Scadenza e regolamento finale dei futures E-mini Russell 2000 spiegati
Scopri la scadenza RTY: termine alle 9:30 a.m. ET del terzo venerdì, regolamento in contanti tramite quotazione speciale di apertura, ciclo trimestrale, roll e istruzioni del broker.
Risposta diretta
I futures E-mini Russell 2000 sono regolati in contanti e non vengono mai consegnati. La negoziazione termina alle 9:30 a.m. Eastern del terzo venerdì del mese del contratto e le posizioni aperte vengono regolate al valore della quotazione speciale di apertura del Russell 2000, calcolata dai prezzi di apertura dei componenti. Le scadenze trimestrali di marzo, giugno, settembre e dicembre mantengono stretto il ciclo e nessun paniere di azioni cambia mai proprietario.
Il trimestre di regolamento RTY definisce il record della scadenza
Scadenza e regolamento appartengono a un singolo contratto RTY nominato per trimestre e anno. Un grafico generico delle small cap, un root di prodotto o una scorciatoia basata sul contratto vicino non bastano a determinare la data SOQ di un accordo specifico. Conserva il trimestre-anno esatto prima di collegare un'affermazione del regolamento a un calendario o a un'istruzione del conto.
Cosa sono i futures E-mini Russell 2000 spiega il moltiplicatore $50 e la struttura del regolamento in contanti. Come leggere le quotazioni dei futures E-mini Russell 2000 aiuta a distinguere un contratto nominato da una serie continua o da un prezzo senza etichetta.
Il termine RTY arriva alle 9:30 a.m. ET del terzo venerdì
La negoziazione termina alle 9:30 a.m. Eastern del terzo venerdì del mese del contratto. Questo cutoff mattutino precede l'apertura regolare del mercato azionario che alimenta il calcolo SOQ, quindi gli ultimi minuti di negoziazione e gli input del regolamento seguono orologi diversi. Gli spostamenti dovuti alle festività modificano il venerdì, quindi non trasformare mai la regola in una data fissa del calendario senza controllare il calendario del contratto nominato.
Cosa succede quando scade un contratto futures traccia il ciclo di vita generale dei futures, ma non può sostituire il calendario RTY corrente per un contratto nominato.
Il regolamento in contanti tramite SOQ valorizza l'apertura, non la chiusura
Il Final Settlement Price è una quotazione speciale del Russell 2000 basata sui prezzi di apertura delle 2,000 azioni componenti, oppure sull'ultima vendita per i titoli che non aprono. È volutamente diverso dalla chiusura precedente e da qualsiasi print intraday. Le posizioni aperte al termine vengono regolate in contanti a quel valore SOQ tramite il normale margine di variazione; non viene consegnato nulla.
Futures regolati in contanti e futures con consegna fisica mette a confronto i due modelli di regolamento, e RTY è un esempio canonico di indice azionario regolato in contanti. Prezzo di regolamento futures e ultimo trade mantiene separato il print di regolamento derivato dal SOQ da qualsiasi print di transazione. [!WARNING] Il SOQ non è la chiusura di giovedì La quotazione speciale di apertura viene calcolata venerdì mattina a partire dalle aperture dei componenti. Trasferire la chiusura di giovedì, il prezzo di un ETF o un print overnight di Globex nel regolamento di venerdì falsifica il risultato del contratto. Controlla gli input SOQ per il trimestre nominato.
Il ciclo trimestrale RTY concentra l'attenzione sulle scadenze
Le scadenze di marzo, giugno, settembre e dicembre significano quattro date SOQ all'anno, ciascuna condivisa con il più ampio calendario di scadenza degli indici azionari. Conserva il calendario dell'exchange, il riferimento al regolamento corrente, lo stato del regolamento e la fonte di ogni data. Non colmare una data mancante con una sequenza mensile presunta e non presumere che una regola pubblica dell'exchange sia un'istruzione a livello di conto.
Roll e cutoff del broker non modificano le regole RTY dell'exchange
Un roll sposta l'esposizione da un trimestre RTY nominato a un altro. Non estende il termine alle 9:30 a.m. del contratto vicino né modifica il suo calcolo SOQ. Un broker può fissare una data d'azione per il cliente precedente al processo dell'exchange, quindi conserva le istruzioni del broker in un campo separato.
Meccanica del roll dei contratti futures tratta i due contratti su indice datati all'interno di un roll RTY. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a risolvere il simbolo compatto RTY prima di usare qualsiasi data. [!TRYMARK] Crea un record di regolamento RTY prima di fare affidamento su una scadenza Salva separatamente RTY, trimestre-anno del regolamento, regola del termine alle 9:30 a.m. ET del terzo venerdì, metodo SOQ e contingenza per festività, stato del regolamento in contanti, riferimento al regolamento corrente, fonte, timestamp e istruzione del broker. Contrassegna come sconosciuta un'istruzione mancante a livello di conto.
Questa guida descrive la meccanica standard della scadenza e del regolamento dei futures E-mini Russell 2000. Non indica una scadenza live, non decide se fare roll o chiudere, non fornisce un avviso di regolamento e non determina il trattamento di una posizione da parte del broker. Le regole CME correnti, le procedure di clearing, gli avvisi di calendario e i documenti del conto disciplinano un contratto specifico.
Domande frequenti
Quando termina la negoziazione di un contratto RTY in scadenza?
Alle 9:30 a.m. Eastern del terzo venerdì del mese del contratto, soggetta agli spostamenti per festività del calendario.
Come viene calcolato il Final Settlement Price RTY?
Come quotazione speciale del Russell 2000 ricavata dai prezzi di apertura delle sue 2,000 azioni componenti, oppure dall'ultima vendita per i titoli che non aprono.
I futures E-mini Russell 2000 sono regolati in contanti?
Sì. I futures RTY standard sono regolati in contanti al SOQ. Nessuna azione passa di mano tramite procedure di consegna.
Il SOQ è uguale alla chiusura di giovedì?
No. Il SOQ viene calcolato venerdì mattina a partire dalle aperture dei componenti e normalmente differisce dalla chiusura precedente, dai print overnight di Globex e dai prezzi degli ETF.
Una data di regolamento dell'exchange fissa la scadenza del mio broker?
Non necessariamente. Un broker può richiedere un'azione prima del processo dell'exchange. Conserva l'istruzione del broker separata dalla regola a livello di exchange.