רשימת בדיקה לארכיטקטורת סטופ־לוס וגידור לפני דוחות
בנו תוכנית מדורגת של סטופ־לוס וגידור לפני דוחות, כדי שהסיכון יישאר בשליטה גם כשהמילויים, המרווחים והתנודתיות משתנים במהירות
תשובה ישירה
דוחות יכולים להרחיב את המרווח ולהרוס את היתרון הצפוי ב־60 השניות הראשונות אם לוגיקת הסטופ־לוס והגידור שלכם אינה קבועה לפני הפתיחה, תנודתיות ההדפסה הראשונה תכתוב את ספר הכללים שלכם תפסו תנאי סטופ וגידור קונקרטיים לכל ענף, כולל איך להפחית סיכון כאשר המרווח לעולם אינו חוזר לנורמה
הגדירו מהו כשל לפני הפרסום
כל מבנה זקוק להגדרת כשל כתובה לפני הכניסה.
הכינו לפחות שלושה ספים לכל מבנה:
עשו אותו דבר עבור רגל הגידור אם יש לכם אחת. אם הספים אינם ברורים, הקטינו את הגודל כברירת מחדל.
אם תדלגו על השלב הזה, הסטופ שלכם יהיה מרומז ויופעל באיחור, בדרך כלל אחרי שהנזילות הידרדרה.
- הפסד יומי מרבי שעדיין משאיר את החשבון שלכם במצב שניתן לעבוד איתו
- מרווח או פער ציטוט מרביים שבהם היציאות מתעכבות או מצטמצמות
- החלקת סימון מרבית שכופה שינוי גידור מיידי או שיטוח
הפרידו בין ענפי יעד, גידור והקצאה לפני הצבת הוראות
אל תערבבו ענפים בהחלטה אחת.
עבור כל ענף, הגדירו את הכלל הספציפי שמסיים את הביצוע בפרסום הזה.
אם רק אדם אחד בתהליך שלכם אחראי על שלושת הענפים, התוכנית תיכשל בחריגה הראשונה.
- ענף יעד: היכן התזה נשארת תקפה ומה מאשר המשך
- ענף גידור: מתי ואיך מתווסף גידור או מוגדל
- ענף הקצאה: איזו פעולה ננקטת כאשר סיכון הקצאה מופיע לפני שאפשר לתמחר מחדש
בחרו מראש את היררכיית הסטופ ואת גיבוי הנתיב
צרו היררכיה מהפעולה הקטנה לגדולה:
1. הקטינו גודל 2. עברו לסוגי הוראות הדוקים יותר או הקטינו מניות רק ברגל הטובה ביותר 3. עברו מהנתיב הראשי לנתיב הגיבוי 4. סגרו חלק מרגל הגידור 5. עצרו את הכניסה ליתרה
אם אי אפשר להחליף נתיב בלחיצה אחת, הסירו את המבנה לפני הפתיחה.
קשרו את השפעת הסליקה והמימון לבדיקות הסטופ
בפוזיציות שורט, הגדירו את מספר המניות הנוספות שאתם יכולים לממן אם ההקצאה משנה את הפוזיציה.
בפוזיציות לונג, הגדירו את החשיפה המרבית לציטוט מיושן והאם שינוי מהיר בסימון יכול לכפות סגירה מוקדמת.
זה אינו אופציונלי, משום שבסליקה נעלם היתרון הקשור לדוחות ראשון.
בדקו כלל תזמון בנקודות בדיקה קבועות
קבעו שלוש נקודות בדיקה מהפתיחה:
בכל נקודת בדיקה, הקטינו קודם ואז בנו מחדש. אם הנחות המרווח, הנזילות או ההקצאה השתנו, שטחו את הסיכון לפני כניסה מחדש.
- 30 שניות: אמתו עקביות של מרווח, נתיב וסימון
- 3 דקות: אמתו יציבות מרווח ומהירות תגובת הגידור
- 12 דקות: אמתו תזה, יתרון ותקציב סיכון של החשבון
שאלות נפוצות
האם רמת סטופ־לוס אחת יכולה לעבוד גם לפוזיציות לונג וגם לפוזיציות שורט?
לא. סיכון לונג הוא בדרך כלל רגישות ל־IV ולסקיו, וסיכון שורט הוא הקצאה ומעיכת נזילות. השתמשו בלוגיקת סטופ ספציפית לענף.
האם כדאי לגדר לפני ההדפסה הראשונה?
כן, רק אם המפה שלכם מגדירה מתי ענף הגידור נעשה חובה. גידור בלי טריגר הוא ניחוש ועלול להגדיל עלויות.
מה אם המרווחים נשארים רחבים אחרי הדקה הראשונה?
אל תכריחו את אותו גודל. עברו לרמת הסטופ הבאה, חתכו חשיפה והוסיפו חזרה רק אם איכות הציטוט חוזרת.
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — הגדירו מהו כשל לפני הפרסום?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
An unexpired option whose underlying left its primary exchange; trading may become closing-only while exercise, assignment, and delivery obligations can continue.
קראו את המדריך המעמיקBankruptcy option contractAn option after its issuer files for bankruptcy that continues against existing shares or later OCC terms; filing alone does not immediately cancel the contract or fix its value at zero.
קראו את המדריך המעמיקMerger-adjusted optionAn unexpired option whose share deliverable changes after a completed merger to the cash, acquirer shares, or other property payable to target shareholders under OCC terms.
קראו את המדריך המעמיק