האם הפסדים בחוזים עתידיים יכולים לקזז רווחים ממניות?

התחילו בסיווג החוזה, לא במילה “חוזים עתידיים” שמופיעה בתווית של הפלטפורמה. חוזים עתידיים רבים הנסחרים בבורסה הם חוזים עתידיים מפוקחים לפי סעיף 1256, אך מוצרים זרים, חוזים עתידיים על ניירות ערך, פוזיציות של דילרים, גידורים, straddles משולבים והסדרים אחרים עשויים להיות כפופים לכללים שונים. דוח המס של הברוקר הוא נקודת פתיחה מועילה, אך אינו תחליף לבדיקה של החוזה ושל הוראות ה־IRS העדכניות.

בחוזה כשיר לפי סעיף 1256, רווחי ההון וההפסדים מחולקים בדרך כלל ל־60% לטווח ארוך ול־40% לטווח קצר, ללא קשר לתקופת ההחזקה בפועל. זהו כלל סיווג, לא שיעור מס של 60% ולא הבטחה שהפסד יקזז מגרש מניות מסוים. כיצד ממוסים חוזים עתידיים לפי סעיף 1256 מסביר את הסיווג הרחב יותר.

שמרו את הסימול המדויק, הבורסה, חודש החוזה, המכפיל, סוג החשבון, תאריכי הפתיחה והסגירה וקטגוריית המס של הברוקר. גרף רציף או שם אסטרטגיה אינם קובעים מהו מוצר המס.

חוזים לפי סעיף 1256 המוחזקים בסוף שנת המס נחשבים בדרך כלל כאילו נמכרו לפי שווי השוק ההוגן ביום העסקים האחרון, לצורכי מס. לכן פוזיציה פתוחה יכולה ליצור רווח או הפסד לצורכי מס, אף שפוזיציית המסחר נותרת פתוחה.

נניח שלחוזה כשיר יש הפסד שערוך לשווי שוק בסוף השנה בסך $4,000, ולאותו נישום יש רווח ממומש ממניות בסך $9,000. לפני פריטים והתאמות אחרים, התוצאה ההונית המשולבת היא רווח של $5,000. אם ההפסד בחוזה העתידי הוא $12,000, התוצאה המשולבת הפשוטה היא הפסד הוני של $3,000. הדוגמה אינה קובעת את המס לתשלום; סיווג 60/40, עסקאות אחרות, הפסדים מועברים, עובדות הדיווח וההוראות העדכניות עדיין חלים.

שערוך המס בסוף השנה נפרד מתהליך הסליקה היומי במזומן ומהתוצאה הכלכלית. אל תשתמשו בהפקדות, משיכות או במסך P&L תוך־יומי של הברוקר כבסיס המס. P&L ממומש לעומת לא ממומש בחוזים עתידיים מסביר את ההבדל ברישומי החשבון.

טופס 6781 משמש בדרך כלל לחוזים לפי סעיף 1256 שנסגרו במהלך השנה או שוערכו בסופה. הטופס מיישם את החלוקה הרלוונטית לטווח קצר ולטווח ארוך לפני שהתוצאה עוברת לתהליך הרחב יותר של דיווח על רווחי הון.

מכירות מניות עשויות להיות מדווחות באמצעות טופס 8949 ו־Schedule D לפי ההוראות העדכניות. שמרו על חישוב החוזים העתידיים ועל חישוב המניות ניתנים לזיהוי עד שהטפסים דורשים לשלב את הסכומים. סך יחיד של החשבון עלול להסתיר שערוך חסר בסוף השנה, סכום של ברוקר שהוזן פעמיים או חוזה שלא היה לפי סעיף 1256.

התאימו את טופס 1099-B של הברוקר, דוח הפוזיציות הפתוחות בסוף השנה, אישורי העסקאות וטופס 6781, במקום לבנות מחדש את התוצאה מתנועות מזומן. הברוקר עשוי לאחד פעילות בחוזים עתידיים או להשתמש בקוד מוצר שמצריך בדיקה נפרדת.

כללי גידור ו־straddle

פוזיציה בחוזה עתידי שמגדרת מניה, נכס עסקי או השקעה אחרת יכולה להפעיל כללי תזמון או סיווג מיוחדים. פוזיציות מקזזות יכולות גם ליצור straddle לצורכי מס, שעשוי לדחות הפסדים או לשנות את הטיפול ברווחים. קיזוז כלכלי חשוב גם כאשר לעסקאות יש סימולים שונים והן נסלקות בדרכים שונות.

רשמו את הפוזיציה שהחוזה העתידי נועד לקזז, את תאריכי שני הצדדים ואת כל תיעוד הבחירה או הגידור. אל תניחו שתוצאת 60/40 הרגילה נשארת בתוקף בכל עובדת גידור.

הנחות לגבי כלל מכירת הפסד אינן פותרות שאלות מס על חוזים עתידיים

כלל מכירת הפסד במניות וכללי סעיף 1256 עוסקים בשאלות שונות. הפסד ממניה ואחריו נייר ערך חלופי דורש ניתוח משלו, בעוד שפוזיציה בחוזה עתידי עשויה להיות חלק מ־straddle או מגידור. אל תסווגו כל החלפה או גלגול כמכירת הפסד, ואל תשתמשו בהיעדר סימון של הברוקר כהוכחה שהפסד זמין כעת.

מוצרים שאינם כשירים

אופציות על חוזים עתידיים, חוזים עתידיים על ניירות ערך, חוזים זרים ומוצרים עם סליקה מיוחדת או מעמד של דילר עשויים להיות שונים מחוזה עתידי מפוקח. אשרו את המכשיר המדויק לפני שאתם מעתיקים תוצאה מחוזה עתידי אמריקאי רגיל הנסחר בבורסה.

1. רשמו כל חוזה עתידי פתוח וסגור לפי סימול וחודש מדויקים 2. אשרו את סיווג המס של הברוקר והאם סעיף 1256 חל 3. חשבו את ה־P&L הממומש ואת שערוך סוף השנה בנפרד 4. תעדו כל פוזיציית מניה, עסק או אופציה שהעסקה בחוזה העתידי גידרה 5. זהו עובדות של straddle, גידור, דילר, חוזה זר או חריג אחר 6. שמרו על סיווג 60/40 עד שהטופס הרלוונטי משלב אותו 7. התאימו 1099-B, אישורים, דוחות פוזיציה פתוחה, טופס 6781, טופס 8949 ו־Schedule D 8. בקשו מאיש מקצוע מוסמך בתחום המס לבדוק סיווגים לא ודאיים או פוזיציות בין חשבונות

• כיצד ממוסים חוזים עתידיים לפי סעיף 1256?
• כיצד ממוסים חוזים עתידיים?
• דיווח מס על חוזים עתידיים בטופס 6781
• האם הפסדים באופציות יכולים לקזז רווחים ממניות?
• P&L ממומש לעומת לא ממומש בחוזים עתידיים
• מרג'ין בחוזים עתידיים לעומת מינוף