Giải thích về đáo hạn và thanh toán cuối cùng của Micro WTI Crude Oil futures

Đáo hạn và thanh toán thuộc về một tháng và năm hợp đồng MCL được nêu tên, nhưng thời hạn của hợp đồng micro sớm hơn một ngày làm việc: giao dịch chấm dứt một ngày trước ngày chấm dứt CL của tháng tương ứng. Một biểu đồ dầu thô chung, root sản phẩm hoặc lối tắt dùng hợp đồng gần không thể cho thấy độ lệch đó. Hãy giữ nguyên tháng-năm chính xác trước khi gắn một tuyên bố trong bộ quy tắc với lịch hoặc hướng dẫn tài khoản.

Micro WTI Crude Oil futures là gì giải thích đơn vị 100 thùng và thiết kế thanh toán bằng tiền mặt. Cách đọc báo giá Micro WTI Crude Oil futures giúp phân biệt hợp đồng được nêu tên với chuỗi liên tục hoặc giá không có nhãn.

Giao dịch chấm dứt một ngày làm việc trước ngày chấm dứt Light Sweet Crude Oil của tháng tương ứng. Khoảng dẫn trước một ngày bảo đảm có một giá thanh toán CL trực tiếp để làm cơ sở cho Giá thả nổi. Giới hạn vị thế tuân theo chế độ CL hiện hành, nên hợp đồng nhỏ kế thừa các kiểm soát biến động của chuẩn thay vì vận hành một sổ giới hạn độc lập.

Điều gì xảy ra khi hợp đồng futures đáo hạn phác thảo vòng đời futures chung, nhưng không thể thay thế lịch MCL hiện hành cho một hợp đồng được nêu tên.

Giá thả nổi của mỗi tháng MCL bằng giá thanh toán cuối cùng CL vào ngày giao dịch cuối cùng MCL. Quyền chọn micro kiểu châu Âu đáo hạn theo chính giá trị tham chiếu CL này. Vì tham chiếu mang tính cơ học, micro và chuẩn hội tụ theo thiết kế: không cần một vị thế chênh lệch để ép mối quan hệ đó.

Futures thanh toán bằng tiền mặt và futures giao vật chất đối chiếu hai thiết kế thanh toán, và MCL là ví dụ tiêu biểu về năng lượng thanh toán bằng tiền mặt. Đáo hạn và giao WTI Crude Oil futures trình bày hợp đồng chuẩn mà giá MCL lấy làm tham chiếu. [!WARNING] Khoảng dẫn trước một ngày không phải bối cảnh tùy chọn MCL dừng một ngày làm việc đầy đủ trước ngày chấm dứt CL. Mang thời hạn của hợp đồng chuẩn vào kế hoạch micro sẽ phóng đại thời gian giao dịch còn lại thêm một ngày và có nguy cơ bỏ lỡ việc cố định Giá thả nổi. Hãy kiểm tra lịch riêng của MCL cho tháng được nêu tên.

Việc niêm yết theo tháng giữ cho mọi tháng gần còn hoạt động, nên độ lệch một ngày lặp lại mười hai lần một năm thay vì bốn lần. Hãy lưu lịch của sàn, tham chiếu bộ quy tắc hiện hành, trạng thái thanh toán và nguồn của từng ngày. Đừng điền ngày bị thiếu bằng một chuỗi theo quý được giả định, và đừng coi quy tắc sàn công khai là hướng dẫn cấp tài khoản.

Chuyển kỳ hạn thay đổi mức độ rủi ro từ tháng MCL được nêu tên này sang tháng khác. Nó không kéo dài thời điểm cắt sớm một ngày của hợp đồng gần và không thay đổi phép tính tham chiếu CL của nó. Nhà môi giới có thể đặt ngày hành động đối với khách hàng sớm hơn quy trình của sàn, vì vậy hãy lưu hướng dẫn của nhà môi giới trong một trường riêng.

Cơ chế chuyển kỳ hạn hợp đồng futures trình bày hai hợp đồng thùng dầu có ngày riêng trong một lần chuyển kỳ hạn MCL. Mã tháng hợp đồng futures giúp giải mã ký hiệu MCL ngắn gọn trước khi dùng bất kỳ ngày nào. [!TRYMARK] Lập bản ghi thanh toán MCL trước khi dựa vào một thời hạn Lưu MCL, tháng-năm thanh toán, quy tắc chấm dứt sớm một ngày, tham chiếu Giá thả nổi CL, phương thức thanh toán bằng tiền mặt, tham chiếu bộ quy tắc hiện hành, nguồn, dấu thời gian và hướng dẫn của nhà môi giới riêng biệt. Đánh dấu hướng dẫn tài khoản bị thiếu là chưa biết.

Hướng dẫn này mô tả cơ chế đáo hạn và thanh toán tiêu chuẩn của Micro WTI Crude Oil futures. Hướng dẫn không nêu thời hạn trực tiếp, không quyết định có nên chuyển kỳ hạn hay đóng vị thế, không cung cấp thông báo thanh toán và không xác định cách nhà môi giới xử lý một vị thế. Quy tắc NYMEX hiện hành, quy trình thanh toán bù trừ, thông báo lịch và tài liệu tài khoản chi phối hợp đồng cụ thể.