Penjelasan Daily Change vs. P&L Posisi Futures
Pelajari mengapa perubahan harian kontrak futures dapat berbeda dari P&L posisi Anda, bagaimana settlement sebelumnya dan harga entry menciptakan acuan yang berbeda, serta cara mencocokkan keduanya
Jawaban langsung
Perubahan harian kontrak futures dan P&L posisi Anda dapat berbeda karena menggunakan harga awal yang berbeda. Perubahan harian dapat mengacu pada settlement sebelumnya, sedangkan P&L Anda bergantung pada pengisian entry aktual dan mark atau exit berikutnya.
Perubahan harian memerlukan acuan yang disebutkan
Layar yang menunjukkan +12 poin tidak otomatis berarti posisi Anda untung 12 poin.
Kolom data pasar mungkin membandingkan harga saat ini atau settlement dengan settlement sebelumnya.
CME menjelaskan bahwa harga settlement harian digunakan untuk menandai posisi futures terbuka ke pasar dan menentukan profit atau loss harian.
Platform Anda juga dapat menampilkan harga terakhir, perubahan sesi, perubahan dari settlement, atau kolom lain.
Baca definisi kolom sebelum menggunakan perubahan yang ditampilkan sebagai hasil transaksi.
Harga settlement vs transaksi terakhir menjelaskan mengapa harga-harga tersebut menjawab pertanyaan berbeda.
Contoh: daily change +12 tetapi P&L transaksi +32
Anggap settlement kemarin adalah 5,000.
Harga acuan saat ini adalah 5,012.
Perubahan pasar dari settlement sebelumnya adalah +12 poin.
Sekarang anggap Anda membeli satu kontrak lebih awal pada 4,980.
Pergerakan posisi dari entry adalah 5,012 − 4,980 = 32 poin.
Dengan multiplier hipotetis $20 per poin:
Kedua angka dapat benar karena menggunakan baseline yang berbeda.
- perubahan harian pasar dalam kas: 12 × $20 = $240
- P&L posisi sejak entry: 32 × $20 = $640
Mark-to-market harian dapat mencocokkan total yang sama
Misalkan posisi sudah terbuka sebelum settlement kemarin di 5,000.
Dari entry 4,980 ke settlement kemarin, posisi naik 20 poin.
Nilainya 20 × $20 = $400.
Dari settlement kemarin 5,000 ke acuan hari ini 5,012, 12 poin berikutnya bernilai $240.
$400 + $240 = $640.
Jalur settlement harian dan perhitungan entry-ke-saat-ini cocok dengan hasil harga yang sama sebelum biaya ketika harga dan kuantitas yang digunakan sama.
Cara menghitung P&L futures menunjukkan perhitungan kas lengkap.
Posisi baru dapat memiliki P&L kecil pada hari yang naik besar
Anggap pasar tetap menunjukkan +12 poin dari settlement sebelumnya.
Anda masuk long hari ini pada 5,008.
Pada harga saat ini 5,012, posisi Anda hanya naik 4 poin.
Dengan multiplier $20 yang sama, nilainya $80 sebelum biaya.
Jadi kontrak dapat sangat positif hari itu, sementara pembeli yang masuk terlambat memiliki keuntungan jauh lebih kecil atau bahkan kerugian.
Arah harian pasar bukan pengganti harga pengisian aktual Anda.
Settlement harian dan P&L langsung dapat diperbarui pada waktu berbeda
Settlement resmi ditetapkan berdasarkan prosedur settlement produk.
Harga pasar langsung terus bergerak selama sesi perdagangan jika berlaku.
Karena itu, P&L langsung broker dapat menggunakan mark saat ini, sementara kolom perubahan harian masih mengacu pada settlement resmi sebelumnya.
Setelah settlement, arus kas akun juga dapat mencerminkan mark-to-market harian.
Jangan menambahkan arus kas variasi harian ke angka P&L kumulatif jika angka kumulatif itu sudah memuat pergerakan harga yang sama.
P&L futures terealisasi vs belum terealisasi menjelaskan label dalam laporan. [!TRYMARK] Cocokkan dua baseline Gunakan settlement sebelumnya 5,000, entry 4,980, harga saat ini 5,012, dan multiplier $20. Hitung perubahan harian, P&L entry-ke-saat-ini, serta dua segmen mark-to-market harian secara terpisah.
Gunakan checklist harga acuan
Identifikasi bulan kontrak yang tepat
Catat settlement resmi sebelumnya
Catat kolom saat ini yang dibandingkan: last, mark, atau settlement
Catat pengisian entry aktual
Simpan kuantitas posisi dan multiplier bersama harga
Hitung perubahan harian dari acuannya sendiri
Hitung P&L posisi dari entry atau mark laporan yang berlaku
Cocokkan arus kas settlement harian secara terpisah
Tambahkan komisi, biaya bursa dan kliring, serta slippage hanya satu kali
Panduan ini menjelaskan acuan harga dan pencocokan P&L, bukan sinyal trading.
Pertanyaan umum
Mengapa P&L futures saya berbeda dari perubahan harian?
Perubahan harian dapat menggunakan settlement sebelumnya sebagai titik awal, sedangkan P&L Anda menggunakan entry sendiri atau mark akun lain. Baseline yang berbeda secara alami menghasilkan angka berbeda.
Jika kontrak futures naik hari ini, apakah posisi long saya pasti untung?
Tidak. Jika Anda masuk di atas harga saat ini, posisi long dapat rugi meskipun kontrak berada di atas settlement sebelumnya. Gunakan harga pengisian aktual Anda.
Apa hubungan settlement harian dengan P&L futures total?
Mark-to-market harian membagi jalur harga posisi ke dalam periode settlement. Jika dicocokkan secara konsisten, segmen harga harian menjumlahkan hasil harga kumulatif yang sama sebelum biaya.
Haruskah saya menggunakan harga terakhir atau settlement untuk P&L futures?
Gunakan acuan harga yang diperlukan oleh pertanyaannya. P&L langsung dapat memakai mark saat ini, sementara variasi harian resmi menggunakan settlement bursa. Beri label pada acuannya secara eksplisit.