Wat gebeurt er als een futurespositie van lang tot kort flipt?

Stel dat je lange 3 contracten van dezelfde termijn maand.

Als u 3 contracten verkoopt, wordt de positie plat omdat de tegenovergestelde hoeveelheid de open lange offsets.

Als je in plaats daarvan 5 contracten verkoopt, kan de eerste 3 de lange sluiten en de resterende 2 een netto korte positie verlaten.

De economische volgorde is dus:

Bemiddel niet de oude lange entree en de nieuwe korte toegang tot één continue prijs.

CFTC futures terminology helpt een open positie te onderscheiden van clearing- en rekeninggegevens.

• sluiten 3 lange contracten
• open 2 korte contracten
• eind met een nettopositie van korte 2

Er wordt aangenomen dat er drie lange contracten zijn aangegaan op 5000.

De contract multiplier is een hypothetische $ 20 per punt.

Een verkooporder voor 5 contracten vult vervolgens op 5.012.

De eerste 3 contracten compenseren de lange positie.

Bruto gerealiseerd P&L op de gesloten lange is:

(5,012 − 5,000) × $20 × 3 = $720.

Twee contracten blijven na de compensatie, zodat de nieuwe positie kort 2 tegen een openingsprijs van 5.012 voor kosten.

De oude lange is klaar. De nieuwe short heeft zijn eigen record en risicoberekening nodig.

Stel dat de markt later verhuist naar 5.007.

De nieuwe short kreeg 5 punten per contract.

Bruto niet-gerealiseerde P&L is:

(5,012 − 5,007) × $20 × 2 = $200.

Totale economische P&L over de gesloten lange en open short is $720 + $200 = $920 voordat vergoedingen en andere kosten.

Dit betekent niet dat de korte positie zelf verdiend $920. De short heeft $200 van open P&L; de voorafgaande lange reeds gerealiseerd $720.

Hoe te om futures P&L te berekenen, verklaart de richting, multiplier en hoeveelheid rekenkundig.

Een lange gemiddelde boeking geeft een overzicht van open lange contracten.

Zodra die lange is volledig gecompenseerd, de gemiddelde toetreding behoort tot de voltooide handelsgeschiedenis.

Elke overtollige verkoop begint een korte positie met een nieuwe opening basis gebaseerd op de vullingen die de korte.

Als meerdere overtollige verkopen de nieuwe short bouwen, bereken dat nieuwe korte gemiddelde met de hoeveelheid weging.

Gemiddelde invoerprijs na schalen in laat zien hoe meerdere openingen in dezelfde richting moeten worden gewogen.

Draag het oude lange gemiddelde niet in de nieuwe short. Zo kan de weergegeven afstand van de nieuwe positie om te breken en de open P&L.

Een bestelling voor 5 contracten garandeert niet dat alle 5 tegelijk vullen.

Als slechts 2 verkoopcontracten eerst vullen, wordt een lange 3 positie lang 1.

Als er nog 1 opvult, wordt de rekening plat.

Pas na extra verkoop hoeveelheid vult bestaat een korte positie.

De exacte orderrecords zijn daarom belangrijker dan de beoogde orderhoeveelheid.

Waarom futures orders vullen tegen meerdere prijzen legt uit hoe een bestelling kan verschillende uitvoeringen en een veranderende resterende hoeveelheid.

Bevestig de exacte product- en contractmaand.

Beginrichting en hoeveelheid registreren.

Registreer elke uitvoering aan de tegenovergestelde zijde in plaats van alleen de gevraagde ordergrootte.

Identificeer hoeveel hoeveelheid de oude positie compenseert.

Beschouw elke overvolle hoeveelheid als het begin van een nieuwe tegenovergestelde positie.

Bereken gerealiseerde P&L op de gesloten hoeveelheid.

Begin een nieuwe gemiddelde ingang voor de nieuwe richting.

Pas commissies, wisselgeld, clearingkosten en slipping apart toe.

Reconcile dagelijkse afwikkeling en de makelaar statement zodat dezelfde prijsbeweging niet tweemaal wordt geteld.

Deze handleiding legt positie rekenen uit. Het raadt niet aan om een futures positie om te keren.