איך ממוסים אופציות?
למדו כיצד המס הפדרלי בארה״ב עשוי להשתנות כאשר אופציה נמכרת, פוקעת, ממומשת או מוקצית, ומדוע כללי Section 1256 וכללי straddle חשובים.
תשובה ישירה
לצורכי מס פדרלי בארצות הברית, תוצאת אופציה תלויה בחוזה, בשאלה אם קניתם או כתבתם אותה ובשאלה אם היא נמכרה, פקעה, מומשה או הוקצתה. מחזיק שמוכר אופציה מנייתית רגילה מכיר בדרך כלל ברווח או הפסד הון לפי התמורה פחות העלות, כאשר תקופת ההחזקה קובעת בדרך כלל טיפול קצר־טווח או ארוך־טווח. תוצאת סגירה או פקיעה של כותב היא בדרך כלל קצרת־טווח. מימוש או הקצאה מעבירים בדרך כלל את הפרמיה לעסקת המניה שבבסיס. חוזי Section 1256 זכאים, סטרדלים, פוטים מגנים, אופציות לעובדים, חשבונות פרישה ונישומים שאינם תושבי ארצות הברית יכולים לפעול לפי כללים שונים
זהו את האירוע לפני חישוב המס
פוט או קול שנרכשו ונמכרו לפני מימוש יוצרים בדרך כלל רווח או הפסד הון השווה לתמורת המכירה פחות עלות האופציה. אם האופציה פוקעת, עלותה הופכת להפסד הון בתאריך הפקיעה; תקופת ההחזקה של המחזיק קובעת אם התוצאה קצרה או ארוכה.
כותב אופציה בדרך כלל אינו מדווח מיד על הפרמיה בפתיחה. אם ההתחייבות פוקעת, הפרמיה היא רווח הון קצר־טווח. אם הכותב קונה את האופציה לסגירה, הפרמיה שהתקבלה פחות עלות הסגירה היא בדרך כלל רווח או הפסד הון קצר־טווח. מימוש והקצאה שונים משום שהפרמיה מוצמדת לרכישה או למכירה של המניה.
סוג המוצר יכול לשנות את כל המסגרת
אופציות מנייתיות רגילות נסחרות מטופלות בדרך כלל לפי כללי הפוט והקול ב־IRS Publication 550. אופציות מסוימות שאינן מנייתיות, ובהן אופציות זכאיות על מדדים רחבים, עשויות להיות במקום זאת חוזי Section 1256. חוזים אלה מסומנים בדרך כלל לפי שווי השוק בסוף השנה, והרווח או ההפסד שלהם מקבלים טיפול של 60% ארוך־טווח ו־40% קצר־טווח בלי קשר לזמן ההחזקה בפועל.
אל תסיקו את סטטוס המס מסליקה במזומן, מהיכרות עם הטיקר או מהמילה index בלבד. אמתו את החוזה המדויק ואת סיווג המס אצל הברוקר. אופציות על קרן סל אינן ממוסות אוטומטית כמו אופציות על מדד רחב.
פוזיציות מקזזות יכולות לעקוף את התשובה הפשוטה
כללי סטרדל יכולים לדחות הפסד במידה שיש רווח שלא הוכר בפוזיציה מקזזת, לשנות תקופות החזקה או לדרוש היוון עלויות החזקה. פוט שנרכש בזמן החזקת מניה יכול להפעיל גם כללי פוט מגן ומכירה בחסר. כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש, מכירה רעיונית, דילר, בחירת סוחר וקול מכוסה כשיר יכולים להיות חשובים בתיקים מסוימים.
חשבונות בעלי הטבת מס ואופציות מניות לעובדים דורשים ניתוח נפרד. כללי מדינה, רשות מקומית ומדינה זרה יכולים גם הם להיות שונים מהטיפול הפדרלי בארצות הברית. המדריך עוסק בדוגמאות השקעה באופציות נסחרות, לא בייעוץ מס אישי.
התאימו את רשומות החוזה לפני הגשה
שמרו אישורי פתיחה וסגירה, פרמיות, כמויות, מכפילים, הודעות מימוש והקצאה, רשומות פקיעה, מגרשי מס של מניות, עמלות וסיווג המוצר אצל הברוקר. התאימו כל חוזה פתוח לאירוע סגירה במקום להסתמך רק על תנועת מזומן נטו.
בדקו את Forms 1099-B, 8949 ו־6781 לפי העניין, אך אל תניחו שדוח ברוקר פותר כל התאמת סטרדל, מכירת הפסד ורכישה מחדש או בסיס. התאימו פערים מוקדם ופנו לאיש מקצוע מס מוסמך כאשר פוזיציות מקזזות זו את זו, חוצות את סוף השנה או כוללות חשבונות מרובים.
שאלות נפוצות
האם רווחים באופציות הם תמיד קצרי־טווח?
לא. מחזיק שמוכר פוט או קול מנייתיים רגילים יכול ליצור רווח או הפסד הון ארוך־טווח או קצר־טווח, בהתאם למשך החזקת האופציה. פרמיית פקיעה של כותב ותוצאת עסקת סגירה הן בדרך כלל קצרות־טווח. מימוש מעביר את הפרמיה הרלוונטית לעסקת המניה, ואילו חוזי Section 1256 זכאים מקבלים בדרך כלל חלוקה של 60% ארוך־טווח ו־40% קצר־טווח בלי קשר לזמן ההחזקה.
האם אפשר לתבוע הפסד מס על אופציה שפוקעת?
אופציה שנרכשה ופוקעת יוצרת בדרך כלל הפסד הון השווה לעלותה בתאריך הפקיעה, כשהאופי נקבע לפי תקופת ההחזקה של המחזיק. אופציה שנכתבה ופוקעת יוצרת בדרך כלל רווח הון קצר־טווח השווה לפרמיה שהתקבלה. אפשרות הניכוי של ההפסד עדיין יכולה להיות מוגבלת או נדחית על ידי מגבלות הפסדי הון, כללי סטרדל, כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש או עובדות אחרות.
האם אופציות מדד ממוסות אחרת מאופציות מניה?
חלקן כן. אופציות מסוימות שאינן מנייתיות, כולל אופציות זכאיות על מדדים רחבים, יכולות להיות חוזי Section 1256 הכפופים לסימון שווי בסוף השנה ולטיפול 60/40. אופציה על מניה או ETF אינה אוטומטית בקטגוריה הזו, ולא לכל מוצר שנקרא מדד יש טיפול זהה. בדקו את סיווג החוזה המדויק ואת מסמכי המס.
האם Form 1099-B כולל כל התאמת מס של אופציה?
לא בהכרח. דיווח הברוקר הוא נקודת פתיחה חיונית, אך סטרדלים ברמת התיק, עסקאות בין חשבונות, פוטים מגנים, מכירות הפסד ורכישה מחדש ותיקונים לבסיס ממימוש או הקצאה יכולים לדרוש התאמה של הנישום. השוו את הטופס לאישורים, לרשומות פקיעה והקצאה ולמגרשי מניות, ופתרו פערים לפני הגשה.
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — זהו את האירוע לפני חישוב המס?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
קראו את המדריך המעמיקCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיקPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
קראו את המדריך המעמיק