איך ממוסים אופציות לפי Section 1256?
למדו אילו אופציות עשויות להיות זכאיות ל־Section 1256, כיצד פועלים סימון לשווי שוק בסוף השנה ומיסוי 60/40, ומדוע סילוק במדד או במזומן לבדו אינו מספיק.
תשובה ישירה
לפי כללים פדרליים כלליים בארצות הברית, אופציה זכאית לפי Section 1256 מסומנת לפי שווי השוק ביום העסקים האחרון של שנת המס כאילו נמכרה לפי שווי שוק הוגן. לאחר מכן רווח או הפסד הון מתחלקים בדרך כלל ל־60% ארוך־טווח ול־40% קצר־טווח בלי קשר לזמן ההחזקה בפועל. אופציות שאינן מנייתיות יכולות להיות זכאיות, כולל אופציות מסוימות על מדדי מניות רחבים, אך אופציות מנייתיות רגילות אינן הופכות לחוזי Section 1256 רק משום שהן נסחרות בבורסה, נסלקות במזומן או מתייחסות למשהו שנקרא מדד. אמתו את סיווג המוצר המדויק לפני שימוש ב־Form 6781 או בטיפול 60/40
התחילו בקטגוריית החוזה שבחוק
חוזי Section 1256 כוללים חוזים עתידיים מפוקחים, חוזי מטבע זר כשירים, אופציות שאינן מנייתיות, אופציות מנייתיות של דילר וחוזים עתידיים של דילר על ניירות ערך. עבור משקיע טיפוסי, קטגוריית האופציה הרלוונטית היא בדרך כלל אופציה נסחרת שאינה מנייתית.
IRS Publication 550 אומר שאופציות שאינן מנייתיות כוללות אופציות חוב, אופציות על חוזים עתידיים של סחורות, אופציות מטבע ואופציות על מדדי מניות רחבים. מדד רחב מייצג קבוצה מגוונת של מניות או ניירות ערך. אופציות על מניה יחידה ואופציות ETF רבות הן בדרך כלל מוצרים מנייתיים, בעוד שמוצרים צרים ומיוחדים דורשים סיווג מדויק.
סמנו חוזים פתוחים לפי שווי סוף שנה
אם חוזה Section 1256 נשאר פתוח בסוף שנת המס, הוא נחשב בדרך כלל כאילו נמכר לפי שווי שוק הוגן ביום העסקים האחרון. נניח שאופציה עלתה 4,000 ושוויה בסוף השנה הוא 5,500. הרווח הכלכלי הלא ממומש של 1,500 הופך לרווח מס מוכר באותה שנה אף שהחוזה לא נסגר בפועל.
השווי שהוכר בסוף השנה הופך לייחוס לתוצאת השנה הבאה כדי שאותו רווח לא ימוסה פעמיים. אם הפוזיציה נסגרת מאוחר יותר ב־5,200, התקופה הבאה משקפת בדרך כלל הפסד של 300 ביחס לסימון סוף השנה של 5,500, בכפוף לעובדות המלאות ולהתאמות ברוקר או מס.
החילו 60/40 על רווחים ועל הפסדים
מערכת סימון השוק מתייחסת בדרך כלל ל־60% מרווח או הפסד הון לפי Section 1256 כארוך־טווח ול־40% כקצר־טווח. לכן רווח של 10,000 מוקצה ל־6,000 ארוך־טווח ול־4,000 קצר־טווח גם אם האופציה הוחזקה ימים. הפסד של 10,000 מתחלק בדרך כלל באותו אופן.
החלוקה היא כלל אופי, לא שיעור מס של 60% ולא הבטחה למס נמוך יותר. קיזוז עם רווחי והפסדי הון אחרים, מגבלות הפסד, סטטוס הנישום, חוקי המדינה ובחירות קובעים את ההשפעה הסופית.
התאימו דיווח מצרפי וכללים מיוחדים
ברוקרים יכולים לדווח על חוזים עתידיים מפוקחים, מטבע זר וחוזי אופציה לפי Section 1256 ב־Form 1099-B על בסיס מצרפי. Form 6781 Part I משמש בדרך כלל לחישוב רווח או הפסד לפי Section 1256 לפני שהסכומים עוברים לדוח רווחי ההון הרחב יותר.
עסקאות גידור, סטרדלים מעורבים, פוזיציות דילר, כללי מטבע זר ובחירות יכולים לשנות את הטיפול הרגיל לפי Section 1256. שמרו את מפרט המוצר, סיווג הברוקר, הדוחות החודשיים, שווי סוף השנה, תזרימי המזומן שמומשו וסכומי Form 1099-B. אל תסווגו אופציה מנייתית מחדש רק לפי מכניקת התשלום או הסליקה שלה.
שאלות נפוצות
האם כל אופציות המדד ממוסות 60/40?
לא. אופציות מסוימות על מדדי מניות רחבים הן אופציות שאינן מנייתיות ויכולות להיות זכאיות, אך מדד צר, אופציית ETF או מוצר שרק כולל את המילה index בשמו אינם אוטומטית Section 1256. גם סליקה במזומן לבדה אינה מספיקה. אשרו את מפרט החוזה, הסיווג הרגולטורי ודיווח המס של הברוקר עבור הסמל המדויק.
האם אני חייב במס בסוף השנה על אופציית Section 1256 פתוחה?
חוזה זכאי פתוח מסומן בדרך כלל לפי שווי השוק כאילו נמכר ביום העסקים האחרון, לכן שינוי לא ממומש מתחילת השנה יכול להפוך למוכר לצורכי מס פדרלי. החוזה נשאר פתוח מבחינה תפעולית, אך נקודת הייחוס לצורכי מס מתאפסת. חריגים ובחירות יכולים לחול, במיוחד בגידורים ובסטרדלים.
האם סימון השוק ממסה את אותו רווח פעמיים?
המסגרת נועדה למנוע זאת. הרווח או ההפסד שהוכר בסימון סוף השנה נכלל בנקודת הייחוס המסית של החוזה, כך שסגירה מאוחרת מודדת את השינוי הנוסף מאותו סימון ולא מהעלות המקורית שוב. התאימו את דוחות סוף השנה והשנה הבאה של הברוקר, משום ששגיאות העברה, התאמה או סיווג יכולות לשבש את הגשר הצפוי.
האם כלל 60/40 חל גם על הפסדי Section 1256?
בדרך כלל כן. הפסדי הון, כמו רווחים, מתחלקים לפי הכלל הסטנדרטי ל־60% ארוך־טווח ו־40% קצר־טווח. החלוקה אינה מבטיחה שכל ההפסד ניתן לניכוי מיידי; קיזוזי הון, מגבלות, כללי העברה, סטרדלים ועובדות הנישום קובעים עדיין את השימוש בהפסד.
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — התחילו בקטגוריית החוזה שבחוק?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
קראו את המדריך המעמיקCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיקPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיק