Was sind TOPIX-Yen-Futures? TPY erklärt
Erfahren Sie, was TPY-TOPIX-Yen-Futures sind: Kontrakte über 5.000 Yen mal Index auf die breite Tokyo-Benchmark, mit einem Outright-Tick von ¥2.500 und SOQ-Barabrechnung
Kurzantwort
TOPIX-Yen-Futures, üblicherweise als TPY bezeichnet, sind CME-Kontrakte im Wert von 5.000 Yen mal dem Tokyo Stock Price Index, der breiten japanischen Benchmark. Auf CME Globex entspricht eine gewöhnliche minimale Outright-Bewegung von 0.50 Indexpunkten ¥2.500 pro Kontrakt, während BTIC-Abschlüsse 0.10 verwenden. Standardmäßige TPY-Futures werden bar auf die gemeinsame spezielle JPX-Quote abgerechnet, und zwar mit der Hälfte der JPX-Kontraktgröße
TPY bezeichnet eine datierte Vereinbarung auf die breite Benchmark und nicht den Cash-Index selbst
TPY ist der Produkt-Root für CME-TOPIX-Yen-Futures. Eine vollständige Vereinbarung hat außerdem einen Kontraktmonat und ein Jahr. Ein neben TPY angezeigter Wert ist daher nicht automatisch das aktuelle TOPIX-Niveau oder ein Fondspreis. Er ist eine gekennzeichnete Beobachtung eines Futures-Kontrakts für den gesamten Tokyo-Markt, und das Label bestimmt, welche Regeln und welcher Abrechnungsprozess gelten
So liest man Kurse von TOPIX-Yen-Futures zeigt, welche Felder eine Beobachtung nutzbar machen. Verfall und Schlussabrechnung von TOPIX-Yen-Futures erklärt, warum der benannte Monat wichtig wird, wenn sich ein Kontrakt seiner SOQ-Abrechnung nähert
Der 5.000-Yen-Multiplikator von TPY halbiert den JPX-Kontraktumfang
Ein TPY-Kontrakt hat einen Wert von 5.000 Yen mal Index, der Hälfte der JPX-Größe von ¥10.000: Ein Indexkurs von 2.800 bedeutet pro Kontrakt einen Nominalwert von ungefähr ¥14.000.000. Der Multiplikator beschreibt das standardisierte Exposure und ist keine Aussage über Kontostand, Margin oder eine angemessene Ordergröße
Tickwert und Kontraktmultiplikatoren bei Futures leitet den TPY-Outright-Tick von ¥2.500 aus dem Multiplikator von 5.000 Yen her. Positionsgröße bei Futures behandelt dieses Kontrakt-Exposure, die Kontraktzahl und die eigenen Limits eines Kontos als drei getrennte Eingaben
TPY-Outright-, BTIC- und Nikkei-Spread-Pfade haben jeweils ihr eigenes Inkrement
Bei einem gewöhnlichen TPY-Outright-Trade auf CME Globex beträgt die minimale Preisbewegung 0.50 Indexpunkte oder ¥2.500 pro Kontrakt. BTIC-Abschlüsse verwenden 0.10 oder ¥500. Ein dokumentierter Nikkei-gegen-TOPIX-Ratio-Trade, etwa 7 NIY gegen 10 TPY, erhält bis zu 70 Prozent Margin-Gutschrift, und ähnliche Verrechnungen erstrecken sich in den veröffentlichten Ratios auf S&P-, Dow-, Nasdaq- und Russell-Kontrakte
Erfassen Sie den Marktpfad, bevor Sie zwei angezeigte Preise vergleichen. Ein TPY-Punkt und ein NIY-Punkt unterscheiden sich beim Yenwert um den Faktor zehn, selbst wenn ihre Dezimalstellen ähnlich aussehen
Die gemeinsame SOQ-Barabrechnung beendet TPY ohne Lieferalternative
TPY-Futures werden bar auf dieselbe spezielle Quote abgerechnet, die JPX verwendet und aus den Eröffnungskursen der Komponenten am Geschäftstag nach dem letzten Handelstag berechnet wird. Kein Korb japanischer Aktien wechselt den Besitzer. Quartalsverfälle halten den Zyklus kompakt, und die BTIC-Verfügbarkeit für dieselben Monate ermöglicht, Exposure zum Indexschluss direkt in Futuresform umzuwandeln
Bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures zieht die allgemeine Linie bei der Abrechnungsart, und TPY liegt auf der bar abgerechneten Seite. Was sind Nikkei-Yen-Futures behandelt den Blue-Chip-Schwesterkontrakt zum Vergleich innerhalb japanischer Aktien [!WARNING] Ein TPY-Kurs ist kein Aktienbesitz Der Preis eines TOPIX-Yen-Futures bildet eine Vereinbarung über 5.000 Yen mal Index für einen benannten Monat ab. Die breite Marktzusammensetzung und die Barabrechnung machen einen Bildschirmwert weder zu einem Tokyo-Aktienportfolio, einem Fondspreis noch zu einer brokerspezifischen Abrechnungswahl
Ein brauchbarer TPY-Datensatz trennt Notierungsfakten von Kontofakten
Bevor Sie sich auf eine TPY-Zahl verlassen, speichern Sie Root, Monat-Jahr, die Yen-pro-Punkt-Konvention, Trade- oder Quote-Typ, Preisfeld, Quelle, Zeitstempel, Sitzung und Datenstatus. Kontraktmonatscodes bei Futures hilft dabei, ein kompaktes TPY-Symbol in die Vereinbarung aufzulösen, deren Abrechnungskalender gilt
Margin ist eine Sicherheitsleistung und kein Ersatz für das 5.000-Yen-mal-Index-Exposure und keine Empfehlung, eine Position zu eröffnen. Margin gegenüber Leverage bei Futures erklärt diese Unterscheidung, ohne eine kontospezifische Anforderung abzuleiten [!TRYMARK] Erstellen Sie vor dem Kursvergleich einen TPY-Kontraktidentitätsdatensatz Speichern Sie TPY, Monat-Jahr, die Yen-pro-Punkt-Konvention, Outright-, BTIC- oder Ratio-Spread-Typ, Preisfeld, Quelle, Zeitstempel und Zeitzone, Sitzung und Datenstatus. Führen Sie Abrechnung und Brokeranweisungen in eigenen Feldern und kennzeichnen Sie ein nicht verfügbares Detail als unbekannt
Dieser Leitfaden erklärt die standardmäßige Mechanik von TOPIX-Yen-Futures. Er nennt keinen aktuellen Indexkurs, erstellt keine Prognose für japanische Aktien, bestimmt keine Marginanforderung, gibt keine Handelsempfehlung und keine Brokeranweisung zur Abrechnung. Für einen bestimmten Kontrakt gelten die aktuellen CME-Regeln, Datenbedingungen, Clearingverfahren und Kontounterlagen
Häufige Fragen
Was bedeutet TPY bei Futures?
TPY ist der CME-Produkt-Root für auf Yen lautende TOPIX-Futures. Ergänzen Sie Kontraktmonat und Jahr, um die konkrete standardisierte Vereinbarung zu identifizieren
Wie wird ein TPY-Kontrakt bewertet?
Mit 5.000 Yen mal Index: Ein Indexkurs von 2.800 bedeutet einen Nominalwert von ungefähr ¥14.000.000, also die Hälfte des JPX-Kontraktumfangs. Für die Interpretation eines Kurses werden sowohl Multiplikator als auch Notierungskonvention benötigt
Wie hoch ist der gewöhnliche TPY-Tickwert?
Die gewöhnliche minimale Outright-Bewegung auf CME Globex beträgt 0.50 Indexpunkte und entspricht ¥2.500 pro Standard-TPY-Kontrakt. BTIC-Abschlüsse verwenden 0.10
Wie unterscheidet sich TPY von Nikkei-Yen-Futures?
TOPIX bildet den breiten Markt ab, während Nikkei 225 Blue-Chip-Aktien erfasst, und ein dokumentierter Ratio-Trade zwischen beiden erhält eine Margin-Gutschrift. Beide werden bar auf Börsen-Eröffnungsquoten abgerechnet
Werden TOPIX-Yen-Futures bar abgerechnet?
Ja. Standardmäßige TPY-Futures werden bar auf die gemeinsame spezielle Quote abgerechnet. Über Lieferverfahren wechseln keine Aktien den Besitzer