উল্লম্ব বিকল্প স্প্রেড ব্যাখ্যা করা হয়েছে: ডেবিট, ক্রেডিট, অ্যাসাইনমেন্ট, এবং ক্লিনআপ

একটি উল্লম্ব স্প্রেড একই অন্তর্নিহিত মধ্যে 2 পা আছে:

স্ট্রাইকের মধ্যে দূরত্ব হল স্প্রেড প্রস্থ। প্রদত্ত বা প্রাপ্ত নেট প্রিমিয়াম ট্রেডকে ডেবিট বা ক্রেডিট হিসাবে সংজ্ঞায়িত করে।

পরিমাণের সাথে একটি স্প্রেডের জন্য 1 চুক্তি প্রতিটি, প্রতিটি পা একটি বিকল্প ইউনিট ব্যবহার করে।

ডেবিট স্প্রেড সর্বাধিক ক্ষতির জন্য একটি সাধারণ অভিব্যক্তি:

ক্রেডিট স্প্রেড সর্বাধিক ক্ষতির জন্য একটি সাধারণ অভিব্যক্তি:

সর্বাধিক লাভ এবং সর্বাধিক ক্ষতি এই প্রস্থ কাঠামোর দ্বারা আবদ্ধ।

• একই মেয়াদ
• একই বিকল্প প্রকার (কল বনাম কল, পুট বনাম পুট)
• বিভিন্ন ধর্মঘট মূল্য
• সর্বোচ্চ ক্ষতি = নেট ডেবিট প্রদত্ত
• সর্বাধিক ক্ষতি = ছড়িয়ে প্রস্থ - নেট ক্রেডিট প্রাপ্ত

একক-বিকল্প ট্রেডিং সাধারণত একতরফা লাভ এবং একতরফা ঝুঁকি থাকে।

উল্লম্ব স্প্রেড দুটি পাকে একত্রিত করে তাই নড়াচড়ার ঝুঁকির অংশটি বিপরীত পা দ্বারা হেজ করা হয়।

কারণ দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত স্ট্রাইক স্থির করা হয়, পাওনা আবদ্ধ হয়. এটি অ্যাকাউন্ট পরিকল্পনার জন্য পূর্বাভাস দেয়, তবে এটি পূরণের মধ্যে সমন্বয়ের ঝুঁকিও তৈরি করে।

ডেবিট স্প্রেড কোর

একটি ডেবিট স্প্রেড সাধারণত মানে আপনি একটি বিকল্প কিনুন এবং অন্য একটি সস্তা বিকল্প বিক্রি করুন, নেট নগদ অর্থপ্রদান৷

সাধারণ ডেবিট উদাহরণ:

ডেবিট স্প্রেড ব্যবহার করুন যখন আপনার থিসিস একটি পরিসরে দিকনির্দেশনামূলক হয় এবং আপনি প্রিমিয়াম প্রদানের মাধ্যমে ঝুঁকি সীমিত করতে চান।

ক্রেডিট স্প্রেড কোর

একটি ক্রেডিট স্প্রেড মানে সাধারণত আপনি একটি সমৃদ্ধ বিকল্প বিক্রি করেন এবং একটি সস্তা বিকল্প কিনুন, নেট প্রিমিয়াম সংগ্রহ করা হয়।

সাধারণ ক্রেডিট উদাহরণ:

ক্রেডিট স্প্রেড ব্যবহার করুন যখন আপনার থিসিস সর্বোচ্চ ক্ষতি শুরু হওয়ার আগে সীমিত অনুকূল মুভ সহনশীলতার সাথে পরিসীমা/নিরপেক্ষ হয়।

উভয় ক্ষেত্রেই, অ্যাসাইনমেন্ট এবং অস্থিরতা স্ট্যাটিক পে-অফ ধারণাগুলিকে সক্রিয় ব্যবস্থাপনার সমস্যাগুলিতে পরিণত করতে পারে।

• বুল কল ডেবিট স্প্রেড: দীর্ঘ নিম্ন স্ট্রাইক কল, ছোট উচ্চ স্ট্রাইক কল
• বিয়ার পুট ডেবিট স্প্রেড: লং হাই স্ট্রাইক পুট, ছোট কম স্ট্রাইক পুট
• বিয়ার কল ক্রেডিট স্প্রেড: ছোট নিম্ন স্ট্রাইক কল, দীর্ঘ উচ্চ স্ট্রাইক কল
• বুল পুট ক্রেডিট স্প্রেড: ছোট উচ্চ স্ট্রাইক পুট, লং লো স্ট্রাইক পুট

ধরুন প্রস্থ = |K_long - K_short| এবং ক্রেডিট = নেট প্রিমিয়াম প্রাপ্ত।

ক্রেডিট স্প্রেড জন্য

ডেবিট স্প্রেডের জন্য

উভয় পা পরিষ্কারভাবে চালানো হলে এই সূত্রগুলিই নির্ধারণ করে যে কতটা পুঁজি সত্যিই ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে।

কিন্তু তারা কোনো আংশিক ভরাট এবং কোনো অ্যাসাইনমেন্ট সময় বিস্ময় অনুমান.

