Swapfreie Forex-Konten: Gebühren, Voraussetzungen und Bedingungen

Bei privaten Forex-Produkten kann eine Position, die nach dem täglichen Stichtag des Anbieters offen bleibt, eine Finanzierungsbuchung auslösen. Sie wird dem Konto gutgeschrieben oder belastet und kann als Swap, Rollover oder Übernachtfinanzierung bezeichnet werden. Ein swapfreies Konto entfernt für abgedeckte Positionen oft diese übliche Gutschrift oder Belastung. Für dieselbe Übernacht-Exponierung kann der Anbieter jedoch eine andere Gebühr berechnen. „Kein Swap“ und „keine Haltekosten“ sind deshalb unterschiedliche Aussagen.

Dieser Artikel behandelt rollierende private Forex-Produkte und FX-CFDs. Er beschreibt weder einen lieferbaren Kassatausch noch einen institutionellen FX-Swap oder einen börsengehandelten Währungsfuture. Für diese Produkte gelten andere Abwicklungs- und Gebührenregeln. Die Berechnung eines regulären Kontos erklärt Forex-Rollover-Gebühren verstehen.

Anbieter können statt des üblichen Swaps eine Verwaltungsgebühr, Übernacht-Haltegebühr oder einen anderen Kontoposten erheben. Die Einheit kann je Lot, Kontrakt, Nacht oder festgelegtem Halteintervall angegeben sein. Auch Instrument, Plattform, Kontowährung und Positionsgröße können eine Rolle spielen. Wandle die veröffentlichte Einheit zuerst in den Geldbetrag für deine Position um und vergleiche ihn dann mit einer Finanzierungsbelastung oder -gutschrift im Standardkonto.

Die Seite zu islamischen Konten von FP Markets weist Verwaltungsgebühren nach Instrument und Kulanzzeit aus und erklärt, dass die Tabelle aktualisiert werden kann. Das ist die Gebührenübersicht dieses Anbieters, keine marktweite Rate. Die CFD-Produktinformation von IC Markets Australia, Version Februar 2025, beschreibt für dessen swapfreie Konten eine Übernacht-Haltegebühr je offenem Lot und weist darauf hin, dass Betrag und Haltezeitraum je Produkt variieren können. Das Dokument gilt für die australische Rechtseinheit und deren Produktinformation; keines der Beispiele legt die Bedingungen anderer Anbieter fest.

Ein Anbieter kann einen Antrag, eine Genehmigung oder Nachweise verlangen, bevor ein Konto umgestellt wird. Die Verfügbarkeit kann außerdem vom Wohnsitz des Kunden, der Vertragspartei, dem Kontotyp, der Plattform und dem Instrument abhängen. Die Bezeichnung „islamisches Konto“ beweist nicht, dass alle Kunden, Währungspaare oder sonstigen CFDs erfasst sind. FP Markets erklärt etwa, dass nicht aufgeführte Instrumente nicht unter den swapfreien Status fallen.

Prüfe das konkrete Instrument auf der Plattform und lies die Kontobedingungen der Rechtseinheit, bei der du ein Konto eröffnen würdest. Kläre auch, ob für nicht aufgeführte Instrumente wieder der normale Swap-Plan gilt. Ein Werbeabzeichen, eine Chat-Antwort oder ein Produktname ersetzt weder den Vertrag noch die aktuelle Gebührenübersicht.

Lege dieselbe Rechtseinheit, dasselbe Instrument, dieselbe Long- oder Short-Seite, Positionsgröße, Öffnungs- und Schließzeit, Haltedauer in Nächten und Kontowährung zugrunde. Berechne dann die Geldbuchungen anhand der jeweiligen Tabelle. Eine hilfreiche Darstellung lautet:

Haltekosten = vorzeichenbehaftete Finanzierungsbuchungen im Standardkonto + Verwaltungs- oder Haltegebühren des swapfreien Kontos

Eine Belastung zählt als positive Kosten, eine Gutschrift als negative Kosten. Würde das Standardkonto für eine Position eine Finanzierungs-Gutschrift zahlen, kann ihr Wegfall das Ergebnis verschlechtern, selbst wenn das swapfreie Konto keine weitere Gebühr erhebt. Wandle Punkte, Jahresraten oder Fremdwährungsgebühren nach der Methode des Anbieters um. Spread und Kommission bleiben separate Zeilen, damit die Haltekosten sichtbar sind.

