התחילו בחוזה, בנישום ובאירוע

״חוזים עתידיים״ הוא תווית שוק, לא סיווג מס מלא. לפני חישוב כלשהו, רשמו את החוזה המדויק, הבורסה, האם זהו חוזה עתידי מפוקח, את סטטוס הנישום שלכם והאם הפוזיציה היא השקעה, מסחר או גידור עסקי. ההגדרה של IRS Publication 550 ומסמכי החוזה העדכניים קובעים; תווית באפליקציה או סמל בגרף אינם קובעים.

לאחר מכן זהו את האירוע:

| אירוע | מה להתאים | טעות נפוצה | | --- | --- | --- | | קיזוז או פקיעה במהלך השנה | ערכי סליקה בפתיחה ובסגירה, עמלות וכמות | התייחסות למשיכת המזומן כתוצאה החייבת במס | | פוזיציה פתוחה ביום העסקים האחרון | סימון לפי שווי שוק הוגן ובסיס מס קודם | המתנה לסגירת החוזה לפני הכרה בתוצאת סוף השנה | | גידור עסקי | מלאי מגודר, הלוואה או התחייבות רגילה | החלה אוטומטית של טיפול הון של משקיע | | חוזים עתידיים ואופציות מקזזים | כל רגל, רווח שלא הוכר ובחירה | הנחה שתווית מרווח מונעת כללי סטרדל |

Section 1256 כולל חוזה עתידי מפוקח שעומד בהגדרה שבחוק, כולל התאמות מרווח יומיות לפי תנאי השוק. חוזה עתידי טיפוסי על מדד, ריבית, מטבע או סחורה שנסחר בבורסה עשוי להתאים, אך המוצר המדויק והשימוש בו עדיין חשובים. חוזה forward, swap, חוזה עתידי על מניה יחידה או נגזר שנוהל במשא ומתן פרטי יכולים לפעול לפי כלל אחר.

דף יסודות שוק החוזים העתידיים של CFTC מסביר את מכניקת השוק. סיווג המס הוא שאלה נפרדת. אל תסיקו סטטוס Section 1256 ממינוף, סליקה במזומן, מסך מרווח או מכך שהמוצר נסלק.

אם חוזה Section 1256 פתוח בסוף שנת המס, הוא נחשב בדרך כלל כאילו נמכר לפי שווי השוק ההוגן שלו ביום העסקים האחרון. השינוי הלא ממומש נכלל ברווח או בהפסד של אותה שנה. כאשר החוזה נסגר מאוחר יותר, משתמשים בסימון שכבר הוכר כדי שאותה תנועה לא תיספר פעמיים.

לדוגמה, נניח שלפוזיציה עתידית מפוקחת יש ערך מתואם למס של $48,000 ושווי הוגן בסוף השנה של $51,500. העלייה של $3,500 מוכרת בדרך כלל באותה שנת מס גם אם הפוזיציה נשארת פתוחה. אם היא נסגרת מאוחר יותר ב־$50,900, התקופה המאוחרת משקפת את הירידה של $600 מסימון סוף השנה הקודם, בכפוף לרשומות החוזה ולכלל גובר אחר.

סימון המס הזה אינו אותו מספר כמו P&L לא ממומש תוך־יומי של הברוקר. גם חוזים עתידיים מסומנים לפי שווי שוק באמצעות סליקה יומית ותזרימי מרווח וריאציה. הסבר CME על סימון שווי השוק מסייע להסביר את תהליך המזומן; שמרו גם את רשומות החשבון היומיות וגם את חישוב המס.

