অন্তর্নিহিত পারস্পরিক সম্পর্ক এবং বিচ্ছুরণ ট্রেডিং ব্যাখ্যা করা হয়েছে

একটি সূচক একটি ওজনযুক্ত পোর্টফোলিও। এর প্রকরণ নির্ভর করে প্রতিটি উপাদানের বৈচিত্র্যের উপর এবং প্রতিটি জোড়ার কোভেরিয়েন্সের উপর, শুধুমাত্র পৃথক অস্থিরতার গড় নয়

সরলীকৃত স্বরলিপিতে, সূচক ভেরিয়েন্স ভারযুক্ত উপাদানের বৈচিত্র্য এবং ওজনযুক্ত যুগলভিত্তিক পারস্পরিক সম্পর্ক পদের সমান। এই ক্রস পদগুলি একটি বৈচিত্রপূর্ণ ঝুড়ি আয়ত্ত করতে পারে

যখন স্টকগুলি স্বাধীনভাবে চলে, তখন কিছু চাল অফসেট হয়। যখন তারা একসাথে চলে, বৈচিত্র্য সঙ্কুচিত হয় এবং সূচকের বৈচিত্র্য উপাদান বৈচিত্র্যের তুলনায় বেড়ে যায়

বিকল্প মূল্য সূচক এবং এর উপাদানগুলির জন্য অন্তর্নিহিত পার্থক্য সরবরাহ করে। একটি নির্বাচিত ঝুড়ি মডেল একটি গড় পারস্পরিক সম্পর্কের জন্য সমাধান করতে পারে যা তাদের পুনর্মিলন করে

সেই সংখ্যা ঝুঁকি-নিরপেক্ষ এবং মডেল-নির্ভর। কম্পোনেন্ট কভারেজ, ওজন, পরিপক্কতা, স্ট্রাইক, লভ্যাংশ, হার, এবং অস্থিরতা ইন্টারপোলেশন সবই এটিকে প্রভাবিত করে

তাই এটি একটি আপেক্ষিক-মূল্য মূল্য, একটি সমীক্ষার পূর্বাভাস নয় বা একটি প্রতিশ্রুতি যা উপলব্ধি করা হয়েছে যে যুগলভিত্তিক পারস্পরিক সম্পর্ক একটি স্কেলারের সমান হবে

একটি শৈলীকৃত দীর্ঘ-বিচ্ছুরণ অবস্থান উপাদানের অস্থিরতা ক্রয় করে এবং ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিমাণে সূচকের অস্থিরতা বিক্রি করে। এটি সাধারণত উপকৃত হয় যখন উপাদানগুলি আরও স্বাধীনভাবে সরানো হয়

বিপরীত অবস্থান সূচকের অস্থিরতা ক্রয় করে এবং কম্পোনেন্ট অস্থিরতা বিক্রি করে। এটি সাধারণত উপকৃত হয় যখন সাধারণ আন্দোলন দামে এম্বেড করা স্তরের চেয়ে শক্তিশালী হয়

প্রকৃত লেনদেনে ভেরিয়েন্স সোয়াপ, অপশন বা ডেল্টা-হেজড স্ট্র্যাডল ব্যবহার করা যেতে পারে। এই যন্ত্রগুলি বিভিন্ন এক্সপোজার তৈরি করে এবং চুক্তির সংখ্যা দ্বারা তুলনা করা যায় না

সূচকের ওজনগুলি প্রায় বর্গাকার পোর্টফোলিও ওজন হিসাবে বৈচিত্র্য প্রবেশ করে, যখন বিকল্প ভেগাস, গুণক, দাম এবং তারল্য নামের মধ্যে পার্থক্য থাকে

একটি ঝুড়ি শুরুতে ভেগা-নিরপেক্ষ হতে পারে তবে গামা, স্কু, ভলগা, থিটা, ডিভিডেন্ড এবং রিব্যালেন্স এক্সপোজার ধরে রাখতে পারে। একটি সংবেদনশীলতা নিরপেক্ষতা P&L নিরপেক্ষতা নয়

একটি অবস্থানের পারস্পরিক সম্পর্ক-বিশুদ্ধ কল করার আগে সূচক পদ্ধতি, নির্বাচিত নাম, বাদ দেওয়া অবশিষ্টাংশ, পরিপক্কতা প্রান্তিককরণ, হেজ অনুপাত, এবং ভারসাম্যের নিয়ম নথিভুক্ত করুন

একক-স্টক উপার্জন উপাদানগুলিতে বৈচিত্র্যময় বৈচিত্র যোগ করে। অন্তর্নিহিত পারস্পরিক সম্পর্ক পরিবর্তিত না হলেও সূচক বৈচিত্র্য সেই ঘটনার বৈচিত্র্যের অনেকটাই নিঃশব্দ করতে পারে

অমিল ইভেন্ট ক্যালেন্ডার তাই উপাদান-বনাম-সূচক স্প্রেড সরাতে পারে। একটি কাঁচা অন্তর্নিহিত-সম্পর্কের অনুমান ইভেন্ট অনুমান এবং কভারেজ ত্রুটি শোষণ করতে পারে

পৃথক পরিচিত ইভেন্ট বৈচিত্র যেখানে ব্যবহারিক, এবং একটি ইভেন্ট বিলম্বিত, পূর্ব ঘোষণা বা একটি সেক্টর জুড়ে শেয়ার করা কিনা তা চাপ দিন

বিস্তৃত চাপের সময়, স্টকগুলি প্রায়শই ম্যাক্রো নিউজ, তারল্যের চাহিদা এবং পদ্ধতিগত বিলুপ্তির কারণে একত্রিত হয়

সেই শাসন দীর্ঘ বিচ্ছুরণকে আঘাত করতে পারে: সংক্ষিপ্ত সূচক-অস্থিরতা লেগ ত্বরান্বিত হতে পারে যখন উপাদান হেজগুলি ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে এবং পারস্পরিক সম্পর্ক ঊর্ধ্বমুখী হয়

স্কু এবং জাম্প ক্ষতিকে অরৈখিক করে তোলে। সবচেয়ে বিপজ্জনক ফলাফল শুধুমাত্র একটি ছোট পারস্পরিক সম্পর্ক মিস নয় বরং প্রতিবন্ধী তরলতার সাথে একটি সিঙ্ক্রোনাইজড পদক্ষেপ

একই উপাদান, ওজন, তারিখ, এবং নমুনা নেওয়ার নিয়মগুলি ব্যবহার করে উহ্য এবং পরবর্তীকালে উপলব্ধিকৃত সহভক্তির তুলনা করুন। বিভিন্ন মহাবিশ্বের সাথে পারস্পরিক সম্পর্ক পরিমাপ মিশ্রিত করা এড়িয়ে চলুন

সূচকের বৈচিত্র্য, উপাদানের ভিন্নতা, পারস্পরিক সম্পর্ক, তির্যক, ডেল্টা হেজিং, ঘটনা, খরচ এবং অবশিষ্ট নামগুলির বৈশিষ্ট্য ফলাফল। একটি একক স্প্রেড অফসেটিং ত্রুটিগুলি গোপন করতে পারে

দৃশ্যকল্প-পরীক্ষার পারস্পরিক সম্পর্ক, অস্থিরতার মাত্রা, পৃষ্ঠের আকৃতি, ফাঁক, লভ্যাংশ, এবং বিড-আস্ক একসাথে প্রশস্ত করা। বিচ্ছুরণ একটি পোর্টফোলিও, একটি পর্যবেক্ষণযোগ্য সংখ্যা নয়