• সর্বোচ্চ লাভ = ক্রেডিট
• সর্বোচ্চ ক্ষতি = প্রস্থ - ক্রেডিট
• সর্বোচ্চ লাভ = প্রস্থ - নেট ডেবিট প্রদত্ত
• সর্বোচ্চ ক্ষতি = নেট ডেবিট প্রদত্ত

1. অমিল পূরণ করুন

যদি শুধুমাত্র একটি পা প্রথমে পূর্ণ হয়, তবে অবস্থানটি আর প্রতিসম থাকে না। আপনি এর সাথে শেষ করতে পারেন:

অবিলম্বে পুনর্মিলন চেক প্রয়োজন:

1. সংক্ষিপ্ত পায়ের প্রাথমিক নিয়োগ

যদিও এটি একটি স্প্রেড, শর্ট-লেগ অ্যাসাইনমেন্ট এখনও শৈলী এবং বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে সম্ভব। যদি শর্ট লেগটি তাড়াতাড়ি বরাদ্দ করা হয় এবং লম্বা পা সারিবদ্ধ না হয়, তাহলে আপনার চূড়ান্ত অ্যাকাউন্টের আকার পরিবর্তন হয়। সেজন্য নিয়োগ পরিকল্পনা অবশ্যই প্রবেশ পরিকল্পনার অংশ হতে হবে।

1. মার্জিন পদ্ধতির পার্থক্য

বিভিন্ন ব্রোকার বিভিন্ন সূত্র এবং ঝুঁকি ইঞ্জিন দ্বারা স্প্রেড মার্জিন প্রয়োগ করে। একই কৌশল অন্য অ্যাকাউন্টে খুব ভিন্ন ক্রয় ক্ষমতা ব্যবহার করতে পারে।

যদি আপনার প্ল্যাটফর্মটি মার্জিন সংরক্ষণ করে যেন একটি পা বিচ্ছিন্ন থাকে, তবে "সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি" তাত্ত্বিকভাবে নিরাপদ মনে হলেও প্রবেশের আগে আপনি ব্লক হয়ে যেতে পারেন।

• অনিচ্ছাকৃতভাবে নগ্ন সংক্ষিপ্ত বা নগ্ন দীর্ঘ এক্সপোজার
• গ্রীকদের সংবেদনশীলতা বৃদ্ধি
• একটি কার্যকরী সিদ্ধান্ত যা আর আপনার পরিকল্পনার সাথে মেলে না
• পূরণের পরে প্রত্যাশিত অবস্থান
• ফিল রিপোর্ট থেকে প্রকৃত অবস্থান
• অবশিষ্ট ঝুঁকি এখনও প্রস্থ দ্বারা আবদ্ধ কিনা

ক্রমে জিজ্ঞাসা করুন:

1. দিকনির্দেশনামূলক সরানো কি মূল থিসিস? 1. আপনি কি সীমিত ক্ষতি (ডেবিট) বা সীমিত প্রিমিয়াম আপসাইড (ক্রেডিট) পছন্দ করেন? 1. মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের দিকনির্দেশ সম্পর্কে আপনি কতটা আত্মবিশ্বাসী? 1. আপনি কি আপনার টার্গেট চেকের আগে অ্যাসাইনমেন্ট বা আংশিক পূরণ সহ্য করতে পারেন?

এই ম্যাট্রিক্স ব্যবহার করুন:

• বুলিশ এবং প্রিমিয়াম দিতে ইচ্ছুক: ডেবিট স্প্রেড
• নিরপেক্ষ এবং সীমিত ঊর্ধ্বগতির সাথে আয় সংগ্রহ করুন: ক্রেডিট স্প্রেড
• উচ্চ অনিশ্চয়তা এবং কঠোর ঝুঁকি ক্যাপ: সংকীর্ণ প্রস্থ এবং ছোট আকার দিয়ে শুরু করুন

দৃশ্যকল্প A: স্পট কাছাকাছি পরিসীমা প্রত্যাশা

স্ট্রাইক উইন্ডোর মধ্যে স্টক প্রত্যাশিত. একটি সংকীর্ণ বুল পুট বা বিয়ার কল ক্রেডিট স্প্রেড সীমিত সর্বোচ্চ পুরস্কারের সাথে এটি মেলে।

এর দ্বারা স্ট্রাইক দূরত্ব সেট করুন:

দৃশ্য বি: উল্টো প্রত্যয় সহ দিকনির্দেশনামূলক প্রত্যাশা

স্টক আপ প্রবণতা প্রত্যাশিত কিন্তু বিস্ফোরিত না. একটি ডেবিট কল স্প্রেড উল্টে দিতে পারে যখন ডেবিট প্রদেয় ক্ষতি ক্যাপিং।

