Penjelasan P&L Terealisasi vs. Belum Terealisasi Niaga Hadapan

P&L terbuka aplikasi ialah anggaran terhadap tanda aras yang dipilih platform dan asas kemasukan yang ditetapkannya. Tanda aras itu mungkin dikemas kini sepanjang sesi, dan layanan platform terhadap lot, yuran, dan label boleh berbeza daripada penyata akaun lain.

Variasi harian ialah rekod penjelasan yang berasingan. Posisi futures terbuka ditanda melalui proses penyelesaian yang terpakai, jadi tunai boleh dibayar atau dikutip walaupun kontrak belum diimbangi. Harga penyelesaian futures berbanding dagangan terakhir menerangkan mengapa nilai penyelesaian rasmi tidak semestinya dagangan skrin yang paling terkini.

Peristiwa pengimbangan, tamat tempoh, atau penghantaran ialah rekod ketiga: ia mengubah atau menamatkan posisi kontrak tertentu. Jangan gunakan satu perkataan umum seperti “direalisasikan” untuk merangkum ketiga-tiga rekod apabila platform, penyata, peraturan cukai, dan kitar hayat kontrak boleh menggunakan konvensyen berbeza.

Pertimbangkan laluan long satu kontrak yang dipermudah. Jika penyelesaian harian pertama ialah 2 unit harga di atas rujukan terdahulu dan penyelesaian seterusnya 1 unit lebih rendah, perubahan tunai berasaskan penyelesaian itu ialah +2 dan −1 unit harga didarab dengan kuantiti yang terpakai serta ekonomi kontrak. Perubahan harga terkumpulnya ialah +1 unit sebelum yuran.

Posisi boleh kekal terbuka sepanjang laluan itu. Kutipan tunai pertama bukan keuntungan kedua untuk ditambah di atas hasil terkumpul, dan bayaran kedua tidak membuktikan hasil hari pertama telah hilang. Ia ialah urutan penyelesaian harian bagi pendedahan yang sama.

Nilai tick futures dan pengganda kontrak menunjukkan mengapa contoh unit harga menjadi tunai hanya selepas konvensyen sebut harga, pengganda, nilai tick, dan kuantiti kontrak tepat diketahui. Ia tidak menetapkan tanda aras langsung platform atau harga keluar yang boleh dicapai.

Jika dua kontrak diimbangi daripada posisi lima kontrak, isian yang lengkap tergolong kepada dua kontrak tersebut. Tiga yang berbaki masih terbuka dan memerlukan tanda aras semasa serta rekod penyelesaian kemudian sendiri. Menggabungkan kelima-limanya ke dalam satu nombor skrin boleh menyembunyikan kuantiti yang sebenarnya berubah keadaan.

Penggulungan juga mempunyai dua lorong: ia mengimbangi bulan kontrak lama dan membuka posisi dalam bulan lain. Kredit atau debit pada bulan baharu tidak menghapuskan hasil bulan lama. Mekanik penggulungan kontrak futures memisahkan peralihan tamat tempoh daripada dakwaan bahawa kontrak yang sama berterusan tanpa perubahan.

Pada akhir kontrak, proses akhir juga penting. Kontrak diselesaikan tunai dan kontrak boleh dihantar boleh berakhir melalui prosedur yang berbeza, jadi rekod akaun akhir tidak patut dianggap sebagai penutupan tunai yang mudah. Futures diselesaikan tunai berbanding dihantar secara fizikal memetakan perbezaan itu.

Mulakan dengan satu simbol dan bulan tepat dan bukannya jumlah akaun. Padankan sisi dan kuantiti, isian pembukaan dan pengimbangan, tarikh serta nilai penyelesaian rasmi, pengganda kontrak, tanda aras platform, yuran, catatan tunai variasi, dan kuantiti berbaki.

Margin dan tunai tersedia kekal sebagai kawalan risiko berasingan; tiada satu pun ialah label P&L atau had kerugian. Penyelarasan boleh menerangkan perbezaan penyata, tetapi tidak boleh menjadikan nilai bertanda boleh dilaksanakan atau menentukan layanan pelaporan dan cukai khusus akaun.

• Bandingkan setiap angka P&L dengan rujukan harga dan cap masa yang digunakannya
• Padankan pengimbangan yang lengkap hanya dengan kuantiti yang benar-benar diisi
• Pastikan kaki penggulungan dan sebarang rekod penghantaran atau penyelesaian akhir yang terhasil kelihatan, bukannya dinettingkan ke dalam harga masuk baharu