オプションのポジションサイズ確認リスト

この取引で許容する最大損失を数字で決めます。 これは口座全体ではなく、このアイデア1本の上限です。 最悪ケースがその上限を超える場合は、契約数を増やさない。

次に、最低限のリワード条件を決めます。 リスクに対して得たい成果が過度に小さいなら、サイズを下げるか構造を見直します。

有利・基本・悪化のシナリオを用意します。 各ケースで、契約数が損失と必要証拠金を予算内に保つかを確認します。

実行前に必ず計算します。 いずれかのケースで管理不能なら、入る前にサイズを下げます。

デルタ、セータ、ベガは、損失の広がり方を示します。 事前にどのグリークスが最も重要かを決めます。 デルタは価格方向、セータは時間経過、ベガはIVショックでの急変を表します。

小さな変化で脆く崩れるなら、サイズは大きすぎます。 インプライド・ボラティリティ・クラッシュ は、イベント後に固定サイズが崩れる理由を示します

対象ストライクの板厚、スプレッド、表示サイズを同時に確認します。 理論リスクが低く見えても、実務では執行リスクが高くなる場合があります。

最低流動性ラインを決めます。 満たさない場合は契約数を下げるか、時間を変えます。 行使価格の選び方と満期ごとの流動性比較を使って調整します

通常縮小、警戒縮小、緊急縮小を区別します。 通常は段階的に減らし、警戒は強く縮小し、緊急は即時クローズやヘッジです。

悪化シナリオ時に感情で判断しないため、実行トリガーを明文化します。 無効化前のどの時点で何をするかを事前に記録します。

ショートでは部分指定行使時の株式調達や残高を確認します。 ロングでも早期行使や決済に要する時間と資金を確認します。

その情報がないと、理論上のサイズは実行不可能です。 [オプション取引の戦略選択](/learn/how-to-choose-an-options-strategy)とオプション指定行使で実務接続を確認します