestelde bewegingen van gecorrigeerde en ongecorrigeerde reeksen geregeld voor. Beoordeel ze samen met de seizoensfactor en de rest van de publicatie. {source:censusSeasonalAdjustmentFaq}

Ook de omvang van het verschil is van belang. Een kleine daling in de gecorrigeerde waarde bewijst niet dat de richting van de economische activiteit duidelijk is veranderd. De steekproefomvang, herzieningen van eerdere gegevens, afronding en onzekerheid in de schatting van de seizoensfactor kunnen allemaal een rol spelen. Het aantal weergegeven decimalen geeft de nauwkeurigheid van de presentatie aan, niet dezelfde mate van zekerheid.

<!-- learn:illustration -->

Seizoensfactoren worden geschat op basis van de geschiedenis van een specifieke tijdreeks. Statistische methoden zoeken naar patronen die rond dezelfde tijd van het jaar terugkeren en onderscheiden die van bewegingen op langere termijn en onregelmatige variatie. Een reeks kan worden weergegeven met seizoens-, trendcyclus- en onregelmatige componenten. In de gepubliceerde gecorrigeerde reeks wordt de geschatte seizoenscomponent doorgaans verwijderd, terwijl niet-seizoensbewegingen en onregelmatige schokken blijven staan.

Het patroon is niet noodzakelijk een vast percentage dat een analist ieder jaar aftrekt. Bij sommige reeksen passen additieve effecten beter; bij andere multiplicatieve factoren, waarvan de omvang afhangt van het niveau van de reeks. Als dat relevant is, kan een methode ook effecten van weekdagen of een verschuivende feestdag zoals Pasen schatten. Het Census Bureau beheert de software X-13ARIMA-SEATS voor seizoencorrectie en beschrijft diagnostiek voor resterende seizoensinvloeden en stabiliteit. Dit zegt iets over de software en de methodenfamilie, niet dat elke federale publicatie precies dezelfde instellingen gebruikt. Raadpleeg de methodebeschrijving van de specifieke reeks. {source:censusSeasonalAdjustmentFaq}

De kalender is maar één factor die de schatting beïnvloedt. Een plotselinge staking, uitzonderlijk weer, een pandemische verstoring, steekproeffouten of een schok bij een specifiek bedrijf kunnen als onregelmatige beweging in de gecorrigeerde reeks blijven staan. Sommige instanties modelleren uitschieters of kalendereffecten afzonderlijk, maar seizoencorrectie neemt de meetonzekerheid niet weg. Een gladdere grafiek is geen directe meting van een niet-waargenomen trend.

De statistische criteria om te bepalen of een reeks moet worden gecorrigeerd, kunnen per reeks verschillen. Instanties beoordelen of een terugkerend seizoenspatroon voldoende duidelijk en stabiel is. Daarom zijn niet alle onderdelen van een reeks van dezelfde instantie noodzakelijk als SA beschikbaar. Als sommige onderdelen NSA zijn en het totaal SA, levert het simpelweg optellen van waarden met verschillende correctiestatussen mogelijk niet het gepubliceerde totaal op. Controleer voordat je waarden optelt of vergelijkt per reeks de correctiestatus en de aggregatiemethode.

SAAR betekent *seasonally adjusted annual rate*: een seizoengecorrigeerd cijfer op jaarbasis. De term combineert twee ideeën: seizoencorrectie schat terugkerende kalendereffecten en verwijdert die; de presentatie op jaarbasis schaalt het gecorrigeerde niveau of tempo van een periode om vergelijking met een jaarwaarde mogelijk te maken. De afkorting betekent niet dat het tempo van de huidige maand een jaar lang aanhoudt.

Het Census Bureau publiceert bijvoorbeeld sommige maandelijkse ramingen van bouwvergunningen als seizoengecorrigeerde jaarcijfers. Als het hypothetische gecorrigeerde maandtempo 8.000 vergunningen is, bedraagt de SAAR 8.000 maal 12, oftewel 96.000. Het jaarcijfer maakt vergelijking van de huidige maandraming met een jaartotaal makkelijker. Het betekent niet dat er die maand 96.000 vergunningen zijn afgegeven en voorspelt ook niet dat er in het komende jaar 96.000 zullen worden afgegeven. Dit voorbeeld volgt de [methodologie van Census voor bouwvergunningen]({source:censusBuildingPermitsMethodology}) en gebruikt verzonnen waarden.

De groei van het bbp per kwartaal, uitgedrukt op jaarbasis, is verwant maar wordt anders berekend. Het Bureau of Economic Analysis (BEA) past samengestelde groei over vier kwartalen toe op de kwartaalmutatie; de waargenomen mutatie simpelweg met vier vermenigvuldigen is niet voldoende. Een seizoengecorrigeerd bbp-niveau op jaarbasis, een naar jaarbasis omgerekend kwartaalgroeipercentage en een jaarprognose zijn drie verschillende dingen. De [BEA-FAQ over jaarlijkse groeicijfers]({source:beaQuarterlyAnnualRates}) legt de berekening van kwartaalgroei uit. Lees voor het vergelijken van groeipercentages ook de gids reële bbp-groeicijfers lezen.

Ja. Seizoensfactoren zijn schattingen en nieuwe waarnemingen kunnen het geschatte terugkerende patroon veranderen. Instanties kunnen de correctie opnieuw uitvoeren als er nieuwe gegevens binnenkomen, eerdere gecorrigeerde waarnemingen volgens een vast schema herzien of gecorrigeerde waarden bijwerken wanneer de onderliggende ongecorrigeerde gegevens worden herzien. Hoe vaak dit gebeurt en hoeveel jaren het betreft, verschilt per programma.

