Bagaimana niaga hadapan dikenakan cukai di AS? Bagian 1256 diterangkan

Panduan ini merangkumi peraturan cukai persekutuan A.S. untuk pelabur individu. Pada 18 September 2026, IRS Publication 550 dan Borang 6781 terkini yang tersedia untuk panduan pemfailan lengkap ialah versi 2025

Seksyen 1256 merangkumi kontrak niaga hadapan terkawal, tetapi tidak setiap produk yang mempunyai perkataan “futures” dalam namanya secara automatik dilayan sama. Jenis produk, status bursa, penggunaan lindung nilai, status dealer dan pilihan raya khas boleh menjadi penting

IRS Publication 550 mentakrifkan kontrak niaga hadapan terkawal melalui mekanik margin mark-to-market harian dan dagangan di, atau tertakluk pada peraturan, lembaga atau bursa yang layak

Untuk simbol tertentu, sahkan klasifikasi cukai broker dan penyata akhir tahun sebelum menggunakan peraturan umum

Untuk keuntungan atau kerugian modal pada kontrak Seksyen 1256, peraturan standard menganggap 60% sebagai jangka panjang dan 40% sebagai jangka pendek, tanpa mengira tempoh pegangan sebenar

Andaikan keuntungan bersih Seksyen 1256 yang dilaporkan untuk tahun itu ialah $12,500. Pecahan mudah ialah $12,500 × 60% = $7,500 jangka panjang dan $12,500 × 40% = $5,000 jangka pendek

Peraturan 60/40 ialah peraturan sifat, bukan kadar cukai 60%. Cukai sebenar anda bergantung pada penyelarasan bersih, keuntungan dan kerugian lain, status pemfailan, potongan, peraturan negeri dan fakta lain

Kontrak Seksyen 1256 yang dipegang pada akhir tahun cukai biasanya dianggap dijual pada nilai pasaran saksama pada hari perniagaan terakhir tahun itu, walaupun dagangan masih terbuka

Andaikan kedudukan niaga hadapan terkawal yang terbuka mempunyai keuntungan cukai $4,000 pada mark akhir tahun. Pecahan umum untuk tahun cukai itu ialah $2,400 jangka panjang dan $1,600 jangka pendek

Jika kedudukan itu kemudiannya ditutup dengan kerugian $1,500 yang diukur daripada mark cukai akhir tahun, perubahan kemudian biasanya diiktiraf pada tahun cukai berikutnya dan bukannya mengenakan cukai sekali lagi pada $4,000 terdahulu

Mark cukai ini berbeza daripada proses P&L ekonomi harian yang diterangkan dalam P&L niaga hadapan direalisasikan berbanding belum direalisasikan

Borang 6781 IRS Bahagian I digunakan untuk melaporkan keuntungan dan kerugian daripada kontrak Seksyen 1256 yang ditutup sepanjang tahun atau kekal terbuka pada akhir tahun di bawah peraturan mark-to-market

Borang itu mengira bahagian 40% jangka pendek dan 60% jangka panjang sebelum jumlah tersebut mengalir ke dalam proses pelaporan keuntungan modal yang lebih luas

Broker mungkin melaporkan keuntungan atau kerugian agregat untuk kontrak niaga hadapan terkawal pada Borang 1099-B. Selaraskan penyata itu dengan lejar dagangan anda sendiri, bukannya membina semula hasil cukai daripada deposit dan pengeluaran

Lindung nilai perniagaan yang dikenal pasti dengan betul boleh berada di luar layanan mark-to-market Seksyen 1256 biasa. Straddle campuran, kedudukan dealer dan produk asing atau niaga hadapan sekuriti tertentu juga mungkin memerlukan peraturan yang berbeza

Jika kedudukan niaga hadapan mengimbangi pelaburan atau pendedahan perniagaan lain, jangan anggap hasil 60/40 sebelum menyemak peraturan straddle dan lindung nilai

Panduan berkaitan tentang opsyen Seksyen 1256 menunjukkan sebab klasifikasi produk penting walaupun dua derivatif kelihatan serupa dari segi ekonomi

Sebelum memfailkan, simpan Borang 1099-B broker, penyata bulanan, laporan kedudukan terbuka akhir tahun, ringkasan keuntungan dan kerugian direalisasikan, simbol kontrak serta sebarang rekod yang menunjukkan lindung nilai atau pilihan raya straddle

Kemudian selaraskan tiga angka: keuntungan atau kerugian Seksyen 1256 direalisasikan, keuntungan atau kerugian mark-to-market akhir tahun pada kontrak terbuka dan jumlah agregat yang dilaporkan broker

Jangan gunakan deposit margin sebagai asas kos. Margin niaga hadapan ialah cagaran, bukan harga belian kontrak, seperti diterangkan dalam margin niaga hadapan berbanding leverage

Halaman IRS yang disemak pada 18 September 2026 masih menyenaraikan Publication 550 dan Borang 6781 untuk tahun cukai 2025 sebagai semakan lengkap semasa. Arahan tahun cukai 2026 mungkin berubah sebelum pulangan 2026 difailkan

Gunakan panduan ini untuk mekanik, kemudian sahkan 2026 Form 6781 terakhir, Publication 550 dan penyata broker apabila ia tersedia untuk pulangan anda

Peraturan cukai negeri dan tempatan boleh berbeza daripada layanan persekutuan. Status pembayar cukai, pilihan raya, lindung nilai perniagaan, entiti, akaun persaraan dan straddle juga boleh mengubah hasil