רשימת בדיקה לשער נזילות לפני דוחות
התגוננו מפני מילויים גרועים והוראות לא תקינות באמצעות בדיקת הציטוט, המרווח ותנאי נתיב השוק לפני פתיחת המסחר סביב הדוחות
תשובה ישירה
דוחות פותחים לעיתים קרובות את הדלת לתמחור מחדש מהיר, והדקות הראשונות יכולות להעניש הנחות ביצוע שלא נבדקו. מרווח קטן או ציטוט גלוי אינם מספיקים בלי שער נזילות שהתחייבתם אליו מראש
קבעו קודם את שעון האירוע ואת כללי סגירת החוזה
אל תמזגו אסטרטגיה וביצוע לניחוש אחד
1. אשרו את סגירת סוג האופציה ואת סגירת המניה עבור הסמל 2. אשרו אם הברוקר מקבל שינויים בשעות המאוחרות עבור הסמל וסוג החשבון 3. אשרו את ברירת המחדל של מימוש או הקצאה אוטומטיים ואת חלונות החסימה של הסשן
אם אחת הבדיקות האלה חסרה, התייחסו לרעיון כבלתי סחיר עד שהשער נבנה מחדש
הגדירו את סבילות המרווח שחוסמת כניסה
רוב ההחלקה שלאחר החדשות מתחילה במרווח שהתרחב בעקבות קפיצה של נקודה עד שלוש נקודות בתנודתיות הגלומה
קבעו שלושה מספרים לפני החלון:
אלה אינם יעדים. הם מתגי חיסול
- רוחב ביד/אסק מרבי לקבלה
- גודל פקודה מרבי שעדיין ניתן להיכנס אליו בצורה נקייה
- גודל מגרש מוצג מינימלי בצד שהכי חשוב לכם
בדקו גם את הסמל וגם את מחיר המימוש השכן
אם למבנה שלכם יש שתי רגליים, בדקו את רגל היעד ואת רגל הגידור בנפרד
צרו בדיקת מרווח פשוטה:
אם אינכם יכולים להגדיר את הבדיקה הזאת, אל תגישו פקודה עד הדקה הראשונה שלאחר הפתיחה
- ביצוע צפוי לרגל הראשית
- איכות ביצוע צפויה לרגל הגידור
- ביטול כאשר אחד הצדדים נכשל בתנאי מרווח או עומק
בחרו מראש את מסלול הפקודה ואת מסלול הכשל
תעדו אחד ממצבי הביצוע האלה לפני הכניסה:
לעולם אל תתנו למסלול הפקודה המוגדר כברירת מחדל להיות הגיבוי שלכם. אם המסלול נתקע, עברו לתוכנית הכשל
- פקודת לימיט יחידה עם מועד ביטול מפורש
- כניסה מפוצלת באמצעות פקודת התחלה קטנה שנקבעה מראש והרחבה רק אם התנאים מתקיימים
- פקודת אסטרטגיה מותנית שבה הרגל השנייה מחכה להשלמת הרגל הראשונה
הגדירו את כלל הסקירה בדקה הראשונה כעצירה קשיחה
בדקה אחת, השוו:
אם היתרון המתוכנן נעלם ואיכות הביצוע חלשה, צמצמו מיד והפכו מ״ניסיון״ ל״בקרה ללא קישוטים״
- שינוי סימון מול מסלול הזעזוע המתוכנן
- התנהגות המרווח והעומק המצוטט
- האם היגיון התוצאה שהגדרתם עדיין תואם את ההדפסה בפתיחה
שערו השלכות הקצאה ומימון לפני הפתיחה
בפוזיציות שורט, כתבו כמה מניות אתם מוכנים להוסיף אם היגיון ההקצאה יופעל. בפוזיציות לונג, כתבו אם מימוש מוקדם רלוונטי באופן מציאותי במבנה שלכם ומה מחיר מיושן יאמר לגבי המרג׳ין
זו אינה הדרכה משפטית; זו בהירות תפעולית
שאלות נפוצות
במה זה שונה מרשימת בדיקה רגילה לאופציות?
רשימת הבדיקה הזאת עוסקת בשאלה אם ההדפסה הראשונה ניתנת לביצוע בשוק שאתם באמת פוגשים, ולא בשאלה אם רעיון המבנה נראה נכון על הנייר
האם אפשר לסחור בלי סף מרווח?
אפשר, אך עליכם להתייחס לזה כעסקה לפי שיקול דעת ולשמור על גודל קטן בכוונה. רוב הטעויות שניתן למנוע קורות כאשר לא הוגדר סף
למה עליי לקשר כאשר המרווחים אינם יציבים?
קשרו את התוכנית שלכם לייחוס מרווח מעשי בכמה רחב הוא רחב מדי במרווח ביד־אסק של אופציה ולבקרת גודל פוזיציה מתוך רשימת בדיקת גודל פוזיציה באופציות
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — קבעו קודם את שעון האירוע ואת כללי סגירת החוזה?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
קראו את המדריך המעמיקBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
קראו את המדריך המעמיק