Kann man eine Optionsausübung nach dem Absenden stornieren?
Erfahren Sie, wann eine Ausübungsanweisung für eine Option noch geändert werden kann, wann sie unwiderruflich wird, wie sich entgegenstehende Anweisungen am Verfall unterscheiden und was Sie beim Broker bestätigen sollten
Kurzantwort
Manchmal, aber nur bevor die Anweisung nach dem Verfahren Ihres Brokers endgültig wird. Regel 801 der OCC besagt, dass die Ausübungsmitteilung eines Clearingmitglieds nach der maßgeblichen Frist unwiderruflich wird. Kundenfristen können früher liegen. Kontaktieren Sie daher sofort den Broker
Trennen Sie die Kundenanfrage von der OCC-Mitteilung
Ein Kunde sendet normalerweise eine Ausübungs- oder Nicht-ausüben-Anweisung an das Brokerunternehmen. Das Unternehmen verarbeitet die operative Nachricht anschließend über seinen Clearingprozess
Das sind unterschiedliche Stufen. Eine Anfrage, die im System des Brokers noch bearbeitbar erscheint, ist nicht dasselbe wie eine Ausübungsmitteilung, die ihre endgültige Clearingfrist erreicht hat
OIC rät Kunden, das eigene Verfahren und die Frist des Brokerunternehmens zu kennen. Der Kunde sollte nicht davon ausgehen, eine spätere Börsen- oder Clearingfrist nutzen zu können
Vor der maßgeblichen Frist kann eine Änderung möglich sein
Bei Verfall kann ein Anleger das Standardergebnis einer Ausübung ändern wollen, nachdem neue Informationen eingetroffen sind. Ob der Broker diese Änderung annimmt, hängt von seiner Kundenfrist und seinem Betriebsverfahren ab
OIC erklärt, dass die Ausübung nach Ausnahme ein OCC-Prozess für Clearingmitglieder und kein Ersatz für Kundenanweisungen ist. Ein Inhaber kann eine entgegenstehende Anweisung erteilen, solange der Broker sie noch annimmt
Börsenverfahren erlauben außerdem, eine Contrary Exercise Advice vor ihrer Einreichungsfrist zu stornieren oder erneut einzureichen. Dieses operative Zeitfenster garantiert nicht dieselbe Frist für einen Privatkunden
Siehe Frist für Optionsausübung im Vergleich zum Börsenschluss für die getrennten Zeitpunkte rund um den Verfall
Nach der endgültigen Frist ist die Ausübungsmitteilung keine gewöhnliche stornierbare Order
[Regel 801 der OCC](https://www.theocc.com/getmedia/9d3854cb-b782-450f-bcf7-33169b0576ce/occ_rules.pdf) besagt, dass eine Ausübungsmitteilung nach der maßgeblichen OCC-Frist unwiderruflich wird
Nach dieser Frist darf ein Clearingmitglied die Mitteilung im gewöhnlichen Verfahren nicht widerrufen oder ändern. Ein Kunde sollte eine Ausübungsanweisung daher nicht wie eine Limitorder behandeln, die jederzeit storniert werden kann
Die OCC-Regeln enthalten Verfahren zur Korrektur bestimmter echter Fehler. Das ist ein operativer Fehlerprozess für Clearingmitglieder und kein regelmäßiges Recht, eine Anlageentscheidung nach Ablauf der Frist rückgängig zu machen
Bearbeiten Sie eine Stornierungsanfrage am Verfallstag
Angenommen, am Verfall ist ein Call mit Ausübungspreis 100 offen. Die Aktie schließt die reguläre Sitzung bei 100,20, sodass der Call zu diesem Zeitpunkt einen inneren Wert von 0,20 $ je Aktie hat
Bei einem Standardliefergegenstand von 100 Aktien würde die Ausübung einen Aktienkauf über 10.000 $ zum Ausübungspreis erzeugen. Der innere Wert beim regulären Schluss beträgt 20 $: 0,20 $ × 100
Nehmen wir nun an, die Aktie handelt nachbörslich bei 99,80 und der Inhaber möchte eine Nicht-ausüben-Anweisung. Die Anweisung muss den Broker vor dessen maßgeblicher Kundenfrist erreichen und über den akzeptierten Weg eingereicht werden
Wenn der Broker bestätigt, dass die Anweisung bereits endgültig ist, erzeugt die nachbörsliche Bewegung kein allgemeines Recht, sie rückgängig zu machen. Die entstehende Aktienposition und Finanzierungsanforderung müssen dann getrennt verwaltet werden
Die Zahlen sind hypothetisch und beschreiben keinen aktuellen Kontrakt oder eine Handelsempfehlung
Die Option schließen und die Ausübung stornieren sind unterschiedliche Handlungen
