האם כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש חלים על חוזים עתידיים?
למדו מתי כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש בארה״ב חלים ואינם חלים על הפסדים בחוזים עתידיים, במה חוזי סחורות שונים מחוזי ניירות ערך ואילו כללי סעיף 1256 וכללי סטרדל עדיין רלוונטיים
תשובה ישירה
לצורכי מס פדרלי בארה״ב, כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש בדרך כלל אינם חלים על הפסדים מחוזי סחורות עתידיים. הם יכולים לחול על חוזים על מניות או ניירות ערך, וכללי סעיף 1256 או סטרדל נפרדים עדיין יכולים להשפיע על ההפסד
התחילו בסיווג החוזה העתידי
פרסום 550 של ה־IRS מפריד בין חוזי סחורות עתידיים לחוזי ניירות ערך עתידיים. חוזה ניירות ערך עתידי מיועד למסירה עתידית של נייר ערך יחיד או של מדד ניירות ערך צר
חוזים עתידיים מפוקחים רבים נכללים בסעיף 1256, אך חוזי ניירות ערך עתידיים בדרך כלל כפופים לכללים שונים אלא אם חל חריג מסוים. אל תקבעו את הטיפול במס רק מהמילה ״חוזים עתידיים״
המדריך הקשור ל־מס על חוזים עתידיים בארה״ב מסביר את סיווג סעיף 1256 ואת תהליך הסימון לשוק בסוף השנה
חוזי סחורות עתידיים נמצאים מחוץ לכלל הפסד במכירת הפסד ורכישה מחדש
פרסום 550 קובע שכללי מכירת הפסד ורכישה מחדש אינם חלים על הפסדים ממכירות או עסקאות של חוזי סחורות עתידיים ומטבעות זרים
פירוש הדבר שרכישה מחדש בתוך 30 יום אינה הופכת לבדה הפסד מחוזה סחורות עתידי למכירת הפסד ורכישה מחדש. כלל המניות המוכר אינו מיובא אוטומטית לספר חשבון של חוזי סחורות עתידיים
נניח שסוחר היפותטי סוגר פוזיציית חוזה סחורות עתידי בהפסד של $1,200 ופותח שוב את אותו חוזה סחורות עתידי 10 ימים לאחר מכן
לפי כלל מכירת הפסד ורכישה מחדש לבדו, הרכישה מחדש לאחר 10 ימים אינה פוסלת את ההפסד של $1,200. דוגמה זו מבודדת כלל אחד; סעיף 1256, כללי סטרדל, גידור וכללי מס אחרים עדיין יכולים לשנות את הדיווח
חוזי ניירות ערך עתידיים דורשים בדיקה אחרת
פרסום 550 אומר שכללי מכירת הפסד ורכישה מחדש חלים על הפסדים מחוזים ואופציות לרכישה או מכירה של מניות או ניירות ערך
חוזה ניירות ערך עתידי מכסה נייר ערך יחיד או מדד ניירות ערך צר. פרסום 550 מעניק גם טיפול מיוחד במכירה בשורט לחוזה ניירות ערך עתידי למכירה
לכן אין להניח שהפסד בחוזה ניירות ערך עתידי פטור רק משום שהמכשיר נקרא חוזה עתידי. בדקו את נכס הבסיס, סוג החוזה, החשיפה החלופית וסיווג המס של הברוקר
המדריך ל־מכירת הפסד ורכישה מחדש באופציות מציג את בדיקות 30 הימים והזהות המהותית הקשורות למניות ולחוזי ניירות ערך
סעיף 1256 ומכירת הפסד ורכישה מחדש פותרים שאלות מס שונות
כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש קובעים אם הפסד במניות או בניירות ערך נדחה לאחר פעילות החלפה זהה במהותה. סעיף 1256 קובע סימון לשוק ואופי עבור חוזים כשירים
לכן חוזה סחורות עתידי יכול להיות מחוץ לכלל מכירת הפסד ורכישה מחדש ועדיין להיות חוזה לפי סעיף 1256 המדווח לפי כללי סוף השנה שלו