BLS berekent bijvoorbeeld elk jaar nieuwe seizoensfactoren voor zijn seizoengecorrigeerde CPI-reeksen en kan de gecorrigeerde indexcijfers over maximaal vijf jaar herzien. Dat beschrijft het CPI-programma en is geen universele herzieningsregel voor alle Amerikaanse datasets. BLS beoordeelt ook opnieuw of afzonderlijke CPI-reeksen nog voldoende seizoensinvloeden vertonen om correctie te rechtvaardigen. De [BLS-pagina over seizoencorrectie van de CPI]({source:blsCpiSeasonalDataUse}) beschrijft de huidige werkwijze en herzieningsperiode.

Noteer bij het reproduceren van een grafiek de reeksidentificatie, de status van de seizoencorrectie, de publicatiedatum en de gegevensversie. Een grafiek in real time, gemaakt met de cijfers die toen beschikbaar waren, kan afwijken van een later gedownloade grafiek, ook als beide dezelfde reeksnaam gebruiken. Bewaar oorspronkelijke en gecorrigeerde waarden apart als de vraag over het seizoenspatroon of latere herzieningen gaat.

Een herziening draait een eerdere interpretatie niet automatisch om, maar kan wel van belang zijn als de eerste beweging klein is of dicht bij een keerpunt ligt. Bewaar bij een realtime citaat de oorspronkelijke publicatie en vermeld dat het om de toen beschikbare waarde gaat. Geef bij een analyse van actuele cijfers aan dat de nieuwste versie is gebruikt; bewaar ook eventuele gegevensvintages of tabellen met seizoensfactoren.

Gebruik seizoengecorrigeerde cijfers als de vraag gaat over de meest recente beweging ten opzichte van de vorige maand of het vorige kwartaal en de instantie een geschikte gecorrigeerde reeks publiceert. Door het verwachte seizoenspatroon te verwijderen, kan een nieuw omslagpunt beter zichtbaar worden. Dat bewijst niet dat de resterende verandering statistisch betekenisvol is; kortetermijnramingen kunnen nog steeds ruis bevatten.

Gebruik NSA-cijfers als de terugkerende seizoencyclus zelf het onderwerp is. Een vergelijking van aanwervingen in de detailhandel van oktober tot en met december over meerdere jaren kan bijvoorbeeld laten zien hoe de feestdagenperiode is veranderd. Een vergelijking van dezelfde maand met die van een jaar eerder beperkt ook het effect van een stabiele seizoencyclus, maar blijft gevoelig voor feestdagen die van datum verschuiven, verschillen in het aantal weekdagen en veranderingen in het seizoenspatroon. Volg de methodologie van de maatstaf en kies de versie die bij de vraag past.

Vergelijk SA- en NSA-waarnemingen niet alsof het verschil een economische winst of verlies is. Stem dezelfde reeks, eenheden, frequentie, bevolking of sectorafbakening en correctiestatus op elkaar af. Maak voor vragen over inflatie ook onderscheid tussen consumentenprijsmaatstaven in CPI, PCE en de bbp-deflator vergeleken. De gids over detailhandelsverkopen en PCE legt uit waarom twee verwante publicaties om meer redenen dan seizoencorrectie van elkaar kunnen verschillen.

Begin met de exacte naam en bron van de reeks. Controleer of de weergegeven waarde seizoengecorrigeerd, niet seizoengecorrigeerd of maar in één van die vormen beschikbaar is. Kijk daarna wat het cijfer meet: een niveau, verandering in dollars, procentuele verandering, percentage, index of aantal. De tabelkop kan ook een maandelijkse of kwartaalfrequentie en een presentatie op jaarbasis vermelden.

Stem vervolgens de vergelijkingsperiode af op de vraag. SA-beweging van maand op maand toont de verandering na verwijdering van geschatte seizoenseffecten; een NSA-vergelijking van dezelfde maand behoudt de seizoencyclus; een procentuele jaarmutatie bestrijkt twaalf maanden; en SAAR drukt het tempo van een periode volgens een bepaalde conventie op jaarbasis uit. Deze aanduidingen zijn niet onderling uitwisselbaar. SAAR voor woningstarts, geannualiseerde bbp-groei per kwartaal en de maandmutatie van de CPI kunnen alle verwijzen naar een jaar, maar hanteren verschillende berekeningen.

Lees ten slotte de technische toelichting van de bron over herzieningen, feestdagen, de status van de seizoencorrectie en uitzonderlijke gebeurtenissen. Behandel voor een beeld van de brede cyclus één gecorrigeerde maandmutatie niet als een definitieve omslag. Als de vraag over terugkerende kalenderperioden gaat, negeer dan het seizoenspatroon in de NSA-cijfers niet. Identificeer de reeks, kies SA of NSA voor de vergelijking en noteer frequentie, eenheden en gegevensversie om verwarring over de presentatie te beperken.

Bewegen SA en NSA in tegengestelde richtingen, controleer dan eerst of het om dezelfde reeks, frequentie, eenheden en vergelijkingsperiode gaat. Bekijk daarna de geschatte seizoensfactor, verschuivende feestdagen of verschillen in weekdagen, eenmalige gebeurtenissen en herzieningen van de brongegevens. Blijft het verschil bestaan, leg dan uit welke vraag elke versie beantwoordt in plaats van een ervan als fout te bestempelen.