تسوية أرباح وخسائر الفوركس: التنفيذ والتكاليف وتحويل العملة

يعرض زوج العملات عدد وحدات عملة التسعير الثانية مقابل وحدة واحدة من العملة الأساسية الأولى. تحسب نتيجة الشراء المبسطة هكذا: (سعر الخروج − سعر الدخول) × وحدات العملة الأساسية. وللبيع نعكس الطرح: (سعر الدخول − سعر الخروج) × الوحدات. تتغير الإشارة حسب اتجاه الصفقة، والناتج بعملة التسعير وليس بالضرورة بعملة الحساب.

افترض شراء 10,000 يورو من EUR/USD بسعر تنفيذ طلب فعلي 1.1002 ثم بيعها بسعر عرض منفذ 1.1022. تكون نتيجة السعر (1.1022 − 1.1002) × 10,000 = 20 دولاراً. يساوي الفرق 20 نقطة إذا كانت النقطة 0.0001، أي إن هذه الكمية تتغير بنحو دولار لكل نقطة قبل التكاليف الأخرى. الحساب يستخدم سعري التنفيذ المفترضين، لا متوسط الرسم البياني ولا سعراً افتراضياً في آلة حاسبة.

في مركز بيع افتراضي لزوج USD/JPY، بيع 10,000 دولار عند 149.80 ثم شراؤها لإغلاق المركز عند 149.50 يعطي (149.80 − 149.50) × 10,000 = 3,000 ين قبل التكاليف. النتيجة بالين لأن الين عملة التسعير. تحقق من العملة الأساسية وعملة التسعير قبل الضرب؛ اسم الزوج وحده لا يحول المبلغ تلقائياً إلى عملة حسابك.

يوضح دليل كشف الحساب لدى OANDA في الولايات المتحدة وحدات كل معاملة وسعرها ووقتها وما إذا كانت مفتوحة أو مغلقة أو مغلقة جزئياً، إضافة إلى الربح المحقق والعمولة وخانات أخرى. هذه التعريفات تخص بيان ذلك المزود، وهي مثال على المدخلات الواجب مطابقتها وليست تنسيقاً موحداً.

ولشرح منفصل لكيفية تأثير الوحدات وعملة التسعير في قيمة النقطة وحجم التعرض، راجع دليل حجم اللوت وتحديد حجم صفقة الفوركس.

قد ينفذ الشراء بسعر الطلب ثم البيع اللاحق بسعر العرض، وفق قواعد المنتج والتنفيذ الفعلي. وفي مثال EUR/USD، استخدم حساب العشرين دولاراً سعري التنفيذ المفترضين بالفعل. لا تخصم الفارق مرة ثانية ما لم يوضح البيان وجود رسم نقدي منفصل لم ينعكس في هذين السعرين.

يمكن بدلاً من ذلك البدء من أسعار المنتصف الظاهرة على الرسم. تغير المنتصف لا يضم الفرق بين الشراء عند الطلب والبيع عند العرض. قد تقدر تكلفة الفارق منفصلة لشرح الفرق بين سيناريو المنتصف والتنفيذ القابل للتداول، لكن اذكر مرجع السعر بوضوح. خلط سعر المنتصف بسعر التنفيذ قد يؤدي إلى خصم الفارق مرتين أو إظهار نتيجة أفضل من الواقع.

قد يعرض كشف المزود تقديراً لتكلفة نصف الفارق قرب خانة الربح المحقق. لا يوضح الاسم وحده ما إذا كانت قيمة تقديرية للمقارنة أو خصماً نقدياً إضافياً أو تكلفة انعكست بالفعل في سعر التنفيذ. يدرج كشف OANDA الأمريكي، مثلاً، تقدير نصف الفارق والعمولة منفصلين ويشرح تكلفة التحويل الداخلة في ربحه المحقق. راجع ملاحظات البيان قبل جمع الخانات.

استخدم مركز الشراء نفسه: 10,000 يورو، دخول 1.1002 وخروج 1.1022. إجمالي ربح السعر المبسط 20 دولاراً. وللتوضيح فقط، افترض عمولة 2 دولار للدخول و2 دولار للخروج وخصم تمويل ليلي قدره 1.50 دولار. مجموع هذه الرسوم المعلنة 5.50 دولارات، فيتبقى $20 − $2 − $2 − $1.50 = $14.50 قبل التحويل إلى عملة الحساب وأي رسوم أخرى مستبعدة.

إذا كان معدل التحويل الافتراضي 1 يورو = 1.08 دولار، فإن $14.50 ÷ 1.08 دولار لكل يورو ≈ 13.43 يورو. يفترض ذلك تحويل المبلغ كله بمعدل واحد، بلا هامش تحويل أو رسم إضافي ولا تقريب سوى الرقم المعروض. قد يستخدم المزود سعراً أو توقيتاً أو رسماً أو جهة سعر أو قاعدة تقريب مختلفة؛ لذا ليس هذا توقعاً لكشف فعلي.