עבור חוזים כשירים לפי סעיף 1256, טופס 6781 הוא בדרך כלל הטופס הפדרלי העיקרי. עסקאות ניירות ערך הכפופות להתאמות מכירת הפסד ורכישה מחדש יכולות לערב במקום זאת את טופס 8949, בהתאם למוצר ולעובדות הדיווח
אל תשתמשו בשם של טופס אחד כהוכחה לסיווג. התאימו תחילה את החוזה, דוח הברוקר וההנחיות העדכניות של ה־IRS
סטרדל יכול לדחות הפסד גם בלי מכירת הפסד ורכישה מחדש
פרסום 550 מפנה במפורש את הקוראים מכללי מכירת הפסד ורכישה מחדש בחוזי סחורות עתידיים לכללי דחיית הפסד הנפרדים של סטרדל
אם פוזיציה אחת מקזזת באופן מהותי פוזיציה אחרת, כלל סטרדל יכול לדחות הכרה בחלק מההפסד גם כאשר כלל מכירת הפסד ורכישה מחדש עצמו אינו חל
גידור עסקי יכול לקבל אופי שונה מפוזיציית השקעה. שמרו את זיהוי הגידור, הפוזיציות המקזזות ובחירות המס עם רשומות העסקה
בנו רשימת בדיקת מס לחוזים עתידיים בסוף השנה
עבור כל הפסד בחוזה עתידי, תעדו את הסמל המדויק, חודש החוזה, נכס הבסיס, האם זהו חוזה סחורות או ניירות ערך עתידי והאם הברוקר מסווג אותו לפי סעיף 1256
תעדו גם עסקאות החלפה בתוך 30 יום, פוזיציות מקזזות, מעמד גידור, פוזיציות פתוחות בסוף השנה, פרטי טופס 1099-B וכל סכום המדווח עבור טופס 6781 או טופס 8949
נכון ל־18 בספטמבר 2026, פרסום 550 של ה־IRS שהושלם והוראות ההגשה הקשורות הזמינות לנושא זה עדיין הן גרסאות 2025. אמתו את חומרי 2026 הסופיים לפני הגשת דוח לשנת 2026
שאלות נפוצות
אם אמכור חוזה סחורות עתידי בהפסד ואקנה אותו מחדש למחרת, האם זו מכירת הפסד ורכישה מחדש?
לפי כלל מכירת הפסד ורכישה מחדש הפדרלי בארה״ב שמתואר בפרסום 550, הפסד מחוזה סחורות עתידי אינו כפוף לכלל רק משום שאותו חוזה נרכש מחדש בתוך 30 יום
האם כל חוזי המדד העתידיים נמנעים מכללי מכירת הפסד ורכישה מחדש?
אל תחליטו לפי המילה ״מדד״. חוזים עתידיים מפוקחים על מדדים רחבים וחוזי ניירות ערך עתידיים על מדדים צרים יכולים להשתייך לקטגוריות מס שונות. אשרו את החוזה המדויק ואת סיווג המס של הברוקר
האם כלל סטרדל יכול לדחות את ההפסד שלי בחוזה עתידי גם כשאין מכירת הפסד ורכישה מחדש?
כן. פרסום 550 מטפל בדחיית הפסד של סטרדל כמערכת כללים נפרדת. פוזיציה מקזזת יכולה לדחות הפסד גם כאשר כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש בחוזי סחורות עתידיים אינם חלים
באיזה טופס מס משתמשים להפסדים האלה בחוזים עתידיים?
בחוזים כשירים לפי סעיף 1256 משתמשים בדרך כלל בטופס 6781. עסקאות ניירות ערך עם התאמות מכירת הפסד ורכישה מחדש יכולות לערב את טופס 8949. הטופס המדויק תלוי בסיווג החוזה ובעובדות משלם המסים
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — התחילו בסיווג החוזה העתידי?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
קראו את המדריך המעמיקBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
קראו את המדריך המעמיק0DTEAn option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
קראו את המדריך המעמיק