আয়রন বাটারফ্লাই সর্বোচ্চ লাভ, ক্ষতি, এবং বিরতি-ইভেন
সংক্ষিপ্ত আয়রন বাটারফ্লাই সর্বাধিক লাভ, সর্বাধিক ক্ষতি, দুটি ব্রেক-ইভেন দাম, উইং প্রস্থ, নেট ক্রেডিট, গুণক, ফি, অসমমিতিক উইংস এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার অর্থ গণনা করুন।
সরাসরি উত্তর
একটি ছোট আয়রন প্রজাপতি একটি লোয়ার-স্ট্রাইক পুট K1 কিনে, শেয়ার্ড বডি K2 এ একটি পুট অ্যান্ড কল বিক্রি করে এবং K1 < K2 < K3 সহ একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার মধ্যে একটি উচ্চ-স্ট্রাইক কল K3 কিনে। C-কে খরচের আগে শেয়ার প্রতি প্রারম্ভিক নেট ক্রেডিট হতে দিন। সর্বাধিক মেয়াদ শেষ হওয়ার মুনাফা C হয় শুধুমাত্র তখনই যখন অন্তর্নিহিতটি K2 এ ঠিক শেষ হয়। নিচের ব্রেক-ইভেন হল K2 - C এবং উপরের ব্রেক-ইভেন হল K2 + C। সিমেট্রিক উইংস সহ, শেয়ার প্রতি সর্বাধিক ক্ষতি K2 - K1 - C, K3 - K2 - C এর সমান। চুক্তি গুণক এবং পরিমাণ দ্বারা গুণ করুন, এবং কমিশন এবং অনুশীলন খরচ যোগ করুন।
একটি শরীর সর্বাধিক-লাভের পয়েন্টকে কেন্দ্রীভূত করে
সংক্ষিপ্ত কল এবং পুট একটি অ্যাট-দ্য-মানি-স্টাইলের সংক্ষিপ্ত স্ট্র্যাডল গঠন করে, যখন ক্রয় করা পুট এবং কলটি তার লেজ ক্যাপ করে। বডি মাইনাস উইং খরচ থেকে প্রাপ্ত প্রিমিয়াম সি উৎপন্ন করে।
একটি আয়রন কনডরের বিপরীতে, দুটি সংক্ষিপ্ত বিকল্প একটি স্ট্রাইক ভাগ করে। সম্পূর্ণ ক্রেডিট একটি একক মেয়াদ শেষ হওয়ার মূল্যে অর্জিত হয়, যদিও আংশিক লাভ দুটি বিরতি-ইভেনের মধ্যে প্রসারিত হয়।
ব্রেক-ইভেন শরীর থেকে সমানভাবে প্রসারিত হয়
খারাপ দিকটি K2 দিয়ে শুরু হয় এবং মোট ক্রেডিট বিয়োগ করে; উল্টো একই ক্রেডিট যোগ করে. একটি 100 বডি এবং 3.20 ক্রেডিট এর জন্য, মেয়াদ শেষ হওয়ার বিরতি-ইভেন হল 96.80 এবং 103.20 খরচের আগে।
ফি এবং চার-পা স্লিপেজ অর্থনৈতিক লাভের ব্যবধানকে সংকুচিত করে। একটি উদ্ধৃত ক্রেডিট পরিশোধে ব্যবহৃত একই গুণক এবং পরিমাণের নিয়ম দ্বারা ভাগ করা উচিত।
উইং প্রস্থ বিয়োগ ক্রেডিট ক্ষতির মালভূমি সেট করে
K1 = 95, K2 = 100, K3 = 105, এবং C = 3.20 এর সাথে, সর্বাধিক ক্ষতি হল প্রতি শেয়ার 1.80 বা খরচের আগে স্ট্যান্ডার্ড স্প্রেড প্রতি 180।
উভয় দীর্ঘ ডানার বাইরে, একটি উল্লম্ব পূর্ণ প্রস্থে পৌঁছায় যখন অন্য দিকে মূল্যহীন হয়ে যায়। ক্রেডিট সেই প্রস্থের অংশ অফসেট করে।
অসমমিতিক উইংস বিভিন্ন পার্শ্ব ক্ষতি তৈরি করে
K2 - K1 K3 - K2 থেকে আলাদা হলে, প্রতিটি মালভূমি স্বাধীনভাবে গণনা করুন। বিস্তৃত শরীর থেকে ডানা দূরত্ব বিয়োগ C সামগ্রিক সর্বাধিক ক্ষতি সেট করে।