في المثال، قيمة النقطة المفترضة دولار واحد؛ لذلك تعادل عمولتا الدخول والخروج والتمويل البالغة 5.50 دولارات حركة سعرية 5.5 نقطة. هذه مقارنة مبسطة لنقطة التعادل بعد التنفيذ، لا تضم الرسوم غير المدرجة ولا تتنبأ باحتمال بلوغ السعر. إذا حسبت مبلغ العشرين دولاراً من سعري التنفيذ الفعليين فلا تضف خصماً ثانياً للفارق.

<!-- learn:illustration -->

يشير «الربح المحقق» عادةً إلى نتائج الكمية المغلقة، لكن تعريف خانة البيان يعتمد على الحساب. تذكر وثائق كشف OANDA الأمريكي أن بعض تكاليف تحويل العملة الأساسية تدخل في ربح المعاملة المغلقة، بينما قد تعرض العمولات منفصلة، كما تفصل التمويل وحركات النقد الأخرى. يمكن لمزود آخر أن يدمج بنوداً مختلفة أو يعرض تسلسلاً مختلفاً. وتوضح الصفحة تعريفات تنطبق على الكشوف التي أُنشئت للمرة الأولى ابتداءً من 5 مايو 2026؛ راجع النسخة التي تخص فترة بيانك.

قد يحدث التحويل عند إغلاق الصفقة أو في وقت معالجة يومي أو وفق إعداد آخر في الاتفاقية. تقول IG UK إن حسابات الرهان على الفروقات وعقود CFD لديها قد تحول الربح والخسارة المحققين والتمويل والعمولة إلى العملة الأساسية للحساب. وتشرح FOREX.com خدمة منفصلة لإعادة بعض المبالغ إلى عملة الحساب الأساسية. هذه أمثلة خاصة بمنتجات وإعدادات كل مزود وليست قواعد قابلة للتبادل. راجع شرح رسوم التحويل لدى IG وصفحة تكاليف FOREX.com.

تشرح صفحة الأسعار والرسوم لدى FOREX.com في الولايات المتحدة التحويل عندما تتم تسوية الصفقة بعملة تختلف عن العملة الأساسية للحساب.

قد يختلف كشفك عن الحساب الذهني لأن المزود استخدم سعراً أو وقت تحويل آخر، أو أدرج الرسم في مبلغ الربح، أو قرّب كل معاملة قبل جمعها، أو سجل التمويل في حركة نقد منفصلة. حدد أولاً الكيان القانوني والمنتج، ثم استخدم قواعد الكشف الخاصة بذلك الحساب بدلاً من نقل مثال OANDA أو IG أو FOREX.com إلى وسيط آخر.

للمركز المفتوح ربح أو خسارة غير محققة تتغير قبل إغلاقه. وللكمية المغلقة نتيجة محققة حسب تعريف المزود وفترة التقرير. قد يشمل صافي قيمة الحساب كلاهما بينما لا يتغير رصيد النقد بالطريقة أو الوقت نفسيهما. ويمكن للإيداعات والسحوبات والتعديلات وتسوية التمويل والمراكز المفتوحة أن تفسر اختلاف قيمة الحساب عن مجموع الصفقات المغلقة.

يهم أيضاً السعر الذي يقيم به المركز المفتوح. توضح وثيقة OANDA الأمريكية أنها تستخدم سعر العرض لتقييم صافي مراكز الشراء المفتوحة وسعر الطلب لصافي مراكز البيع في ملخصها الشهري، وتعرض أسعار المراكز الفردية وسعر التحويل إلى عملة الحساب. هذه قاعدة تخص بيانها. قد يختلف منتصف الرسم عن سعر التقييم، لذلك طابق التوقيت وجهة السعر ومعدل التحويل قبل إعادة حساب القيمة غير المحققة.

قبل جمع التكاليف، راجع دليلي الفارق والعمولة في الفوركس ورسوم التبييت والسواب. تعرض حاسبة الفوركس لدى IG أمثلة تقديرية لربح وخسارة ومتطلبات هامش عقود CFD؛ وهي ليست بديلاً عن التنفيذ الفعلي وخانات بيان حسابك. وتشرح تفاصيل منتج Forex CFD لدى IG UK مثال المزود على التمويل وتسجيله.