עבור רווח או הפסד הון מחוזה Section 1256 זכאי, 60% נחשבים בדרך כלל ארוכי־טווח ו־40% קצרים־טווח, בלי קשר לתקופת ההחזקה. אם התוצאה נטו היא רווח של $10,000:

Long-term portion: $10,000 × 60% = $6,000 Short-term portion: $10,000 × 40% = $4,000

אותם יחסים חלים בדרך כלל גם על הפסד הון של $10,000. זו חלוקת אופי, לא הבטחה לשיעור מס. ההכנסה האחרת, הניכויים, מגבלות הפסדי ההון, כללי המדינה, הבחירות וסטטוס ההגשה עדיין חשובים. לעולם אל תכפילו 60% במדרגת מס משוערת ותכנו זאת חשבון המס הסופי.

הוראות IRS Form 6781 מכסות רווחים והפסדים מחוזי Section 1256 ומסטרדלים. התאמה מעשית נראית כך:

1. אספו את הדוח השנתי של הברוקר, דוחות חודשיים, אישורים, רשומות סליקה ודוח פוזיציות פתוחות בסוף השנה 2. הפרידו חוזים עתידיים מפוקחים ממוצרים דמויי חוזים עתידיים שאינם Section 1256 3. חשבו מחדש סימוני פתיחה, סגירה וסוף שנה באמצעות מכפיל החוזה וערכי הסליקה 4. השוו את התוצאה למידע המצרפי של 1099-B אצל הברוקר וחקרו פערים 5. מלאו את Form 6781 לפי העניין לפני העברת הסכומים שנקבעו לדוח הרחב יותר

Form 6781 אינו תחליף לפנקס החשבון. ברוקר יכול לתקן דוח, לקבץ חוזים או להשתמש בתווית שונה מזו של הפלטפורמה. שמרו את רשומות המקור ושאלו איש מקצוע בתחום המס על פער לא מוסבר במקום לכפות בשקט התאמה בין הסכומים.

פוזיציית חוזה עתידי שנכנסה בעיקר כדי לנהל סיכון מחיר, ריבית או מטבע של מלאי עסקי, הלוואות או התחייבות רגילה עשויה להיות עסקת גידור. הנחיות IRS מתארות נסיבות שבהן גידור יכול ליצור רווח או הפסד רגיל במקום תוצאת ההון הרגילה של משקיע.

רשמו את הפריט המגודר, הסיכון המנוהל, התאריך שבו הגידור זוהה ואת הרשומות העסקיות התומכות בסיווג. פוזיציה שבמקרה מפחיתה הפסד בתיק אינה אוטומטית גידור מס. זיהוי, עיתוי, תיעוד וההתחייבות שבבסיס חשובים.

חוזה עתידי ארוך שמוצמד לאופציה, לחוזה עתידי אחר, למניה או לחוזה מתואם יכול ליצור קיזוז כלכלי. כללי סטרדל יכולים לדחות הפסד במידה שלפוזיציה מקזזת יש רווח שלא הוכר, ולהשפיע על עלויות החזקה, תקופות החזקה ודיווח. לסטרדלים מעורבים ולבחירות יש מכניקות נוספות.

אל תחשבו כל רגל בבידוד כאשר העסקה תוכננה כגידור או כמרווח. שמרו את התזה בפתיחה, קשר הקיזוז, הכמויות, התאריכים וכל בחירה. אופי 60/40 של רגל אחת אינו קובע אוטומטית את אופי התיק כולו.

חוזה עתידי על נייר ערך יחיד או על מדד ניירות ערך צר אינו אוטומטית חוזה עתידי מפוקח לצורכי Section 1256. הרווח או ההפסד יכולים לפעול לפי כללים דומים לאלה של נייר הערך שבבסיס, ותוצאה קצרה יכולה לחול בלי קשר למשך ההחזקה בחוזה. אשרו את הגדרת המוצר המשפטית במקום להסתמך על המילה “future” בשם.

מרווח וריאציה יומי יכול להזיז מזומן לפני פקיעת החוזה. סימון מס יכול להכיר בסכום בסוף השנה אף שהברוקר לא סגר את הפוזיציה. מנגד, העברת מזומן יכולה לכלול סליקה, עמלות, מימון או התאמה שאינם בהכרח אירוע חייב נפרד.

