קולים מכוסים ותקופות החזקה לצורכי מס

קול מכוסה פירושו בדרך כלל שהכותב מחזיק מניות זמינות לעמידה בהתחייבות המסירה אם הקול יוקצה. קשר הבעלות הזה מסביר את אסטרטגיית המסחר, אך אינו עונה על כל שאלת מס. למניה עשויים להיות תאריך רכישה ובסיס משלה, בעוד שלקול שנכתב יש תאריך הענקה, מחיר מימוש, פקיעה, פרמיה ואירוע סגירה או הקצאה משלו

האירוע הסופי חשוב. קול שנכתב יכול לפקוע, להירכש בחזרה, להתגלגל או להיות מוקצה. הקצאה יכולה להפוך את המניה למכירה ולהשפיע על הסכום שהתקבל; סגירת הקול משאירה את המניה בבעלות אך אינה מבטלת את הצורך לנתח את תוצאת האופציה. אסטרטגיית קול מכוסה מסבירה את מכניקת הפוזיציה שרשומות המס צריכות לשקף

שמרו את ניתוח המס נפרד מהשאלה אם האסטרטגיה נראית רווחית. פרמיה שהתקבלה, עליית מניה ומכירה מאוחרת יכולים להיות קשורים כלכלית ועדיין לדרוש רשומות עסקה נפרדות. תווית קול מכוסה של ברוקר היא תיאור שימושי, לא מסקנה לגבי אופי תקופת ההחזקה

פרסום 550 מתאר קול מכוסה כשיר בעזרת תנאים הכוללים את שוק המסחר, תקופת האופציה, השאלה אם הקול עמוק בתוך הכסף, השאלה אם הכותב עוסק באופציות והשאלה אם הרווח או ההפסד באופציה הוא הוני. הפרסום משתמש גם בכללי אמת מידה של כשירות בעת בחינת מחירי מימוש מסוימים. אי אפשר לסווג קול לפי שמו או לפי אמירה כללית שהיה מכוסה

עבור קול מכוסה כשיר עם מחיר מימוש הנמוך ממחיר המניה הרלוונטי, פרסום 550 אומר שהפסד באופציה מטופל כהפסד הון לטווח ארוך רק אם בעת מימוש ההפסד, רווח ממכירה או החלפה של המניה היה רווח הון לטווח ארוך; בכלל זה, תקופת ההחזקה של המניה אינה כוללת את הזמן שבו משלם המסים הוא כותב האופציה. זהו כלל מדויק עם תנאים מצוינים, לא סיבה לומר שכל קול מכוסה עוצר או מתחיל מחדש כל תקופת החזקה של מניה

קולים שאינם עומדים בתנאים של קול מכוסה כשיר יכולים לערב כללים אחרים, כולל דחיית הפסד עבור פוזיציות מקזזות. יש לבדוק תנאי חוזה ותאריכים מול ההנחיות העדכניות במקום לשחזר אותם מהזיכרון לאחר מכירת המניה

התחילו מתאריך העסקה של חבילת המניה, מהכמות, מהבסיס ומרשומת הרכישה. לאחר מכן הוסיפו את תאריך הענקת הקול, מחיר המימוש, הפקיעה, הפרמיה וכל רשומת סגירה, גלגול, פקיעה או הקצאה. שאלת תקופת ההחזקה הרלוונטית קשורה למניה ולקול המסוימים, לא רק למספר הימים שבהם אסטרטגיית קול מכוסה הוצגה בחשבון

אל תחליפו את תאריך הסליקה, תאריך תשלום הפרמיה או הודעת חשבון ברשומת תאריך העסקה החלה בלי לבדוק את הכלל ואת תוויות המסמך. כאשר מניה נמכרת או נמסרת בהקצאה, התאימו את החבילה המדויקת שיצאה מהחשבון. רשומות בחירת חבילה ובסיס יכולות להיות חיוניות כאשר החשבון כולל רכישות מרובות של אותה מניה

איך ממוסים אופציות מספק את המסגרת הרחבה יותר לאופן שבו קולים שנכתבו והקצאה יכולים לפעול יחד עם מכירת נכס הבסיס. הוא אינו מחליף בדיקה של חריגי תקופת ההחזקה לפי חוזה

שמרו את אישור רכישת המניה, אישור כתיבת הקול, כל אישור סגירה או גלגול, הודעת ההקצאה או הפקיעה ואת טופס 1099-B של הברוקר. התאימו את תמורת מכירת המניה, פרמיית האופציה, שדות הבסיס, התאריכים והכמויות. הוראות טופס 8949 יכולות לחייב משלם מסים להתאים תמורה או בסיס כאשר פרמיית אופציה אינה משתקפת בדוח הברוקר

שמרו את תנאי הקול כפי שהיו בעת הכתיבה, במיוחד מחיר מימוש, פקיעה והאם החוזה הותאם. מסך מאוחר יותר עשוי להציג רק תוצאת אסטרטגיה נטו ולהשמיט את הפרטים הרלוונטיים לניתוח קול מכוסה כשיר או דחיית הפסד

מדריך זה הוא מידע חינוכי כללי על כללי מס פדרליים בארה״ב, לא ייעוץ מס אישי. איש מקצוע מוסמך בתחום המס צריך להעריך את עובדות החוזה וחבילת המניה לפני שמשלם מסים מסווג רווח, הפסד או תקופת החזקה בדוח