Wat gebeurt er met opties na de winst?
Zie hoe de werkelijke inkomsten bewegen, de verhuizing geprijsd in opties, na-event IV, en de resterende tijd combineren in de volgende optie citaat
Direct antwoord
Na winst, een optie wordt gerepriced rond de aandelenbeweging, onzekerheid die net opgelost, en de tijd resterend. Een juiste richting kan nog steeds verliezen wanneer de verhuizing was kleiner dan geprijsd of IV valt sterk
De voorraad beweging voldoet aan de beweging al geprijsd in
Vóór de winst, optie premies kan een breder scala van aandelen resultaten weerspiegelen. Na de release, de optie reageert op de kloof tussen de werkelijke beweging en dat geprijsde bereik
De omvang van de verrassing doet er naast het hoofdresultaat toe
Als de opties een verplaatsing van 8% geprijsd en de voorraad stijgt 4%, de richting was positief, maar de gerealiseerde beweging was kleiner dan het bereik ingebed in premies
Deze vergelijking garandeert geen verlies, maar laat zien waarom de richting onvolledig is
Onzekerheid laat de premie achter
Zodra de gebeurtenis bekend is, kan IV gebonden aan die onzekerheid snel verdwijnen. Oproepen en puts kunnen beide gebeurtenis waarde verliezen, hoewel het effect varieert door staking, vervaldatum, en voorraad verplaatsen
De tijd blijft maar verstrijken
Tijdsverlies gaat door door de winst gebeurtenis. Een kort-gedateerde optie heeft minder sessies over voor een andere gunstige beweging, zodat het doel kan een grotere of snellere voorraad verandering na de aankondiging nodig
Controleer de positie in vier stappen
- Vergelijk de werkelijke voorraadbeweging met de beweging die vóór de winst wordt geïmpliceerd
- Record pre-event en post-event bod, vraag, IV, en tijdstempels
- Scheid het bestand, IV, en verlopen-tijd effecten in scenario's
- Bereken het streefcijfer van de post-event-contracttoestand
Gebruik de nieuwe offerte en IV als uitgangspunt voor het volgende controlepunt
Veelgestelde vragen
Waarom hebben beide telefoontjes en verliezen waarde na winst?
Beide kunnen de gebeurtenisgerelateerde tijdwaarde verliezen wanneer de onzekerheid oplost. De voorraadbeweging is mogelijk niet groot genoeg om de IV-daling voor beide contracten te compenseren.
Is het verslaan van de verwachte verhuizing een optie winst?
Nee. Strike, direction, premium payed, IV change, resterend tijd, en uitvoering bepalen het positieresultaat. De verwachte beweging is een bereikschatting in plaats van een payoff grens.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste past bij deze gids . . De voorraad verhuizing voldoet aan de verhuizing al geprijsd in?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
The volatility input consistent with an option's market price under a pricing model; it reflects priced uncertainty, not a direct forecast of direction.
Lees de uitgebreide gidsIV crushA sharp decline in implied volatility, often after a known event, that can reduce option premium even when the underlying moves in the expected direction.
Lees de uitgebreide gids