ডেবিট স্প্রেড বনাম ক্রেডিট স্প্রেড: সূত্র, সময়, এবং কার্যকরী ফাঁদ

নেট ডেবিটের জন্য একটি ডেবিট স্প্রেড খোলা হয়। একটি ক্রেডিট স্প্রেড নেট ক্রেডিট জন্য খোলা হয়.

তারা উভয়ই বুলিশ বা বিয়ারিশ হতে পারে এবং একই ধরনের বিকল্প ব্যবহার করতে পারে।

কৌশল নামকরণের আগে সিদ্ধান্ত নেওয়ার নিয়ম:

• স্প্রেডের কোন দিকটি ছোট এবং কোনটি দীর্ঘ
• আপনি প্রিমিয়াম পরিশোধ করছেন বা প্রিমিয়াম সংগ্রহ করছেন কিনা
• আপনার থিসিসটি সরানো, স্থিতিশীলতা বা ক্ষয়িষ্ণু প্রিমিয়াম ফাঁক থেকে লাভের জন্য কিনা

যাক W = স্ট্রাইক প্রস্থ। ধরুন P = নেট প্রিমিয়াম গৃহীত, যেখানে নেট ডেবিট নেতিবাচক এবং স্বরলিপি সুবিধার জন্য নেট ক্রেডিট ইতিবাচক।

একটি প্রতিসম 1:1 স্প্রেডের জন্য একই মেয়াদ এবং সমান চুক্তির সাথে:

ব্রেক-ইভেন স্ট্রাকচারের ধরন এবং স্ট্রাইক ডিরেকশন দ্বারা আলাদা, কিন্তু প্রস্থ এবং নেট প্রিমিয়াম সবসময়ই কেন্দ্রীয়।

• ডেবিট স্প্রেড সর্বাধিক লাভ: W + P (বা W - | ডেবিট |)
• ডেবিট স্প্রেড সর্বাধিক ক্ষতি: |ডেবিট|
• ক্রেডিট স্প্রেড সর্বাধিক লাভ: পি
• ক্রেডিট স্প্রেড সর্বাধিক ক্ষতি: W - P

বিকল্প শিক্ষায় সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি সাধারণত একটি স্পষ্ট তাত্ত্বিক সর্বোচ্চ ক্ষতির মানে। এর মানে এই নয় যে কোন বাস্তব মৃত্যুদন্ডের ঝুঁকি নেই:

তাই আসল প্রশ্নটি শুধুমাত্র "সর্বোচ্চ ক্ষতি জানা" নয় বরং "আপনি ঘুমানোর সময় কি সেই সর্বাধিক ক্ষতি আপনার *আসল* সর্বোচ্চ থাকতে পারে।"

• এক-পা আংশিক ভরাট
• আপনি আশা করার আগে অ্যাসাইনমেন্ট
• তারল্য ভারসাম্যহীনতা থেকে প্রসারিত হচ্ছে
• উচ্চতর অস্থিরতা এবং প্রাথমিক ব্যায়াম মেকানিক্স

ডেবিট স্প্রেড সাধারণত কাজ করে যখন টার্গেট মুভ দিকনির্দেশকভাবে অনুকূল হয়। আপনি সাধারণত চান:

সাধারণ ষাঁড় প্রোফাইল:

যদি শর্টিং এবং অ্যাসাইনমেন্ট আপনার পথ পরিবর্তন করতে পারে, আপনার প্রস্থান মানচিত্র ইতিমধ্যেই লিখতে হবে।

• স্প্রেড ভ্যালু অন্তত ডেবিটের উপরে বাড়াতে
• লক্ষ্যে পৌঁছানোর আগে পরিচালনাযোগ্য থিটা টানুন
• উচ্চ অন্তর্নিহিত অস্থিরতা ইভেন্টের মধ্য দিয়ে প্রবেশ করলে IV ক্রাশের ঝুঁকি কম
• বুল কল ডেবিট স্প্রেড (বুলিশ)
• বিয়ার পুট ডেবিট স্প্রেড (বেয়ারিশ)
• কিছু প্রসঙ্গে ডেবিট তির্যক রূপগুলি রাখুন৷

ক্রেডিট স্প্রেড সাধারণত কাজ করে যখন আপনার থিসিস পরিসরের মতো হয় এবং আপনার লক্ষ্য হল প্রিমিয়াম সংগ্রহ। আপনি সাধারণত গ্রহণ করেন:

সাধারণ ভালুক প্রোফাইল:

একটি ক্রেডিট স্প্রেড দেখতে সহজ হতে পারে, কিন্তু অ্যাসাইনমেন্ট এবং গামা স্পাইক দ্রুত পদক্ষেপ নিতে বাধ্য করতে পারে।

• সংক্ষিপ্ত নিয়োগের ঝুঁকি
• দাম টার্গেট রেঞ্জের বাইরে চলে গেলে কঠোর ব্যবস্থাপনা
• শক্তিশালী লেজ ইভেন্ট পরিকল্পনা কারণ উলটো/পতন দ্রুত প্রস্থের বাইরের দিকে ঘুরতে পারে
• বিয়ার কল ক্রেডিট স্প্রেড
• ষাঁড় ক্রেডিট স্প্রেড করা