Eine Sell-to-Close-Order entfernt eine Long-Option nur, wenn sie ausgeführt wird, während die Optionsposition noch zum Handel verfügbar ist. Sie ist kein allgemeiner Befehl zum Stornieren einer Ausübungsanweisung
Sobald eine Ausübung endgültig ist, ergibt sich das im Kontrakt festgelegte Ergebnis im Basiswert oder in der Cash-Abrechnung. Eine weitere Optionsorder kann eine neue Position erzeugen, statt die Ausübung rückgängig zu machen
Handeln Sie nicht um einen unklaren Status herum. Fragen Sie den Broker, ob der Kontrakt noch offen ist, ob die Ausübung noch geändert werden kann und welche Position nach der Verarbeitung bestehen wird
Für die umfassendere Wahl zwischen den beiden Ausstiegen lesen Sie Optionen schließen oder ausüben
Verwenden Sie eine Checkliste mit Zeitstempel für Ausübungsanweisungen
Notieren Sie die Anweisung, bevor Sie erneut an der Position handeln
- Speichern Sie Kontrakt, Menge, Ausübungs- oder Nicht-ausüben-Auswahl und Absendezeit - Notieren Sie Kundenfrist, Zeitzone und akzeptierten Übermittlungsweg des Brokers - Fragen Sie, ob die Anweisung ausstehend, änderbar, übermittelt oder endgültig ist - Bestätigen Sie entstehende Aktien, Cash-Abrechnung und Kaufkraftanforderung - Speichern Sie jede Bestätigungsnummer oder schriftliche Antwort des Brokers [!TRYMARK] Prüfpunkt für Ausübungsanweisungen Notieren Sie vor der Brokerfrist Option, aktuellen Aktien- oder Abrechnungseingang, Anweisungsstatus und entstehende Position. Wenn sich der Markt bewegt, prüfen Sie vor dem Senden einer weiteren Order, ob die Anweisung noch geändert werden kann [!WARNING] Ein Label wie „ausstehend“ beweist kein Recht auf Stornierung Brokerbildschirme verwenden unterschiedliche Statuslabels. Leiten Sie aus einer allgemeinen ausstehenden Meldung nicht ab, dass eine Ausübung rückgängig gemacht werden kann. Holen Sie vor der maßgeblichen Frist eine kontospezifische Bestätigung ein
Halten Sie die Stornierung der Ausübung getrennt von der Zuteilung
Ein Long-Inhaber entscheidet innerhalb der geltenden Regeln, ob er ausübt. Ein Short-Stillhalter erhält eine Zuteilung, nachdem die Ausübung eines Inhabers zugewiesen wurde, und kann die Ausübungsentscheidung eines anderen Anlegers nicht stornieren
Wenn die Frage lautet, ob eine Zuteilung rückgängig gemacht werden kann, verwenden Sie Kann eine Optionszuteilung rückgängig gemacht werden?. Das ist ein anderer Prozess als die Änderung der Anweisung eines Long-Inhabers
Die Regeln hier betreffen standardisierte US-Optionen. Produktspezifikationen, angepasste Kontrakte, Handelsunterbrechungen, Brokerverfahren und besondere Verfallsereignisse können den operativen Ablauf verändern
Häufige Fragen
Kann ich eine Anweisung zur vorzeitigen Ausübung am selben Tag stornieren?
Möglicherweise, wenn der Broker die Anweisung noch nicht als endgültig behandelt und seine Frist noch nicht abgelaufen ist. Kontaktieren Sie sofort die Optionsabteilung des Unternehmens und fragen Sie, ob der konkrete Kontrakt und die Menge noch geändert werden können
Kann ich nach dem Börsenschluss von Ausübung auf Nicht-ausüben wechseln?
Manchmal, wenn der Broker für diesen Verfall noch entgegenstehende Anweisungen annimmt. Die Kundenfrist kann früher als die Frist des Clearingmitglieds liegen. Der nachbörsliche Handel garantiert daher nicht, dass eine Änderung noch möglich ist
Was ist, wenn die Ausübung versehentlich eingereicht wurde?
Melden Sie dies sofort dem Broker. Die OCC-Regeln enthalten auf Ebene des Clearingmitglieds begrenzte Verfahren für bestimmte echte Fehler, aber kein allgemeines Kundenrecht, eine korrekt verarbeitete Anlageentscheidung rückgängig zu machen
Storniert der Verkauf der Option eine eingereichte Ausübung?
Gehen Sie nicht davon aus. Wenn die Ausübung bereits endgültig ist, kann eine spätere Optionsorder eine separate Position erzeugen, statt sie zu stornieren. Bestätigen Sie Ausübungsstatus und verbleibende Position, bevor Sie einen weiteren Trade platzieren