আয়রন কনডর সর্বোচ্চ লাভ, ক্ষতি, এবং ব্রেক-ইভেন
আয়রন কনডরের সর্বাধিক লাভ, সর্বাধিক ক্ষতি, নিম্ন এবং উপরের ব্রেক-ইভেন দাম, অসম-উইং ঝুঁকি, চুক্তি গুণক, ফি এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার ফলাফল গণনা করুন।
সরাসরি উত্তর
একটি স্ট্যান্ডার্ড শর্ট আয়রন কনডর একটি কম পুট K1 ক্রয় করে, একটি পুট K2 বিক্রি করে, একটি কল K3 বিক্রি করে এবং একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার মধ্যে একটি উচ্চতর কল K4 কেনে, যেখানে K1 < K2 < K3 < K4। খরচের আগে C-কে শেয়ার প্রতি নেট ক্রেডিট হতে দিন। K2 থেকে K3 পর্যন্ত মূল্য শেষ হলে সর্বোচ্চ মেয়াদ শেষ হওয়া মুনাফা C হয় এবং চারটি বিকল্পেরই মেয়াদ শেষ হয়ে যেতে পারে। নিচের ব্রেক-ইভেন হল K2 - C, এবং উপরের ব্রেক-ইভেন হল K3 + C। শেয়ার প্রতি সর্বাধিক ক্ষতি K2 - K1 এবং K4 - K3, বিয়োগ C এর বিস্তীর্ণ; চুক্তি গুণক এবং পরিমাণ দ্বারা গুণ করুন, তারপর ফি যোগ করুন।
নিট ক্রেডিট হল সর্বোচ্চ মেয়াদ শেষ হওয়ার মুনাফা
দুটি সংক্ষিপ্ত বিকল্প প্রিমিয়াম সংগ্রহ করে এবং দুটি উইংসের জন্য প্রিমিয়াম খরচ হয়। C পেতে শর্ট-অপশন ক্রেডিট থেকে উইং ডেবিট বিয়োগ করুন।
K2 এবং K3 এর মধ্যে অন্তর্নিহিত মেয়াদ শেষ হলে, প্রতিটি বিকল্প অর্থের বাইরে থাকে এবং খরচের আগে খোলার ক্রেডিট বজায় থাকে। মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে মুনাফা সীমার মধ্যেও ছোট হতে পারে কারণ বিকল্পগুলির এখনও সময় এবং অস্থিরতার মান রয়েছে।
ব্রেক-ইভেন শর্ট স্ট্রাইকের বাইরেও প্রসারিত
নেতিবাচক দিক থেকে, ক্রেডিট শর্ট পুট K2-এর নীচে K2 - C পর্যন্ত লস অফসেট করে৷ উল্টো দিকে, এটি K3 + C পর্যন্ত শর্ট কল K3-এর উপরে ক্ষতিগুলি অফসেট করে৷
সংক্ষিপ্ত স্ট্রাইকের মধ্যে ব্যবধান হল সর্বাধিক-লাভের পরিসর, সম্পূর্ণ লাভজনক পরিসর নয়। ফি এবং স্লিপেজ অর্থনৈতিক বিরতি এমনকি ভিতরের দিকে নিয়ে যায় এবং বাদ দেওয়া উচিত নয়।
অসম স্প্রেডের জন্য প্রশস্ত ডানা ব্যবহার করুন
সমান পাঁচ-পয়েন্ট উইংস এবং 1.40 ক্রেডিট এর জন্য, সর্বাধিক ক্ষতি হল 5.00 - 1.40 = 3.60 প্রতি শেয়ার, বা খরচের আগে একটি স্ট্যান্ডার্ড 100 গুণকের জন্য 360।
যদি পুট উইং পাঁচ পয়েন্ট হয় এবং কল উইং দশ হয়, উভয় দিকে ঝুঁকি 3.60 নয়। নিম্নমুখী মালভূমি 5 - সে; উল্টো মালভূমি 10 - সে, তাই বিস্তৃত কল সাইড অ্যাকাউন্ট সর্বাধিক ক্ষতি সেট করে।
মেয়াদোত্তীর্ণ সূত্র বর্তমান লিকুইডেশন মানের সমান নয়
মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে, স্পট, টাইম, IV, তির্যক, হার, লভ্যাংশ এবং চারটি বিড-আস্ক স্প্রেড বন্ধ হওয়ার দামকে প্রভাবিত করে। ব্রেক-ইভেন অতিক্রম করার আগে একটি কনডর ক্ষতি দেখাতে পারে।
