Waarom werd mijn futuresorder tegen meerdere prijzen uitgevoerd?

Een futuresorder is een instructie voor een hoeveelheid, geen belofte dat elk contract tegen één prijs wordt verhandeld.

Als een kooporder aanbiedingen bereikt op 5,000.00, 5,000.25 en 5,000.50, kan de matchingengine tegen meer dan één niveau uitvoeren wanneer het ordertype en de prijsgrens dat toestaan.

Een limietorder behoudt zijn grens. Een kooplimiet hoort onder de toepasselijke beursregels niet boven de limiet te worden uitgevoerd en een verkooplimiet niet onder de limiet.

Een marktinstructie geeft uitvoering prioriteit en kan met meerdere beschikbare prijzen handelen. Op CME Globex geldt voor Market with Protection ook een door de beurs bepaalde beschermde bandbreedte.

Futuresmarktorders tegenover limietorders legt de prijsgrens uit.

Prioriteit in het futuresorderboek legt uit waarom beschikbare omvang kan worden gesplitst.

Gebruik een gewogen gemiddelde:

Gemiddelde uitvoeringsprijs = som van uitvoeringsprijs × contracten tegen die prijs ÷ totaal uitgevoerde contracten.

Stel dat een hypothetische kooporder voor 8 contracten deze uitvoeringen oplevert:

Het gewogen totaal is 2 × 5,000.00 + 3 × 5,000.25 + 3 × 5,000.50 = 40,002.25.

Deel door 8 contracten. De gewogen gemiddelde uitvoeringsprijs is 5,000.28125.

Bereken niet (5,000.00 + 5,000.25 + 5,000.50) ÷ 3. Dat geeft 5,000.25 en negeert dat tegen sommige prijzen meer contracten zijn verhandeld dan tegen andere.

Een broker kan een afgerond gemiddelde tonen terwijl de afzonderlijke uitvoeringen in het orderrecord met meer precisie worden bewaard. Kosten staan normaal los van de beursprijs en horen niet in het ruwe uitvoeringsgemiddelde.

• 2 contracten tegen 5,000.00
• 3 contracten tegen 5,000.25
• 3 contracten tegen 5,000.50

Een gemiddelde uitvoeringsprijs beschrijft contracten die al zijn uitgevoerd. Op zichzelf zegt die niets over de hoeveelheid die nog actief is.

Als 6 van 10 contracten zijn uitgevoerd, is de huidige positie met zes contracten veranderd. De resterende vier kunnen nog actief zijn, geannuleerd, verlopen, na een wijziging afgewezen of onder een andere orderstatus vallen.

Controleer de cumulatieve uitgevoerde hoeveelheid en de resterende hoeveelheid afzonderlijk. De oorspronkelijke 10 opnieuw insturen zonder controle kan een grotere positie creëren dan bedoeld.

CME-orderinformatie onderscheidt orderinstructies en tijdsvoorwaarden; productspecifieke regels bepalen wat in het orderboek kan blijven staan.

Futures Day-orders tegenover GTC-orders behandelt hoe een niet-uitgevoerd restant onder de geldigheidsinstructie kan blijven bestaan of eindigen.

De zichtbare beste bied- of laatkoers is slechts één deel van het orderboek op één moment. De getoonde omvang kan kleiner zijn dan je order en orders kunnen tijdens het matchen worden toegevoegd, geannuleerd of uitgevoerd.

CME gebruikt ook productspecifieke matchingalgoritmen. FIFO is niet de enige allocatiemethode, dus de regels van het exacte product zijn van belang wanneer meerdere rustende orders tegen één prijs concurreren.

Market by Price-gegevens voegen omvang per prijsniveau samen. Market by Order kan diepte op orderniveau tonen, maar een brokerscherm toont mogelijk niet elk detail dat in de beursfeed beschikbaar is.

Een screenshot van vóór de indiening kan daarom niet bewijzen welke omvang nog beschikbaar was toen de beurs de order verwerkte.

Nadat je de gewogen instap- of uitstapprijs hebt vastgesteld, gebruik je de exacte contractspecificatie om de prijs naar contante winst of verlies te vertalen.

Stel dat het voorbeeld met 8 contracten een hypothetisch contract gebruikt dat $20 per indexpunt waard is. Als alle 8 contracten later worden verkocht tegen 5,003.00, is de prijswinst 2.71875 punten per contract.

De bruto winst en het verlies is 2.71875 × $20 × 8 = $435.00.

Trek daarna commissies, beurs- en clearingkosten en gemeten uitvoeringskosten af. Vervang afzonderlijke uitvoeringen niet door de getoonde laatste prijs.

Zo bereken je futureswinst en -verlies toont de volledige workflow voor multiplier en tickwaarde.

Noteer het exacte product en de contractmaand.

Noteer koop- of verkoopzijde, ordertype, limiet- of triggervelden, oorspronkelijke hoeveelheid en geldigheidsduur.

Noteer elke uitvoerings-ID, uitvoeringsprijs, uitvoeringshoeveelheid en tijdstip met tijdzone.

Bereken het gewogen gemiddelde zelfstandig en vergelijk het met de brokerweergave.

Bevestig cumulatieve uitgevoerde hoeveelheid, resterende hoeveelheid, bevestigingen van annulering of vervanging en de uiteindelijke orderstatus.

Controleer de actuele matchingregels van het product en de marktgegevensbron die voor een screenshot of laddervergelijking is gebruikt.

Als het resultaat nog steeds afwijkt, vergelijk dan het orderrapport van beurs of broker voordat je aanneemt dat de gemiddelde prijs een rekenfout is.

Deze gids legt uitvoeringsreconciliatie uit. Hij voorspelt geen uitvoering, garandeert geen getoonde liquiditeit en beveelt geen bepaald ordertype aan.