גריקים מספריים לתמחור אופציות: הסבר

דלתא גוזרת את הערך ביחס לספוט, וגה ביחס לקואורדינטת תנודתיות ורו ביחס לקלט ריבית. גמא גוזרת שוב ביחס לספוט

הנגזרת שייכת למודל, לבניית נתוני השוק ולמוסכמת ההחזקה שהוגדרו. שינוי כלל משטח התנודתיות יכול לשנות את הגריק

נגזרות בצורה סגורה נוחות, אך תשלומים מורכבים, מודלים מכוילים, מימוש מוקדם ותיקים גדולים דורשים לעיתים קרובות אומדנים מספריים

העלו קלט אחד בכמות קטנה h, תמחרו מחדש והשוו לערך הבסיס. דלתא מרכזית משתמשת ב־[V(x+h) − V(x−h)] / 2h

גמא משתמשת בהפרש שני, בעוד שהפרשים חד־צדדיים עוזרים בגבולות או כאשר רק כיוון תקף אחד קיים

השיטה מתייחסת למתמחר כקופסה שחורה ועובדת באופן רחב, אך כל גורם סיכון עשוי לדרוש תמחורים מלאים נוספים

זעזוע גדול מודד עקמומיות על פני מרווח רחב במקום את הנגזרת המקומית ויוצר הטיית קטימה

זעזוע זעיר מחסר מחירים כמעט שווים, ומגביר שגיאת עיגול, סבילות פותר, רעש אינטרפולציה ושגיאת דגימה של מונטה קרלו

הריצו סולם זעזועים וחפשו אזור יציב. ה־h הטוב ביותר תלוי ביחידות, בסדר הגריק, בחלקות התשלום ובדיוק המספרי

בעת תמחור מחדש של תרחישים מזועזעים, השתמשו באותם מספרים אקראיים כדי שהפרשי המסלול ישקפו את שינוי הקלט ולא דגימות לא קשורות

צימוד זה יכול להפחית שונות בחדות, אך אינו מסיר הטיית זעזוע סופי ואינו מתקן תשלום לא רציף

דווחו שגיאות תקן של הגריק עצמו. אומדן מחיר שנראה יציב עדיין יכול להפיק הפרש רועש לאחר חלוקה ב־h

השיטה המסלולית גוזרת מצבים מדומים וערכי תשלום בכל מסלול, ואז ממוצעת את דגימות הנגזרת

היא יכולה להיות יעילה לתשלומים חלקים ועשויה לאמוד כמה רגישויות מסימולציה אחת, אך החלפת נגזרת ותוחלת דורשת תנאים

אינדיקטורים דיגיטליים, מחסומים, החלטות מימוש ונקודות כיול עלולים לשבור גזירה מסלולית רגילה או לדרוש החלקה וטיפול ייעודי

שיטת יחס הנראות גוזרת את הצפיפות המדומה במקום את התשלום, ומכפילה את התשלום בפונקציית ציון

היא יכולה לטפל בחלק מהתשלומים הלא רציפים שמקשים על נגזרות מסלוליות, משום שאין צורך לגזור את התשלום עצמו

השונות שלה עלולה להיות גבוהה, במיוחד בסיכונים מסדר גבוה או מחוץ לכסף עמוק. אומדים היברידיים יכולים לשלב את יתרונות שתי השיטות

גזירה אלגוריתמית אדג'וינטית מעבירה רגישויות לאחור דרך חישוב התמחור, בדומה לגזירה במצב הפוך

היא אטרקטיבית במיוחד כאשר מספר קטן של פלטי תיק תלוי בקלטי שוק רבים, כגון עמודי עקום או צמתי משטח תנודתיות

זיכרון, הסתעפויות, פותרים איטרטיביים, כיול ולוגיקה לא חלקה דורשים יישום מכוון. גזירה אוטומטית אינה מבטיחה הגדרת סיכון משמעותית

השוו גריקים מספריים למדדים אנליטיים בחוזים פשוטים, ואז בדקו מחדש תשלומי ייצור באמצעות אומד שני או זעזוע תמחור גדול יותר

בדקו סימן, יחידות, קנה מידה, רגישויות שוויון put-call, צבירה, סימטריית זעזוע, התכנסות, שגיאות תקן ותגובה בקרבת גבולות התשלום

תעדו מה זז כאשר קלט מזועזע. וגות sticky-strike, sticky-delta, מכוילות מחדש ומשטח קפוא עונות על שאלות שונות