এই ধরনের অবস্থানকে প্রায়ই ভাঙ্গা ডানা লোহার প্রজাপতি বলা হয়। এর ব্রেক-ইভেনগুলি এখনও মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় K2 ± C ব্যবহার করে, তবে এর লেজের ক্ষতি এবং মার্জিন দিক অনুসারে আলাদা হতে পারে।
মার্ক-টু-মার্কেট ঝুঁকি মেয়াদোত্তীর্ণ ত্রিভুজ নয়
মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে, IV, গামা, তির্যক, সময়, লভ্যাংশ এবং চারটি বিড-আস্ক স্প্রেড লিকুইডেশন মান নির্ধারণ করে। এর সূত্র ব্রেক-ইভেনগুলির মধ্যে স্পট থাকাকালীন অবস্থানটি হারাতে পারে।
চুক্তি নির্মাণ যাচাই করতে মেয়াদ শেষ হওয়ার সমীকরণ ব্যবহার করুন, তারপর বর্তমান প্যাকেজ মূল্য এবং বিভিন্ন পাথ মডেল করুন। সর্বাধিক লাভ সর্বাধিক ক্ষতি দ্বারা বিভক্ত একটি পরিশোধ অনুপাত, সম্ভাব্যতা অনুমান নয়।
সাধারণ প্রশ্ন
আয়রন প্রজাপতির সর্বোচ্চ ক্ষতির সূত্র কি?
প্রতিটি লম্বা ডানা থেকে শরীর থেকে দূরত্ব গণনা করুন। প্রতিটি দূরত্ব থেকে শেয়ার প্রতি নেট ক্রেডিট বিয়োগ করুন, তারপর বড় ফলাফল ব্যবহার করুন এবং চুক্তি গুণক এবং স্প্রেড গণনা দ্বারা গুণ করুন। ট্রেডিং, ব্যায়াম এবং অ্যাসাইনমেন্ট খরচ যোগ করুন। সিমেট্রিক উইংসের জন্য, উভয় দিক একই সর্বোচ্চ ক্ষতির পরিমাণ দেয়।
কেন শুধুমাত্র একটি মূল্যে সর্বোচ্চ মুনাফা পাওয়া যায়?
উভয় সংক্ষিপ্ত বিকল্প K2 ভাগ. ঠিক সেই স্ট্রাইকের মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়, কোনটিরই অভ্যন্তরীণ মূল্য থাকে না এবং উভয় লম্বা ডানাও অর্থের বাইরে থাকে, তাই পুরো ক্রেডিট অবশিষ্ট থাকে। K2 থেকে দূরে সরে যাওয়া হয় শর্ট পুট বা শর্ট কলের অভ্যন্তরীণ মূল্য দেয় এবং একটি ব্রেক-ইভেন না পৌঁছানো পর্যন্ত ডলারের জন্য লাভ ডলার হ্রাস করে।
আয়রন বাটারফ্লাই কি লাভজনক হতে পারে শরীর থেকে দূরে?
হ্যাঁ। সর্বাধিক মুনাফা K2-তে কেন্দ্রীভূত, কিন্তু ধনাত্মক মেয়াদ শেষ হওয়া মুনাফা খরচের আগে K2 - C থেকে K2 + C পর্যন্ত বিস্তৃত। সেই ব্যবধানের মধ্যে, ক্রেডিট চ্যালেঞ্জ করা সংক্ষিপ্ত বিকল্পের অন্তর্নিহিত ক্ষতিকে ছাড়িয়ে যায়। মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে বর্তমান মুনাফা এখনও সময়, IV, তির্যক, এবং কার্যকরী মূল্যের উপর নির্ভর করে।
বড় ক্রেডিট কি সবসময় ভালো?
একটি বৃহত্তর ক্রেডিট ব্রেক-ইভেনকে প্রশস্ত করে এবং সূত্র সর্বাধিক ক্ষতি কমায়, তবে এটি প্রায়শই শরীরের কাছাকাছি স্থান স্থাপন, প্রশস্ত ডানা ব্যবহার করে, আরও ইভেন্ট অস্থিরতা গ্রহণ, বা দরিদ্রতর তারল্য গ্রহণ থেকে আসে। প্রকৃত স্ট্রাইক, ডলার টেইল লস, গ্রীক, এবং শুধুমাত্র ক্রেডিট থেকে র্যাঙ্কিং স্ট্রাকচারের পরিবর্তে গুণমানের তুলনা করুন।