מהם החוזים העתידיים על ין Nikkei? הסבר על NIY
למדו מהם החוזים העתידיים NIY Nikkei Yen: חוזים בשווי מדד × 500 ין על 225 מניות טוקיו, עם טיק ישיר של ¥2,500 וסליקה במזומן.
תשובה ישירה
חוזים עתידיים על Nikkei Yen, המזוהים בדרך כלל כ־NIY, הם חוזי CME בשווי 500 ין כפול מממוצע מניות ה־blue-chip של Nikkei, הכולל 225 מניות מטוקיו. ב־CME Globex, התנודה המזערית הרגילה בעסקת outright של 5.00 נקודות מדד שווה ל־¥2,500 לחוזה, בעוד שהדפסות BTIC משתמשות ב־0.10. חוזי NIY סטנדרטיים מסולקים במזומן עם סיום ביום חמישי שלפני יום שישי השני, ומערכת mutual offset של CME-SGX מקשרת אותם לנזילות בסינגפור
NIY מציין הסכם מדד נקוב בינים ומתוארך, לא את הממוצע במזומן עצמו
NIY הוא שורש המוצר של חוזי Nikkei Yen של CME. הסכם מלא כולל גם חודש ושנת חוזה, ולכן ערך שמוצג לצד NIY אינו בהכרח ממוצע הניקיי הנוכחי או מחיר ETF. זהו תיעוד מתויג של חוזה עתידי בינים, והתווית קובעת אילו כללים ותהליך סליקה חלים
כיצד לקרוא ציטוטים של חוזי Nikkei Yen מציג אילו שדות הופכים תצפית לשימושית. פקיעה וסליקה סופית של חוזי Nikkei Yen מסביר מדוע החודש הנקוב חשוב כשהחוזה מתקרב לסיום ביום חמישי
מכפיל ה־500 ין של NIY הופך נקודות מדד לינים של חוזה
חוזה NIY אחד מוערך ב־500 ין כפול הממוצע: ממוצע של 65,000 משמעו ערך נקוב של כ־¥32,500,000 לחוזה. המכפיל מתאר את החשיפה המתוקננת; הוא אינו טענה לגבי יתרת חשבון, מרג'ין או גודל פקודה מתאים
ערך טיק ומכפילי חוזים עתידיים גוזר את טיק ה־outright של NIY בשווי ¥2,500 ממכפיל 500 הין. גודל פוזיציה בחוזים עתידיים מתייחס לחשיפת החוזה, למספר החוזים ולמגבלות החשבון כאל שלושה נתונים נפרדים
מסלולי outright, BTIC ומרווח quanto של NIY נושאים כל אחד תוספת משלו
בעסקת outright רגילה של NIY ב־CME Globex, התנודה המזערית היא 5.00 נקודות מדד, או ¥2,500 לחוזה. הדפסות BTIC משתמשות ב־0.10, או ¥50. חוזי Nikkei הנקובים בינים ובדולרים אמריקאיים יוצרים יחד את שוק מרווחי ה־quanto של מדדים הרשום והנזיל ביותר, כאשר מרווחי יחס משתמעים שומרים על ניטרליות דלתא בעת תנועות בשער החליפין
רשמו את מסלול השוק לפני השוואה בין שני מחירים מוצגים. נקודת NIY ונקודת Nikkei בדולר שונות זו מזו גם במטבע וגם בגודל, אפילו כאשר הספרות העשרוניות זהות
סליקה במזומן במועד החיתוך של יום חמישי מסיימת את NIY ללא חלופת מסירה
חוזי NIY מסולקים במזומן, והמסחר מסתיים בשעה 5:00 p.m. Eastern ביום חמישי שלפני יום שישי השני בחודש החוזה. שום סל של 225 מניות אינו מחליף ידיים. רישומי רבעון, סדרות ותוספות דצמבר שומרים על לוח שנה עמוק, ומערכת mutual offset מאפשרת לפוזיציה שנפתחה בשיקגו להיסגר בסינגפור
חוזים עתידיים מסולקים במזומן לעומת חוזים הנמסרים פיזית מציג את קו ההבחנה הכללי, ו־NIY נמצא בצד המסולק במזומן. מהם חוזי E-mini S&P 500 מציג את החוזה האמריקאי לחברות בעלות שווי שוק גדול להשוואה בין אזורים
רשומת NIY שימושית מפרידה בין עובדות הציטוט לעובדות החשבון
לפני שמסתמכים על מספר NIY, שמרו את השורש, חודש־שנה, מוסכמת ין לנקודה, סוג העסקה או הציטוט, שדה המחיר, המקור, חותמת הזמן, הסשן ומצב הנתונים. קודי חודשים של חוזים עתידיים עוזר להפוך סמל קצר של NIY להסכם שלוח השנה לסליקה שלו חל עליו
מרג'ין הוא בטוחה, ולא תחליף לחשיפה של 500 ין כפול הממוצע או המלצה לפתוח פוזיציה. מרג'ין בחוזים עתידיים לעומת מינוף מסביר את ההבחנה בלי להסיק דרישה מסוימת לחשבון
מדריך זה מסביר את המכניקה של חוזי Nikkei Yen עתידיים סטנדרטיים. הוא אינו מספק מחיר ממוצע חי, תחזית למניות יפניות, דרישת מרג'ין, המלצת מסחר או הוראת סליקה של ברוקר. כללי CME העדכניים, תנאי הנתונים, נהלי הסליקה ומסמכי החשבון קובעים את החוזה המסוים
שאלות נפוצות
מה המשמעות של NIY בחוזים עתידיים?
NIY הוא שורש המוצר של CME לחוזים עתידיים על Nikkei Stock Average הנקובים בינים. הוסיפו חודש ושנה של חוזה כדי לזהות את ההסכם המתוקנן המסוים
כיצד מוערך חוזה NIY אחד?
ב־500 ין כפול הממוצע: ממוצע של 65,000 משמעו ערך נקוב של כ־¥32,500,000. גם המכפיל וגם מוסכמת הציטוט נדרשים כדי לפרש מחיר
מהו ערך הטיק הרגיל של NIY?
התנועה המזערית הרגילה בעסקת outright ב־CME Globex היא 5.00 נקודות מדד, השווה ל־¥2,500 לחוזה NIY סטנדרטי. הדפסות BTIC משתמשות ב־0.10
מהו מרווח ה־quanto של Nikkei?
מרווח במכשיר אחד בין חוזי Nikkei הנקובים בינים לבין חוזים הנקובים בדולרים אמריקאיים, השומר על חשיפה למניות תוך תמחור הפרש שער החליפין. מרווחי יחס משתמעים שומרים על ניטרליות דלתא כשהשערים נעים
האם חוזי Nikkei Yen מסולקים במזומן?
כן. חוזי NIY סטנדרטיים מסולקים במזומן עם סיום ביום חמישי שלפני יום שישי השני. מניות אינן מחליפות ידיים באמצעות נהלי מסירה
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — NIY מציין הסכם מדד נקוב בינים ומתוארך, לא את הממוצע במזומן עצמו?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
הגדרות ברורות למונחי אופציות חשובים, מקריאות ופוטים ועד IV, יוונים, עניין פתוח ו-max pain
עיינו במילון המונחים של האופציות