מה קורה לאופציות אחרי פרסום דוחות?

לפני הדוחות, פרמיות אופציות יכולות לשקף טווח רחב יותר של תוצאות מניה. לאחר הפרסום, האופציה מגיבה לפער בין התנועה בפועל לטווח שתומחר

גודל ההפתעה חשוב לצד תוצאת הכותרת

אם האופציות תימחרו תנועה של 8% והמניה עולה ב-4%, הכיוון היה חיובי אך התנועה שמומשה הייתה קטנה יותר מהטווח שהיה מגולם בפרמיות

ההשוואה הזו אינה מבטיחה הפסד, אך היא מראה מדוע כיוון לבדו אינו מספיק

לאחר שהאירוע ידוע, IV הקשור לאותה אי־ודאות יכול להיעלם במהירות. גם calls וגם puts יכולים לאבד ערך אירוע, אף שההשפעה משתנה לפי סטרייק, פקיעה ותנועת המניה

שחיקת הזמן נמשכת במהלך אירוע הדוחות. לאופציה קצרה נותרו פחות סשנים לתנועה חיובית נוספת, לכן היעד שלה עשוי לדרוש שינוי מניה גדול או מהיר יותר לאחר ההודעה

• השוו את תנועת המניה בפועל לתנועה המשתמעת שתומחרה לפני הדוחות
• תעדו bid, ask, IV וחותמות זמן לפני האירוע ואחריו
• הפרידו את השפעות המניה, ה-IV והזמן שחלף בתרחישים
• חשבו מחדש את היעד ממצב החוזה שלאחר האירוע

השתמשו בציטוט וב-IV החדשים כנקודת הפתיחה לנקודת הבדיקה הבאה