إذا أغلقت المركز على دفعات، احسب كل كمية مغلقة مقابل كمية الدخول وسعرها المخصص. مثلاً، إذا أغلقت 4,000 من أصل 10,000 يورو عند 1.1020 بعد دخول 1.1002، فالنتيجة المبسطة (1.1020 − 1.1002) × 4,000 = $7.20. وإذا أغلقت الـ6,000 المتبقية عند 1.1025، فالنتيجة (1.1025 − 1.1002) × 6,000 = $13.80. المجموع 21 دولاراً قبل الرسوم.

متوسط سعر الخروج المرجح هو (4,000 × 1.1020 + 6,000 × 1.1025) ÷ 10,000 = 1.1023. استخدامه للكمية الكاملة يعطي (1.1023 − 1.1002) × 10,000 = $21. لن يعطي المتوسط البسيط للسعرين النتيجة الصحيحة لأن كمية أكبر أغلقت عند السعر الثاني.

إذا بقي جزء مفتوح، فافصل ربحه غير المحقق عن نتائج الأجزاء المغلقة. وإذا تمت إضافات عند أسعار دخول مختلفة، استخدم قاعدة التخصيص أو FIFO أو المتوسط المرجح التي يطبقها الحساب بدلاً من اختيار سعر يجعل الحساب أسهل. قد تعرض الكشوف الصفقات الفردية ومركزاً مجمعاً؛ وقد تختلف الأرقام بسبب طريقة تجميع الكميات والأسعار.

ابدأ بفترة التقرير والمنطقة الزمنية والكيان القانوني والمنتج وعملة الحساب. طابق كل صف دخول أو خروج أو إغلاق جزئي مع رقم المعاملة والاتجاه والكمية وسعر التنفيذ والوقت. أعد حساب إجمالي السعر بعملة التسعير لكل كمية مغلقة. وإذا جمع النظام عدة دفعات دخول، فتحقق من قاعدة تخصيص سعر الدخول أو المتوسط المرجح.

بعد ذلك طابق العمولات والتمويل أو التبييت ورسوم التحويل والتعديلات وكل تكلفة أخرى كبنود مستقلة. سجّل ما إذا كانت القيمة داخلة أصلاً في الربح المحقق أو مجرد إفصاح للمقارنة أو حركة نقدية مستقلة. لا تفترض أن «صافي» أو «تكلفة الفارق» أو «تكلفة التحويل» تعني الشيء نفسه في كل حساب. يقدم دليل كشف OANDA الأمريكي مثالاً لمزود يشرح هذه الفروق.

يوضح كشف افتراضي التداخل: إذا سجل نتيجة سعر 20 دولاراً، وخصم عمولة منفصلاً قدره 4 دولارات، وخصم تمويل منفصلاً قدره 1.50 دولار، فالمساهمة المبسطة 14.50 دولار قبل التحويل. أما إذا كان تعريف خانة الربح المحقق لدى مزود ما يضم أحد هذه المبالغ، فإن طرحه ثانية سيقلل النتيجة. اعتمد على تعريف الخانة وسطور المعاملات لا على كلمة «صافي» وحدها.

أخيراً طابق معدل التحويل وجهته وتوقيته والتقريب ونسخة تعريف الكشف. اجمع نتائج الصفقات المغلقة والحركات النقدية بعد التأكد من عدم التداخل، ثم طابق الرصيد وصافي القيمة أول الفترة وآخرها مع الإيداعات والسحوبات والربح المحقق وغير المحقق والتمويل والرسوم والتعديلات. إذا بقي فرق، اسأل المزود عن المعاملة والسعر وسعر التحويل وقاعدة البيان التي أنتجته واحتفظ بالكشف المؤرخ والرد.

لا يكشف الفارق التسويقي أو جدول العمولات أو الحاسبة وحدها كيف يصل ربح أو خسارة بعملة التسعير إلى عملة الحساب. قارن المنتج باستخدام الزوج والاتجاه والكمية وأسعار الدخول والخروج ومدة الاحتفاظ وعملة الحساب وإعداد التحويل نفسها. سجل السعر الذي يتضمن الفارق مسبقاً والرسوم المنفصلة. لمطابقة الجهة القانونية راجع دليل التحقق من وسيط الفوركس وموقعه، ولأسباب اختلاف التنفيذ والتكاليف بين الحساب التجريبي والفعلي راجع دليل الحساب التجريبي والفعلي.

احتفظ بثلاثة مجاميع منفصلة: ربح السعر من التنفيذ الفعلي، والرسوم والتعديلات الصريحة، والمبلغ المحول والمسجل في الحساب. وسجل أيضاً ما يتضمنه كل حقل في بيان المزود. بهذه الطريقة يمكن إعادة الحساب دون افتراض صيغة أو توزيع موحد للتكاليف لدى الوسطاء. ولا تثبت النتيجة السابقة أنها معتادة أو أن الاستراتيجية مربحة أو أن الربح سيتكرر.