Hoe lees ik een optie uitbetaling grafiek

Lees de strategie benen, hoeveelheden, multipliers, entry prijzen, vergoedingen, en datum voordat de vorm te interpreteren. Een eencontract grafiek en een tien-contract grafiek kunnen identiek lijken, terwijl het vertegenwoordigen van zeer verschillende dollar risico. Een vervaldatum grafiek waardeert meestal elke optie door de uiteindelijke intrinsieke waarde. Een pre-euryptic grafiek heeft een tariefmodel en aannames voor de resterende tijd, IV, tarieven en dividenden.

Controleer ook of de verticale as per aandeel, per contract, of totale positie dollars. Een grafiek met de vermelding .profit . mag niet commissie, spread, financiering of toewijzing. Neem de berekeningsgrondslag zodat een later screenshot kan worden vergeleken met dezelfde aannames.

Wanneer de lijn nul kruist, produceren de weergegeven aannames een breuk-even. Een horizontale lagere regio kan een gedefinieerd maximumverlies tonen, terwijl een horizontale bovenste regio een begrensde winst kan tonen. Een lijn die opwaarts of naar beneden blijft betekent dat de blootstelling blijft veranderen over het weergegeven prijsbereik, maar de schermgrens is niet noodzakelijk een waar maximum. Voor een multi-benige positie, kan elke staking de helling veranderen.

Beschouw een 100 call gekocht voor 4.00 met een 100-share multiplier. Bij het verstrijken, de lijn is −400 onder 100, kruist nul op 104, en stijgt met 100 voor elke een-punts stijging boven 100. Bij een voorraadprijs van 102, de optie is in het geld, maar de grafiek nog steeds toont ongeveer −200 omdat de intrinsieke waarde heeft niet hersteld de premie. Dezelfde positie kan een andere curve een week eerder, omdat de tijd waarde blijft.

De grafiek garandeert niet dat de positie kan worden gesloten op de theoretische waarde. Bid-ask spreads, been uitvoering, vroegtijdige toewijzing, dividenden, en volatiliteit veranderingen beïnvloeden het werkelijke pad. Vergelijk meer dan een datum en IV veronderstelling, controleer het dollar verlies voor de volledige hoeveelheid, en noteer welke actie nodig is bij het verstrijken. Gebruik de grafiek als een voorwaardelijke kaart, niet als een kans verdeling of prijsvoorspelling.

Voor een multi-been handel, stress elke staking en een een-been vulling. Een netto uitbetaling kan kijken begrensd terwijl een ongeëvenaard been tijdelijk draagt directionele of toewijzing blootstelling. Vergelijk de vervaldatum grafiek met een gedateerd scenario bij de beoogde uitgang en bevestig vervolgens de hoeveelheid en de multiplier van het order ticket.