Kan een toekomst verspreiden een andere typgrootte hebben dan het Outright Contract?
Ontdek waarom futureskalender spreads een andere minimumprijs kunnen gebruiken dan rechtstreekse contracten, hoe dat verandert tick telt en cash waarden, en wat te controleren voordat het plaatsen van bestellingen.
Direct antwoord
Ja. Een beursgenoteerde futures spread kan een kleinere of andere minimumprijs verhoging dan het regelrechte contract. Lees de eigen tik grootte van het spread instrument voor het tellen teken, het schatten van slip, of het instellen van orderprijzen.
De spread is haar eigen verhandelbare instrument
Een regelrechte futurescontract en een kalenderspreiding zijn gerelateerd, maar ze zijn niet hetzelfde orderboekinstrument.
Elk kan zijn eigen minimumprijsverhoging hebben.
Dat betekent dat een regelrecht contract in één tekengrootte kan bewegen, terwijl de kalenderspreiding in fijnere stappen kan citeren.
De uitwisseling kan ook veranderen de minimale prijsstijging van een spread zonder verandering van de regelrechte contract multiplier.
Een echt CME FX voorbeeld
CME's 2026 FX Product Guide geeft EUR/USD futures aan met:
De regelrechte waarde van het teekgeld is:
125,000 × 0.00005 = $6.25.
De spread tick cash waarde is:
125,000 × 0.00002 = $2.50.
Dezelfde contractgrootte levert verschillende waardes op omdat de minimum verhogingen anders zijn.
- omvang van het contract: 125.000 EUR
- Globex rechtstreekse aanvink: 0,00005 USD per EUR
- Globex-spreidingsteken: 0,00002 USD per EUR
Dezelfde prijsbeweging kan een verschillend aantal teken bevatten
Stel dat beide instrumenten met 0,00010 bewegen.
Voor het rechtstreekse contract:
0,00010 › 0,00005 = 2 teken.
Rechtuit geldverkeer:
2 × $6.25 = $12.50.
Voor het spread-instrument:
0,00010 . 0,00002 = 5 teken.
Verspreiden van geld:
5 × $2.50 = $12.50.
De economische prijsverandering is hetzelfde, maar de teektelling is anders.
Daarom kan het vergelijken van "drie teken van slipping" over regelrechte en spread markten misleidend zijn zonder de exacte tick specificatie.
De orderprijzen moeten op geldige spreads zijn gebaseerd
Een spread order prijs moet voldoen aan het spread instrument toegestaan prijs raster.
Als de spread tick is 0,00002, een prijs die geldig is voor het regelrechte tick grid mag niet de enige toegestane spread prijzen vertegenwoordigen.
Het omgekeerde probleem kan zich ook voordoen wanneer een handelaar een spread prijs kopieert in een regelrechte order ticket.
De orderprijs wordt altijd gevalideerd ten opzichte van het instrument dat daadwerkelijk wordt verhandeld.
Hoe te futures contractspecificaties lezen legt uit waar teken- en vermenigvuldigingsfactoren vandaan komen.
Spread teken kunnen veranderen in de tijd
Minimumprijsverhogingen zijn wisselkoersparameters, geen permanente natuurwetten.
CME heeft kalender-spread MPI's voor specifieke producten gewijzigd.
Een strategie werkblad gebouwd met een oude teek waarde kan dus fout raken, zelfs als het contract symbool blijft bekend.
Gebruik de huidige producthandleiding of beveiligingsdefinitie in plaats van een oude screenshot.
Voor datumgevoelige productspecificaties, noteer de datum waarop u ze hebt gecontroleerd.
Tick grootte en spread teken zijn aparte concepten
Tick grootte vertelt u de kleinste toegestane prijsverhoging.
De spread-sign conventie vertelt je hoe de twee been prijzen worden gecombineerd.
Een product kan een fijne spread tick hebben en toch gebruik maken van uitstel-minus-nabij of een andere gedocumenteerde offerte conventie.
Gebruik de tekenmaat niet om de beenrichting te bepalen.
Hoe te futures kalender spread prijsborden legt dat aparte probleem uit.
Slippage moet worden omgezet in contanten, niet vergeleken met tekenaantal alleen
Stel dat de ene markt twee rechtstreekse teken uitglijdt en de andere twee verspreide teken.
Die kunnen verschillende geldbedragen vertegenwoordigen.
Voor het EUR/USD voorbeeld hierboven:
- twee regelrechte teken = 2 × $6,25 = $12,50
- twee spread teken = 2 × $2,50 = $5,00
Tick count alleen is niet genoeg om de uitvoering kwaliteit te vergelijken.
Futuures bid-ask spread and slippage laat zien hoe uitvoeringsverschillen in contanten kunnen worden omgezet.
Gebruik een spread-tick checklist
Bevestig exacte product- en contractmaanden.
Bevestig of u een rechtstreekse of een beursgenoteerde spread handelt.
Lees de huidige minimumprijsverhoging voor dat instrument.
Bereken de waarde van de teek in contanten uit de omvang van het contract en de prijsopgave-eenheden.
Valideer de orderprijzen tegen het juiste raster.
Omzetten van slippage in zowel teken en contant geld.
Gebruik geen oude waarde van de teek zonder de effectieve datum te controleren.
Houd tekengrootte gescheiden van spread quote conventie en beenrichting.
Deze gids verklaart prijsverhogingen, geen aanbeveling voor de spreads van de handel.
Veelgestelde vragen
Kan een futureskalender spread een kleinere tick hebben dan de regelrechte toekomst?
Ja. Exchanges kunnen een fijnere minimumprijsverhoging voor de genoemde spread specificeren dan voor het rechtstreekse aansprakelijkheidscontract.
Betekent een kleinere spread tick dat de contract multiplier veranderd?
Nee. De omvang van het contract kan hetzelfde blijven terwijl de minimumprijsstijging verandert, waardoor een andere waarde in contanten wordt verkregen.
Waarom beweegt dezelfde prijs zich gelijk aan meer teken in de spread?
Omdat tekentelling gelijk is aan prijsbeweging gedeeld door de minimumprijsstijging van het instrument. Een kleinere teken creëert meer teken voor dezelfde beweging.
Waar moet ik de spread tick grootte controleren?
Gebruik de huidige uitwisselingsgids, contractspecificatie of beveiligingsdefinitie voor het exacte spread-instrument.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . De spread is zijn eigen instrument?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Lees de uitgebreide gidsCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gidsPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gids