Checklist pengelolaan decay peristiwa makro

Jika tesis tidak menetapkan luput masa, susutan boleh mengekalkan risiko terlalu lama

Tetapkan tempoh maksimum yang jelas selepas keluaran, kemudian perlakukan tamat tempoh itu sebagai keadaan risiko, bukan cadangan. Kedudukan yang tidak bergerak boleh terus membebankan modal walaupun naratif awal masih kedengaran munasabah

Tetapkan sebelum keluaran:

Peraturan ini menghalang satu idea daripada menjadi inventori lapuk dalam pasaran yang cepat kembali normal. Jika IV jatuh di bawah ambang tanpa peningkatan tesis, kedudukan mesti disejukkan

• tetingkap pegangan maksimum selepas keluaran, seperti 15 minit
• ambang pengesahan susutan untuk IV
• pergerakan minimum yang memihak sebelum menambah saiz
• masa semakan wajib apabila hanya mengurangkan atau meratakan

Gunakan checkpoint tetap yang dikaitkan dengan masa sejak acara:

Pada T+2

Pada T+6

Pada T+15

Jangan langkau checkpoint ini hanya kerana “cerita masih kuat”. Cerita lebih murah untuk disimpan dan diuji semula kemudian daripada memaksa pelaksanaan dengan menangguh

• sahkan sama ada ketakseimbangan cetakan pertama masih kelihatan
• jika spread dan kedalaman tidak normal, kekalkan saiz terhad
• jika tesis tidak bertambah baik, buang tindakan carry pilihan
• semak sama ada halaju bergerak berubah daripada reaksi kepada purata kembali
• buang separuh tambahan diskresi walaupun spread masih menarik
• paksa semakan lindung nilai sebelum keputusan pegangan
• perlukan kestabilan spread dan IV untuk memulakan semula tambahan arah
• jika susutan dominan dan tiada isyarat baharu, kecilkan kepada neutral
• jika peningkatan tesis kekal sah, mula semula dengan saiz lebih kecil yang jelas

1. ukur pembakaran IV dan sokongan kedalaman 2. bahagi kedudukan kepada 3 blok 3. buang satu blok melainkan kedua-dua syarat jelas: - tesis bertambah baik - kualiti pelaksanaan masih menyokong saiz sasaran

Untuk short berlapis lindung nilai, gunakan langkah ini dahulu pada kaki lindung nilai; barulah laraskan kaki tesis teras

• jika kedalaman lemah selama dua checkpoint, hanya keluar pada minimum yang ditakrifkan
• jika skew mengecil terlalu pantas, kurangkan lebih cepat daripada pelan saiz biasa
• jika satu kaki lapuk, jangan imbang dengan kaki bertentangan baharu

Arkibkan satu ayat ringkas bagi setiap rantai. Satu ayat mencukupi jika ia mengubah peraturan minggu depan

• tahap checkpoint yang memaksa keputusan saiz akhir
• sama ada peningkatan tesis berlaku sebelum atau selepas pengurangan pertama
• peraturan kemasukan semula pada T+15
• rantai yang memerlukan had susutan lebih ketat lain kali