השתמשו בשתי עמודות ביומן שלכם:

| פנקס מזומן | פנקס מס | | --- | --- | | סליקה יומית ומרווח וריאציה | סימון סוף שנה לפי Section 1256 | | עמלות ועמלות בורסה | אופי הרווח או ההפסד | | הפקדות ומשיכות מרווח | התאמות סטרדל או גידור | | משיכות והעברות | סכומי Form 6781 וסימונים קודמים |

המדריך מחיר סליקה בחוזים עתידיים מסביר מדוע עסקה אחרונה, סגירת גרף וסליקה רשמית יכולות להיות שונות. השתמשו ברשומת הסליקה של החוזה הרלוונטי גם לבדיקת החשבון וגם לנייר העבודה של המס.

• נישום שאינו תושב ארצות הברית: הטיפול הפדרלי האמריקאי לפי Section 1256 אינו עונה על חובות המס, הדיווח או המרת המטבע במדינת הבית
• חשבון פרישה: טיפול המס ברמת החשבון והמוצרים המותרים יכולים להיות שונים; אל תעבירו הנחות מחשבון חייב למס ל־IRA או לתוכנית דומה
• מעמד סוחר או דילר: בחירות, טיפול של עצמאי וכללי עסק רגיל יכולים לשנות את הניתוח
• נכס דיגיטלי או חוזה נצחי: תווית “futures” בפלטפורמה אינה קובעת שהחוזה הוא חוזה עתידי מפוקח לפי חוק המס האמריקאי
• העברה בסוף שנה או החלפת ברוקר: שמרו את סימוני הפוזיציות הפתוחות והצהרות ההעברה של הברוקר הקודם כדי שהחשבון הבא לא יאבד את בסיס המס

1. הורידו את חבילת הדוחות המלאה, לא רק את הסיכום השנתי 2. התאימו כל חודש חוזה וכמות לפתיחה, סגירה, פקיעה או סימון סוף שנה 3. תייגו פוזיציות השקעה, גידור, מרווח וסטרדל מעורב בנפרד 4. אמתו את סטטוס Section 1256 של החוזה לפי מסמכי הבורסה והברוקר 5. התאימו את סך 60/40 ל־Form 6781 ושמרו את נייר העבודה 6. שאלו איש מקצוע מס מוסמך על בחירות, carrybacks, סטרדלים, גידורים עסקיים או דיווח חוצה גבולות

• האם החוזה הוא חוזה עתידי מפוקח, חוזה עתידי על נייר ערך, forward, swap או מוצר אחר?
• האם הפוזיציה היא השקעה, מסחר, דילר או גידור עסקי מתועד?
• האם היא הייתה פתוחה ביום העסקים האחרון של שנת המס?
• האם סימון סוף השנה ורשומות הסגירה המאוחרת מתאימים בלי ספירה כפולה?
• האם הפרדתם סליקה במזומן מהכרה במס?
• האם בדקתם סטרדל, סטרדל מעורב או פוזיציה מקזזת אחרת?
• האם הסכומים המצרפיים של הברוקר תואמים את פנקס החוזים שלכם?
• האם נדרש Form 6781, והאם שמרתם את נייר העבודה שלו?
• האם מעורבים כללים של נישום זר, מדינה, חשבון פרישה או ישות?

• כיצד ממוסים אופציות Section 1256? עבור ענף האופציות הקשור
• מחיר סליקה בחוזים עתידיים לעומת עסקה אחרונה עבור מקור המזומן והסימון
• מרווח בחוזים עתידיים לעומת מינוף עבור בטוחה וחשיפה נומינלית
• כרית מזומן בחוזים עתידיים לפני קריאת מרווח לתכנון נזילות
• מסחר בחוזים עתידיים למתחילים ליסודות מחזור חיי החוזה