1. প্রস্থ

একটি বৃহত্তর প্রস্থ সম্ভাব্য প্রস্থ-ভিত্তিক P&L বাড়াতে পারে কিন্তু সর্বোচ্চ ক্ষতির সম্ভাবনাও বাড়িয়ে দেয়। সংকীর্ণ প্রস্থ দক্ষতা উন্নত করতে পারে কিন্তু আপনার বিরতি-ইভেনের দূরত্ব কমাতে পারে।

1. নেট ডেবিট/ক্রেডিট স্তর

একটি অনুপাত পরীক্ষা ব্যবহার করুন:

1. মেয়াদ শেষ হওয়ার পছন্দ

স্বল্প-তারিখের স্প্রেড দ্রুত বন্ধ হয়ে যায় এবং এটি পূরণ, সময় এবং অ্যাসাইনমেন্ট ঘর্ষণের জন্য সংবেদনশীল। দীর্ঘ-তারিখযুক্ত স্প্রেড ধীর গতিতে উত্তল পরিবর্তন দেয় তবে প্রত্যাশার চেয়ে বেশি সময় ঝুঁকি ধরে রাখতে পারে।

• কম ডেবিট অগ্রিম ঝুঁকি কমাতে পারে কিন্তু বিস্তৃত পদক্ষেপগুলিকে ক্ষতিপূরণ দিতে পারে না
• ক্রেডিট স্প্রেড কম ক্রেডিট প্রায়ই উচ্চ সর্বোচ্চ ক্ষতি অনুপাত মানে
• ক্রেডিট স্প্রেডের জন্য সর্বাধিক ক্ষতি / নেট ক্রেডিট
• নেট ডেবিট আকার বনাম ডেবিট স্প্রেডের জন্য প্রত্যাশিত স্প্রেড মুভ

এই এক-পৃষ্ঠা প্রাক-প্রবেশ মানচিত্র ব্যবহার করুন:

1. স্প্রেড টাইপ (ডেবিট বা ক্রেডিট) এবং থিসিস নির্বাচন করুন 1. দীর্ঘ ধর্মঘট, ছোট ধর্মঘট, এবং প্রস্থ সেট করুন 1. প্রবেশের সময় নেট ডেবিট/ক্রেডিট নিশ্চিত করুন 1. সর্বাধিক লাভ, সর্বোচ্চ ক্ষতি, ব্রেক-ইভেন ব্যান্ড গণনা করুন 1. উভয় চুক্তির তারল্য এবং স্প্রেড নিশ্চিত করুন 1. অন্তর্নিহিত জন্য অ্যাসাইনমেন্ট এবং ব্যায়াম শৈলী পরীক্ষা করুন 1. ক্লোজ/রোল/স্টপ থ্রেশহোল্ড সেট করুন 1. অ্যাকাউন্টে মার্জিনের প্রভাব পর্যালোচনা করুন [!TRYMARK] এন্ট্রি কঠিন নিয়ম যদি স্প্রেড প্রস্থ, ডেবিট/ক্রেডিট, বা অ্যাসাইনমেন্টের নিয়ম পাঠানোর আগে লিখিত না থাকে তবে এটি এখনও একটি অপারেশনাল ট্রেড নয়

যেহেতু এটি একটি দুই পায়ের অবস্থান, আংশিক ভরাট তিনটি খারাপ প্রভাব তৈরি করে:

তাৎক্ষণিক প্রতিক্রিয়া হওয়া উচিত:

"রুটিন অনুসারে" আকার বাড়াতে দেবেন না। আংশিক ভরাট যা অপরিষ্কার হয় তা লুকানো লিভারেজ সমস্যায় পরিণত হয়, বিশেষ করে মেয়াদ শেষ হওয়ার কাছাকাছি।

• আবদ্ধ প্রোফাইল ভাঙ্গা হয়েছে
• অ্যাসাইনমেন্ট এক্সপোজার অপ্রত্যাশিতভাবে প্রদর্শিত হয়
• হেজ প্রত্যাশা আর অবস্থানের সাথে মেলে না
• প্রয়োজন হলে শুধুমাত্র দ্বিতীয় লেগের জন্য অবশিষ্ট খোলা অভিপ্রায় বাতিল করুন
• বাস্তব ভরাট সহ পুনর্গঠন দৃশ্য
• ক্লিনার পজিশনে রাখা, চ্যাপ্টা বা প্রতিস্থাপন করার সিদ্ধান্ত নিন

প্রিমিয়াম উদ্ধৃতি একটি সংখ্যার মত দেখাচ্ছে। অনুশীলনে, ফলাফল হল:

প্রবেশের সময় সর্বদা কমপক্ষে 10-20% স্প্রেড প্রশস্তকরণের মডেল করুন এবং বাস্তবসম্মত প্রত্যাশার জন্য অনুমানগুলি খুলে দিন।

• এন্ট্রি ফিল স্প্রেড
• সমন্বয় ফি এবং বিনিময় চার্জ
• সম্ভাব্য অ্যাসাইনমেন্ট/ক্লোজ খরচ
• এক পায়ে বিশ্রামের সময় পিছলে যাওয়া

