Was passiert nach der Zuteilung eines Covered Calls?
Nach der Zuteilung eines Covered Calls werden Aktien zum Strike verkauft und der Short Call geschlossen. Erfahren Sie mehr über Prämie, Abrechnung, Steuerlots und Teilauswirkungen einer Zuteilung
Kurzantwort
Nach der Zuteilung eines standardmäßigen Covered Calls wird der zugeteilte Short Call geschlossen und das Konto verkauft im Allgemeinen 100 eigene Aktien pro Kontrakt zum Strikepreis. Die Eröffnungsprämie wird nicht zurückgenommen, sondern bleibt Teil der wirtschaftlichen Betrachtung der Position. Der Broker verbucht die Aktienverkaufserlöse, entfernt die gelieferten Aktien und verarbeitet die Abrechnung. Prüfen Sie die Zahl der zugeteilten Kontrakte, das tatsächliche Liefergut, das ausgewählte Steuerlot, verbleibende Calls und Aktien, da eine Teilzuteilung oder ein angepasster Kontrakt das erwartete Ergebnis verändern kann
Der Short Call wird geschlossen und gedeckte Aktien werden geliefert
Die Zuteilung erfüllt die Verpflichtung des Call-Verkäufers, den Basiswert zu liefern. Bei einem nicht angepassten Aktien-Call bedeutet das im Allgemeinen, dass 100 Aktien zum Strike verkauft werden. Die Optionsposition für die zugeteilte Menge verschwindet, statt mit einem nicht realisierten Verlust offen zu bleiben. Nicht zugeteilte Kontrakte bleiben Short und tragen weiterhin Zuteilungsrisiko
Die Deckung beschreibt die Fähigkeit des Kontos, Aktien zu liefern, und keine dauerhafte Verbindung zwischen einem Kontrakt und einem bestimmten Steuerlot. Wenn dem Konto wegen eines anderen Verkaufs, einer Übertragung, einer Beschränkung oder einer nicht abgerechneten Aktivität nicht genügend zulässige Aktien zur Verfügung stehen, kann das Unternehmen andere Aktien verwenden, eine Short-Aktienposition erzeugen oder nach seinen Regeln eine Risikomaßnahme ergreifen
Strike-Erlöse und Prämie gehören in getrennte Datensätze
Der Aktienverkauf erzeugt vor Gebühren den Strikepreis mal der tatsächlich lieferbaren Aktienzahl. Ein zugeteilter Standard-Call mit Strike 55 auf 100 Aktien erzeugt 5.500 Brutto-Aktienerlöse. Die Call-Prämie wurde beim Verkauf der Option vereinnahmt und bleibt Teil der wirtschaftlichen Betrachtung der Gesamtstrategie, ist aber am Zuteilungstag keine zusätzliche Zahlung für die Aktienlieferung
Für die allgemeine US-Bundessteuerbehandlung wird die Prämie eines geschriebenen Calls typischerweise zum Veräußerungserlös des Aktienverkaufs hinzugerechnet, wenn der Call ausgeübt wird. Das ausgewählte Aktienlot liefert angepasste Basis und Haltedauer. Regeln für qualifizierte Covered Calls, Straddles, Wash-Sales, Dividenden und bestimmte Rechtsordnungen können das scheinbare Ergebnis verändern. Bewahren Sie daher Options- und Aktienaufzeichnungen getrennt auf
Abrechnung und Buying Power können sich schrittweise aktualisieren
OCC gibt an, dass die Lieferung nach Ausübung einer standardmäßigen Aktienoption an T+1 erfolgt. Der Broker kann das Entfernen des Calls, die Verringerung der Aktien, die Verkaufserlöse, die ausstehende Abrechnung und die Änderung der Buying Power zu unterschiedlichen Zeitpunkten anzeigen. Ein Status „ausstehend“ bedeutet nicht, dass die Zuteilung noch abgelehnt oder rückgängig gemacht werden kann
Verkaufen Sie nicht sofort weitere Aktien allein aufgrund des früheren Positionsbestands. Wenn die Zuteilung die gedeckten Aktien bereits entfernt hat, kann eine neue Verkaufsorder eine Short-Aktienposition erzeugen. Bestätigen Sie die verbuchte Aktienzahl, abgerechnete und nicht abgerechnete Erlöse, Marginstatus und verbleibende Short Calls, bevor Sie einen weiteren Trade platzieren oder Bargeld abheben
Teil- und angepasste Zuteilungen erfordern einen exakten Abgleich
Wenn nur zwei von fünf Covered Calls zugeteilt werden, verkauft das Konto im Allgemeinen die Liefermenge für zwei Kontrakte, während drei Short Calls und ihre Deckung bestehen bleiben. Bestimmen Sie, welche Aktienlots verwendet wurden, wie viele Aktien verbleiben und ob die übrigen Calls noch vollständig gedeckt sind. Nehmen Sie niemals eine Alles-oder-nichts- Abwicklung an
Corporate Actions können einen Kontrakt von der standardmäßigen Liefermenge von 100 Aktien in Aktien plus Bargeld oder ein anderes Paket ändern. Erfassen Sie vollständiges Optionssymbol, Multiplikator, zugeteilte Menge, Liefergut, Strike-Erlöse, Prämie, Gebühren, Steuerlot, Daten und Endpositionen. Wenden Sie sich umgehend an das Options- oder Kostenbasis-Team des Brokers, wenn ein Punkt nicht übereinstimmt
Häufige Fragen
Verliere ich meine Aktien nach der Zuteilung eines Covered Calls?
Die Aktien, die der zugeteilte Kontrakt verlangt, werden im Allgemeinen zum Strike verkauft oder geliefert. Sie erhalten die entsprechenden Aktienverkaufserlöse, besitzen die gelieferten Aktien nach der Abrechnung aber nicht mehr. Nicht zugeteilte Aktien bleiben bestehen, sofern kein anderer Trade oder Kontovorgang sie verändert
Behalte ich die Covered-Call-Prämie bei einer Zuteilung?
Ja, die Eröffnungsprämie wird nicht allein wegen der Zuteilung zurückgefordert. Sie bleibt Teil des wirtschaftlichen Ergebnisses der Position. Nach den allgemeinen US-Bundesregeln erhöht die Prämie eines ausgeübten geschriebenen Calls typischerweise den Veräußerungserlös des Aktienverkaufs und bleibt nicht als separater Optionsgewinn bestehen
Kann ich die Aktien nach dem Abruf zurückkaufen?
Im Allgemeinen können Sie einen neuen Aktienkauf eingeben, wenn Konto und Markt dies erlauben; es handelt sich aber um einen separaten Trade zum aktuellen Preis. Er macht die Zuteilung nicht rückgängig. Berücksichtigen Sie Abrechnung, Buying Power, Wash-Sale- und Haltedauerfolgen sowie die Frage, ob nicht zugeteilte Short Calls weiterhin gedeckt werden müssen
Warum habe ich nach der Zuteilung noch Covered Calls?
Bei einer Short-Position mit mehreren Kontrakten kann nur ein Teil zugeteilt worden sein. Die zugeteilten Kontrakte werden geschlossen, während der Rest offen bleibt. Prüfen Sie genaue verbleibende Kontraktzahl und Aktiendeckung; angepasste Kontrakte oder Aktienaktivität können eine einfache Prüfung mit 100 Aktien pro Call ungenau machen