Angenommen, eine Position von 1,5 Lots bleibt sechs abrechenbare Nächte offen. Ein erfundener Standardplan belastet 2,40 US-Dollar je Lot und Nacht: 1,5 × 6 × 2,40 = 21,60 US-Dollar. Ein anderer, ebenfalls erfundener swapfreier Plan berechnet in den ersten zwei Nächten keine Haltegebühr und danach 3,10 US-Dollar je Lot und Nacht: 1,5 × 4 × 3,10 = 18,60 US-Dollar.

Unter diesen Annahmen fallen im zweiten Plan 3 US-Dollar weniger Haltegebühren an. Das ist weder eine Empfehlung noch eine Prognose für einen Anbieter. Beide Raten, die Kulanzzeit und gleiche Spreads und Kommissionen sind erfunden, um nur die Rechnung zu zeigen. Kursgewinn oder -verlust, Slippage, Umrechnung, Steuern und weitere Gebühren sind nicht enthalten. Ergibt der Standardplan eine Gutschrift statt einer Belastung, muss ihr negatives Vorzeichen erhalten bleiben.

Die Kulanzzeit kann sich je Instrument unterscheiden. Prüfe, ob die Gebühr ab der ersten Übernacht, nach einer festgelegten Zahl von Nächten oder erst bei längerer Haltedauer beginnt. Frage außerdem, ob nach Überschreiten des Schwellenwerts nur spätere Nächte berechnet werden oder ob ein längerer Gesamtzeitraum neu angesetzt wird. Das kann den Endbetrag wesentlich verändern.

Bestätige den Stichtag und die Zeitzone des Anbieters, die Behandlung von Wochenenden und Feiertagen sowie die Frage, ob Gebühren täglich oder gesammelt gebucht werden. Die „dreifacher Swap am Mittwoch“-Konvention eines Standardkontos gilt nicht automatisch für swapfreie Haltegebühren. Beträge und Zeitplan können sich ändern; bewahre daher die datierten Bedingungen und den verwendeten Kontoauszug auf.

Berücksichtige den Spread, die Round-Turn-Kommission, Haltegebühren oder Gutschriften und die Währungsumrechnung. Slippage erscheint möglicherweise nicht als eigene Kontogebühr, beeinflusst aber das Ausführungsergebnis. Vergleiche eine Dollargebühr je Lot nicht direkt mit einem Spread in Pips, sondern rechne beide für dieselbe Exponierung und Kontowährung in Geldbeträge um.

Die britische FCA prüfte 2025 eine Gruppe von CFD-Anbietern und berichtete über deutliche Unterschiede bei Übernachtgebühren sowie Verbesserungsbedarf bei deren Erklärung. Der Bericht gilt für die untersuchten Firmen und den CFD-Kontext; er ist keine weltweite Preisstudie und bewertet nicht jedes swapfreie Konto. Der US-CFTC-Hinweis zu außerbörslichem Forex rät US-Lesern ebenfalls, Gutschriften, Finanzierungskosten, Gebühren und weitere Ausgaben bei der Beurteilung eines privaten OTC-Forex-Handels zu berücksichtigen.

Manche Anbieter nennen solche Produkte „islamische Konten“ oder beschreiben sie als scharia-konform. Dieser Artikel fällt oder überprüft kein religiöses Urteil. Der Vertrag erklärt Gebühren und Teilnahmebedingungen des Anbieters. Ob eine bestimmte Gestaltung den religiösen Maßstäben einer Person entspricht, ist eine getrennte Frage für eine qualifizierte religiöse Autorität, der diese Person vertraut.

Lass dir vor dem Antrag schriftlich bestätigen: Vertragspartei; wer die Funktion beantragen kann; welche Instrumente genau erfasst sind; Gebühr je Lot und Abrechnungsintervall; Anwendung der Kulanzzeit; mögliche Änderungen an Spread oder Kommission; Stichtag und Feiertagskalender; und die Darstellung auf einem Beispielkontoauszug. Vergleiche danach die Zahlungsströme für die geplante Position und Haltedauer. Das Schild „swapfrei“ allein reicht nicht zur Berechnung der Gesamtkosten.