বিকল্প স্থিতিস্থাপকতা, ল্যাম্বডা, ওমেগা, এবং কার্যকরী লিভারেজ

ডেল্টা অন্যান্য ইনপুট স্থির করে এক-ডলার অন্তর্নিহিত পদক্ষেপের জন্য বিকল্প মূল্যে ডলারের পরিবর্তনকে আনুমানিক করে।

ডেল্টাকে স্পট দ্বারা গুণ করা এবং বিকল্প মূল্য দ্বারা ভাগ করা সেই এক্সপোজারটিকে অন্তর্নিহিত 1% চাল প্রতি বিকল্প শতাংশ পরিবর্তনে রূপান্তরিত করে।

0.50 ডেল্টা, 100 স্পট, এবং একটি 5 বিকল্প মূল্য সহ, স্থানীয় স্থিতিস্থাপকতা প্রায় 10। এটি একটি ছোট-চালিত অনুমান।

0.50 ডেল্টা সহ দুটি বিকল্পের খুব আলাদা শতাংশ সংবেদনশীলতা থাকতে পারে যদি একটির দাম 2 এবং অন্যটির দাম 10 হয়।

ডেল্টা দিকনির্দেশক এক্সপোজার ইউনিটের জন্য অনুরোধ করে; স্থিতিস্থাপকতা জিজ্ঞাসা করে যে এক্সপোজার বর্তমান বিকল্প মানের তুলনায় কত বড়।

উভয়ই প্রথম-ক্রম, সমস্ত-অন্য-সমান ব্যবস্থা। একটি বড় স্পট সরাতে গামা এবং সম্পূর্ণ পুনর্মূল্যায়ন প্রয়োজন।

একটি দীর্ঘ কলে সাধারণত ইতিবাচক ডেল্টা এবং স্থিতিস্থাপকতা থাকে কারণ স্টক এবং কলের মান একই স্থানীয় দিকে চলে।

একটি লং পুটে সাধারণত নেতিবাচক ডেল্টা এবং স্থিতিস্থাপকতা থাকে কারণ একটি স্পট বৃদ্ধি একটি নিম্ন পুট মানের দিকে নির্দেশ করে।

শুধুমাত্র পরম লিভারেজ রিপোর্ট করা দিক মুছে দেয়। দীর্ঘ বা সংক্ষিপ্ত, কল বা রাখুন, এবং স্থিতিস্থাপকতা চিহ্ন একসাথে।

একটি গভীর-আইটিএম কল একটি ডেল্টার কাছে যেতে পারে তবে এতে যথেষ্ট অভ্যন্তরীণ মানও রয়েছে, যা স্থিতিস্থাপকতাকে স্টকের মতো এক্সপোজারের কাছাকাছি নিয়ে আসে।

একটি OTM বিকল্প উচ্চ স্থিতিস্থাপকতা প্রদর্শন করতে পারে কারণ এর দাম ছোট, যখন পরম ডলার এক্সপোজার কম এবং মোট ক্ষতি সম্ভব।

স্পট, IV, সময়, হার, এবং লভ্যাংশ লব এবং হর উভয়ই স্থানান্তরিত করে, তাই প্রবেশের স্থিতিস্থাপকতা মেয়াদ শেষ হওয়ার মাধ্যমে ধ্রুবক রাখা যায় না।

ডলার ডেল্টা এবং বিকল্প মূল্যে একই মান গুণক প্রয়োগ করলে একটি চুক্তির স্থিতিস্থাপকতা অনুপাত অপরিবর্তিত থাকে।

প্রকৃত ডলার ডেল্টা, প্রদত্ত প্রিমিয়াম, সর্বাধিক ক্ষতি, এবং অবস্থানের আকার গুণক এবং চুক্তি গণনা সহ স্কেল করে।

স্থিতিস্থাপকতা আট সহ একটি চুক্তি স্বয়ংক্রিয়ভাবে নির্বাচিত মূলধন এক্সপোজার আট গুণ নয়। মূলধনের হর সংজ্ঞায়িত কর।

একাধিক পায়ের জন্য, লেগ ডলারের ডেল্টা যোগ করুন এবং অবস্থানের স্থিতিস্থাপকতা অনুমান করতে বর্তমান নেট অবস্থানের মান দিয়ে ভাগ করুন।

যখন নেট মান অনুপাত বা ক্রেডিট স্ট্রাকচারে শূন্যের কাছাকাছি থাকে, তখন স্থিতিস্থাপকতা বিস্ফোরিত হতে পারে বা সাইন ফ্লিপ করতে পারে এবং স্বজ্ঞাত উপযোগিতা হারাতে পারে।

গ্রস প্রিমিয়াম, ক্রয় ক্ষমতা, সর্বোচ্চ ক্ষতি, এবং পরিস্থিতি P&L তারপর এক অনুপাতের চেয়ে ভালভাবে ঝুঁকির সাথে যোগাযোগ করে।

স্থিতিস্থাপকতা স্থানীয় দিকনির্দেশক সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে, উল্টো সম্ভাবনা নয়, প্রত্যাশিত রিটার্ন, পরিসংখ্যানগত প্রান্ত, বা পরিশোধের প্রতিকূলতা।

উচ্চ মানগুলি প্রায়শই ক্ষয়, IV ক্রাশ, স্প্রেড এবং মেয়াদ শেষ না হওয়া-অকার্যকর ঝুঁকির পাশাপাশি একটি ছোট প্রিমিয়াম ডিনোমিনেটর থেকে আসে।

সীমিত পদক্ষেপের জন্য সম্পূর্ণ পুনঃমূল্য ব্যবহার করুন এবং আলাদাভাবে প্রতিকূল ফাঁক, অস্থিরতার পরিবর্তন এবং তারল্যের উপর চাপ দিন।

রেকর্ড স্পট, বিকল্প বিড, জিজ্ঞাসা বা মধ্য, ডেল্টা মডেল, IV, টাইমস্ট্যাম্প, মেয়াদ শেষ হওয়া, লভ্যাংশ, এবং হার।

লেবেলটি ল্যাম্বডা, ওমেগা বা স্থিতিস্থাপকতা, প্লাস সাইন, কন্ট্রাক্ট কাউন্ট, গুণক এবং নেট বা গ্রস প্রিমিয়াম বেসিস কিনা তা উল্লেখ করুন।

স্পট, IV এবং সময় পরিস্থিতি জুড়ে স্থিতিস্থাপকতা এবং P&L দেখান যাতে পরিবর্তনশীল লিভারেজ দৃশ্যমান থাকে।