Comment les futures sont-ils imposés aux États-Unis ? La Section 1256 expliquée

Ce guide couvre les règles fiscales fédérales américaines applicables à un investisseur individuel. Au 18 septembre 2026, les dernières versions de la Publication 550 de l'IRS et du formulaire 6781 disponibles pour une déclaration complète sont celles de 2025.

La Section 1256 inclut les contrats futures réglementés, mais tous les produits qui contiennent le mot « futures » dans leur nom ne sont pas automatiquement traités de la même manière. Le type de produit, le statut de la place, l'utilisation comme couverture, le statut de courtier et certaines options fiscales peuvent compter.

La Publication 550 de l'IRS définit un contrat futures réglementé par ses mécanismes de marge évalués quotidiennement au marché et par sa négociation sur une place qualifiée, ou soumise aux règles d'une telle place.

Pour un symbole donné, confirmez la classification fiscale du courtier et le relevé de fin d'année avant d'appliquer la règle générale.

Pour la plus-value ou moins-value d'un contrat relevant de la Section 1256, la règle standard traite 60 % du résultat comme étant à long terme et 40 % comme étant à court terme, quelle que soit la durée réelle de détention.

Supposons que la plus-value nette déclarée au titre de la Section 1256 pour l'année soit de 12 500 $. La répartition simple est de 12 500 $ × 60 % = 7 500 $ à long terme et de 12 500 $ × 40 % = 5 000 $ à court terme.

La règle 60/40 est une règle de qualification, pas un taux d'imposition de 60 %. Votre impôt réel dépend de la compensation avec d'autres gains et pertes, de votre statut déclaratif, des déductions, des règles de l'État et d'autres faits.

Les contrats relevant de la Section 1256 détenus à la fin de l'année fiscale sont généralement réputés vendus à leur juste valeur marchande le dernier jour ouvré de l'année, même si la transaction reste ouverte.

Supposons qu'une position futures réglementée ouverte présente un gain fiscal de 4 000 $ lors de l'évaluation de fin d'année. La répartition générale est de 2 400 $ à long terme et 1 600 $ à court terme pour cette année fiscale.

Si la position est ensuite clôturée avec une perte de 1 500 $ mesurée depuis l'évaluation fiscale de fin d'année, cette variation ultérieure est généralement reconnue au cours de l'année fiscale suivante plutôt que de taxer à nouveau les 4 000 $ antérieurs.

Cette évaluation fiscale est différente du processus de P&L économique quotidien décrit dans P&L réalisé et non réalisé des futures.

La partie I du formulaire 6781 de l'IRS sert à déclarer les gains et pertes des contrats relevant de la Section 1256 qui ont été clôturés pendant l'année ou sont restés ouverts à la fin de l'année selon la règle du mark-to-market.

Le formulaire calcule les parts de 40 % à court terme et de 60 % à long terme avant que ces montants ne soient intégrés au processus général de déclaration des plus-values.

Les courtiers peuvent déclarer le résultat agrégé des contrats futures réglementés sur le formulaire 1099-B. Rapprochez ce relevé de votre propre journal des transactions plutôt que de reconstituer le résultat fiscal à partir des dépôts et des retraits.

Une couverture professionnelle correctement identifiée peut sortir du traitement normal de mark-to-market de la Section 1256. Les straddles mixtes, les positions de courtier et certains produits étrangers ou futures sur titres peuvent également nécessiter des règles différentes.

Si une position futures compense un autre investissement ou une exposition professionnelle, ne supposez pas le résultat 60/40 avant d'avoir vérifié les règles applicables aux straddles et aux couvertures.

Le guide connexe sur les options relevant de la Section 1256 montre pourquoi la classification du produit compte même lorsque deux dérivés se ressemblent économiquement. [!WARNING] La classification fiscale dépend du produit et du contribuable Ne qualifiez pas une transaction de Section 1256 uniquement parce qu'elle est négociée sur une place ou utilise une marge. Confirmez la catégorie du contrat, le relevé de compte, le statut de couverture et les instructions actuelles de l'IRS.

Avant de déclarer, conservez le formulaire 1099-B du courtier, les relevés mensuels, le rapport des positions ouvertes de fin d'année, le récapitulatif des gains et pertes réalisés, les symboles des contrats et tout document attestant une couverture ou une élection liée à un straddle.

Rapprochez ensuite trois nombres : le gain ou la perte réalisée au titre de la Section 1256, le gain ou la perte de mark-to-market de fin d'année sur les contrats ouverts et le montant agrégé déclaré par le courtier.

N'utilisez pas les dépôts de marge comme base fiscale. La marge futures est une garantie, et non le prix d'achat du contrat, comme l'explique marge et effet de levier des futures. [!TRYMARK] Point de contrôle fiscal TryMark En fin d'année, listez chaque symbole futures ouvert et sa classification fiscale par le courtier. Comparez le total Section 1256 du courtier avec votre P&L réalisé augmenté de l'évaluation fiscale de fin d'année avant de déclarer.

Les pages de l'IRS consultées le 18 septembre 2026 listent encore la Publication 550 et le formulaire 6781 pour l'année fiscale 2025 comme les dernières versions complètes disponibles. Les instructions relatives à l'année fiscale 2026 peuvent changer avant le dépôt des déclarations 2026.

Utilisez ce guide pour les mécanismes, puis vérifiez le formulaire 6781, la Publication 550 et le relevé du courtier définitifs pour 2026 lorsqu'ils seront disponibles pour votre déclaration.

Les règles fiscales des États et des collectivités locales peuvent différer du traitement fédéral. Le statut du contribuable, les élections, les couvertures professionnelles, les entités, les comptes de retraite et les straddles peuvent également modifier le résultat.