অ্যাসাইনমেন্ট, ব্যায়াম, এবং স্টক হ্যান্ডলিং উপলব্ধ নগদ প্রবাহ পরিবর্তন করতে পারে। মেয়াদ শেষ হওয়ার অর্থ অডিট করতে সূত্র ব্যবহার করুন, তারপর পরিচালনার জন্য লাইভ প্যাকেজ মূল্য এবং দৃশ্যকল্প গ্রীক ব্যবহার করুন।
আয়ের তুলনা করার আগে পরিমাণ এবং গুণককে স্বাভাবিক করুন
বিতরণযোগ্য গুণক এবং স্প্রেডের সংখ্যা দ্বারা প্রতি শেয়ারের পরিমাণকে গুণ করুন। সামঞ্জস্যপূর্ণ চুক্তি 100 স্ট্যান্ডার্ড শেয়ারের প্রতিনিধিত্ব করতে পারে না।
ঝুঁকির উপর রিটার্ন সাধারণত সর্বোচ্চ ক্ষতি দ্বারা বিভক্ত সর্বোচ্চ লাভ, কিন্তু এটি একটি সম্ভাবনা নয়। একটি উচ্চ অনুপাত ঘনিষ্ঠ স্ট্রাইকের ফলে হতে পারে যা সর্বাধিক-লাভের পরিসরকে হ্রাস করে।
সাধারণ প্রশ্ন
আয়রন কনডর সর্বোচ্চ ক্ষতির সূত্র কি?
একটি স্ট্যান্ডার্ড ননওভারল্যাপিং শর্ট আয়রন কনডরের জন্য, পুট-স্প্রেড প্রস্থ এবং কল-স্প্রেড প্রস্থের বড় নিন, শেয়ার প্রতি নেট ক্রেডিট বিয়োগ করুন এবং চুক্তি গুণক এবং স্প্রেডের সংখ্যা দ্বারা গুণ করুন। কমিশন এবং প্রত্যাশিত ব্যায়াম বা অ্যাসাইনমেন্ট খরচ যোগ করুন. সমান উইংস সূত্রটি সরল করে কিন্তু প্রয়োজন হয় না।
উভয় পক্ষ কি একবারে সর্বোচ্চ ক্ষতিতে পৌঁছাতে পারে?
একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার মূল্যে, একটি স্ট্যান্ডার্ড অর্ডার করা কনডর সাধারণত শুধুমাত্র পুট সাইড বা কল সাইডে হারাতে পারে, উভয়ই নয়, কারণ অন্তর্নিহিত একই সাথে K1 এর নিচে এবং K4 এর উপরে শেষ করতে পারে না। এই কারণেই অ্যাকাউন্টের সর্বাধিক ক্ষতি উভয় উইং লস যোগ করার পরিবর্তে বৃহত্তর দিক ব্যবহার করে, মিলে যাওয়া পরিমাণ এবং একটি মেয়াদ শেষ হয়েছে।
ব্রেক-ইভেন পার হওয়ার আগেই পজিশন হারাতে পারেন কেন?
ব্রেক-ইভেন সূত্রগুলি মেয়াদ শেষ হওয়ার অন্তর্নিহিত মান বর্ণনা করে। মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে, সংক্ষিপ্ত বিকল্পগুলি আরও ব্যয়বহুল হয়ে উঠতে পারে কারণ বাকি সময়, উচ্চতর IV, তির্যক, বা দ্রুত পদক্ষেপ, যখন বিড-আস্ক স্প্রেড লিকুইডেশন খরচ বাড়িয়ে দেয়। বাজার মূল্য তাই ক্ষতি দেখাতে পারে যদিও স্পট একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার বিরতির মধ্যে থাকে।
একটি প্রশস্ত আয়রন কনডর সবসময় লাভের একটি উচ্চ সম্ভাবনা আছে?
সংক্ষিপ্ত স্ট্রাইকগুলিকে আরও দূরে সরানো কেন্দ্রীয় পরিসরকে প্রশস্ত করতে পারে, তবে এটি সাধারণত ক্রেডিট হ্রাস করে এবং ডেল্টা, স্কু এবং উইং খরচ পরিবর্তন করে। সম্ভাব্যতা অনুমান মডেল-নির্ভর এবং মৃত্যুদন্ড বা ফাঁক ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত করে না। শুধুমাত্র প্রস্থ থেকে নিরাপত্তা অনুমান করার পরিবর্তে পরিস্থিতি জুড়ে ডলারের ক্ষতি এবং প্রকৃত ব্রেক-ইভেনগুলির তুলনা করুন।