উদাহরণ 1: বুলিশ ডেবিট প্ল্যান

আপনি প্রস্থ 5.00 এর জন্য 1.20 ডেবিট প্রদান করবেন।

এটি শুধুমাত্র তখনই কাজ করে যখন স্প্রেড মান প্রতিকূল সময়ের প্রভাবের প্রাধান্য পাওয়ার আগে যথেষ্ট দ্রুত লাভে যেতে পারে।

উদাহরণ 2: আয় ক্রেডিট প্ল্যান

আপনি প্রস্থ 5.00 এ 1.30 ক্রেডিট সংগ্রহ করুন।

এটি শুধুমাত্র তখনই কাজ করে যখন আন্দোলন স্ট্রাইক পেয়ারের মধ্যে থাকে এবং অ্যাসাইনমেন্ট/রোল হ্যান্ডলিং নিয়ন্ত্রিত হয়।

দৃশ্যকল্প সিদ্ধান্ত পয়েন্ট

• সর্বোচ্চ ক্ষতি: 1.20
• সর্বাধিক লাভ: 5.00 - 1.20 = 3.80
• সর্বোচ্চ লাভ: 1.30
• সর্বাধিক ক্ষতি: 5.00 - 1.30 = 3.70
• যদি বাজার আপনার নির্ধারিত সীমার বিপরীতে চলে যায়, প্রস্থ হ্রাস ত্বরান্বিত হওয়ার আগে বন্ধ করুন
• যদি অন্তর্নিহিত অস্থিরতা প্রত্যাশিত পথের বিপরীতে চূর্ণ হয়, তাহলে মেয়াদ শেষ হওয়ার অপেক্ষা না করে উভয় পায়ে চেক করুন

নতুনদের জন্য ক্রেডিট স্প্রেডের চেয়ে ডেবিট স্প্রেড কি ভালো?

উভয়ই সর্বদা ভাল নয়। নতুনরা সাধারণত সংকীর্ণ প্রস্থ এবং ছোট আকার দিয়ে শুরু করে, তারপর পূরণ এবং অ্যাসাইনমেন্ট আচরণ শিখে। আপনি যদি শুধুমাত্র প্রিমিয়াম আকর্ষণের উপর ভিত্তি করে নির্বাচন করেন, প্রক্রিয়া ব্যর্থতার সম্ভাবনা বেশি।

কোনটি ভাল ঝুঁকি-পুরস্কার দেয়: ডেবিট বা ক্রেডিট স্প্রেড?

প্রত্যাশিত পথ এবং ঝুঁকি বাজেটের উপর নির্ভর করে। ব্যবহার করে প্রত্যাশিত মান তুলনা করুন:

শুধুমাত্র নামকরণ থেকে কোন পরম পুরস্কার শ্রেষ্ঠত্ব নেই.

ডেবিট এবং ক্রেডিট স্প্রেড বরাদ্দ করা যেতে পারে?

হ্যাঁ, শৈলী-নির্দিষ্ট মেকানিক্সের অধীনে ছোট পা বরাদ্দ করা যেতে পারে। উভয় পা পরিষ্কার হওয়ার আগে যদি অ্যাসাইনমেন্ট ঘটে, তাহলে উপলব্ধি করা অ্যাকাউন্টের অবস্থা অবিলম্বে পরিবর্তিত হতে পারে। এ কারণেই অ্যাসাইনমেন্ট চেক "প্রবেশের গুণমানের" অংশ, শুধুমাত্র একটি প্রস্থান বিশদ নয়।

আমার কি এটিএম-কেন্দ্রিক স্ট্রাইক বা স্কুইড স্ট্রাইক বেছে নেওয়া উচিত?

কেন্দ্রীভূত স্ট্রাইকগুলি পরিচ্ছন্ন প্রতিসাম্য দেয়, তির্যক স্ট্রাইকগুলি দিকনির্দেশক অর্থের প্রতি পক্ষপাতিত্ব করে৷ আপনার থিসিস দিকনির্দেশক এবং আত্মবিশ্বাস বেশি হলে তির্যক ব্যবহার করুন। সুষম প্রিমিয়াম/সংজ্ঞায়িত-ঝুঁকি লক্ষ্যগুলির জন্য কেন্দ্রীভূত প্রস্থ ব্যবহার করুন।

• লক্ষ্য দৃশ্যের সম্ভাবনা
• সর্বোচ্চ ক্ষতি
• রক্ষণাবেক্ষণ জটিলতা
• ব্যবস্থাপনা শৃঙ্খলা

• উল্লম্ব স্প্রেড ব্যাখ্যা করা হয়েছে বিস্তৃত কাঠামোর ভিত্তির জন্য
• বুল পুট স্প্রেড সর্বাধিক লাভ ক্ষতি এবং ব্রেকইভেন
• কীভাবে একটি বিকল্প অর্ডার টিকিট পড়তে হয়
• কীভাবে একটি নিরাপদ বিকল্প প্রবেশ এবং প্রস্থান প্রক্রিয়া জমা দিতে হয়