চেকলিস্ট:

দৃশ্যকল্প সি: প্রাক-আয় অস্থিরতা এবং চাপ

যদি IV ইভেন্টের পরে সংকোচন করতে পারে, ডেবিট এবং ক্রেডিট স্প্রেড উভয়ই কাজ করতে পারে, তবে কাছাকাছি-মেয়াদী পায়ের সংবেদনশীলতা আলাদা। ক্রেডিট স্প্রেডের জন্য, অ্যাসাইনমেন্ট টাইমিং এবং স্প্রেড টাইটনিং প্রস্থান করার সময় পরিবর্তন করতে পারে। ডেবিট স্প্রেডের জন্য, থিটা শুধুমাত্র তখনই সাহায্য করতে পারে যখন দিকনির্দেশ সমর্থন করে।

• সমর্থন/প্রতিরোধ দূরত্ব
• IV বা আসন্ন ইভেন্ট থেকে প্রত্যাশিত পদক্ষেপ
• উভয় ধর্মঘটে তারল্য
• প্লেস স্ট্রাইক যাতে ব্রেক-ইভেন পরিকল্পিত সীমার মধ্যে থাকে
• পর্যাপ্ত IV প্রিমিয়াম ছাড়া খুব প্রশস্ত প্রস্থ এড়িয়ে চলুন
• আয়/লভ্যাংশের তারিখের কাছাকাছি শর্ট-লেগ অ্যাসাইনমেন্ট ঝুঁকি নিরীক্ষণ করুন

একটি উল্লম্ব-স্প্রেড অর্ডার পাঠানোর আগে:

জমা দেওয়ার পরপরই:

- উভয় পায়ের ভরাট নিশ্চিত করুন - প্রকৃত পূরণের সাথে রিকল আবদ্ধ ঝুঁকি - আবার চেক করার আগে একটি বন্ধ ট্রিগার এবং একটি রোল ট্রিগার সেট করুন [!TRYMARK] স্প্রেড সেটআপ চেকপয়েন্ট একটি নোটে একই মানগুলির সেট লিখুন: স্প্রেড প্রস্থ, নেট ডেবিট/ক্রেডিট, সর্বোচ্চ ক্ষতি, সর্বোচ্চ লাভ, অ্যাসাইনমেন্ট ট্রিগার, ক্লোজ ট্রিগার

• উভয় পায়ে একই মেয়াদ যাচাই করুন
• স্ট্রাইক অর্ডার এবং কৌশলের ধরন দ্বারা দীর্ঘ/সংক্ষিপ্ত দিকনির্দেশ যাচাই করুন
• উভয় বিকল্প বিড/জিজ্ঞাসা এবং গভীরতা পরীক্ষা করুন
• চুক্তি গুণক এবং ব্যায়াম শৈলী পরীক্ষা করুন
• ব্যায়াম নিয়োগের জন্য অ্যাসাইনমেন্ট সময়সূচী এবং ব্রোকার নীতি পরীক্ষা করুন
• আংশিক পূরণের জন্য একটি হার্ড স্টপ নিয়ম সংজ্ঞায়িত করুন

ভুল 1: ডেবিট এবং ক্রেডিট এর জন্য সমান শব্দ ব্যবহার করা

একই নামের অর্থ একই নগদ প্রবাহ নয়। একটি "উল্লম্ব" হতে পারে উল্টো-সীমিত ক্রেডিট সংগ্রহ বা নির্দেশমূলক প্রিমিয়াম-প্রদত্ত কৌশল।

ভুল 2: অ্যাসাইনমেন্ট সহনশীলতা ছাড়াই প্রস্থ নির্বাচন করা

একটি সংকীর্ণ প্রস্থ কিছু বাজারে ভাল দক্ষতা দেয় কিন্তু সরানোর ঝুঁকির জন্য একটি ছোট কুশন। প্রিমিয়াম ভালো হলেও প্রশস্ত প্রস্থ সর্বোচ্চ ঝুঁকি বাড়াতে পারে।

ভুল 3: মৃত্যুদন্ড পর্যবেক্ষণের বিকল্প হিসাবে "সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি" এর উপর নির্ভর করা

সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি ঝুঁকিমুক্ত নয়। এক্সিকিউশন, মার্জিন, ফিল কোয়ালিটি এবং অ্যাসাইনমেন্ট হল সক্রিয় ঝুঁকি।

• বুলিশ ডেবিট বাস্তবায়নের জন্য বুল কল স্প্রেড
• বিয়ারিশ ডেবিট প্রসঙ্গের জন্য বিয়ার পুট স্প্রেড
• বিয়ার কল স্প্রেড দিকনির্দেশক গঠন তুলনার জন্য
• অপশন অর্ডার এবং এক্সিকিউশন বেসিকস
• কীভাবে একটি বিকল্প অর্ডার টিকিট পড়তে হয়