Cách đọc báo giá futures

[Hướng dẫn mã hợp đồng CME](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/understanding-contract-trading-codes) giải thích rằng mã futures thường kết hợp mã sản phẩm với chữ cái tháng và năm. Ví dụ, mã ES xác định futures E-mini S&P 500, còn các ký tự tiếp theo xác định một kỳ hạn cụ thể. Chữ cái tháng và các kỳ hạn khả dụng thay đổi theo sản phẩm và nền tảng.

Đừng bao giờ so sánh hai mức giá trước khi biết chúng đại diện cho cùng sản phẩm, tháng hợp đồng, tiền tệ và đơn vị báo giá. Biểu đồ liên tục có thể ghép nhiều tháng, trong khi phiếu lệnh thực hiện một hợp đồng được nêu tên.

Mỗi hợp đồng futures có tài sản cơ sở, số lượng, quy trình giao nhận hoặc quyết toán, tháng hợp đồng và biến động giá tối thiểu được xác định. [Thông số hợp đồng CME](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/learn-about-contract-specifications) cho thấy vì sao quy mô hợp đồng và điều khoản giao nhận là một phần ý nghĩa của báo giá.

| Trường báo giá | Nó cho bạn biết gì | Nó không cho bạn biết gì | | --- | --- | --- | | Cuối | Giá được thực hiện gần nhất | Mức giá bạn vẫn có thể thực hiện | | Bid / ask | Lợi ích mua và bán đang hiển thị | Quy mô hoặc khớp lệnh khả dụng được bảo đảm | | Thay đổi | Chênh lệch so với tham chiếu đã chọn | P&L cá nhân của bạn | | Tick | Biến động giá tối thiểu | Rủi ro bằng đô la cho đến điểm stop | | Tháng hợp đồng | Khoảng thời gian hết hạn hoặc giao nhận được nêu tên | Rằng hợp đồng có thể giao dịch liên tục | | Khối lượng | Các hợp đồng được giao dịch trong kỳ báo cáo | Còn bao nhiêu hợp đồng vẫn mở | | Số hợp đồng mở | Các hợp đồng vẫn mở sau quy trình báo cáo | Hướng giao dịch hoặc danh tính nhà giao dịch | | Thanh toán | Tham chiếu do sở giao dịch xác định để định giá và báo cáo | Giao dịch cuối hoặc một lối thoát được bảo đảm |

Một biến động giá chỉ có ý nghĩa sau khi áp dụng kích thước tick và giá trị tick của hợp đồng. Phép tính cơ bản là:

dollar P&L = number of ticks × tick value × contracts

Nếu một hợp đồng di chuyển 12 tick và mỗi tick trị giá $5, biến động gộp của một hợp đồng là $60 trước phí và trượt giá. Đừng mượn giá trị tick từ một hợp đồng mini hoặc micro trông tương tự. Hướng dẫn giá trị tick và hệ số nhân giải thích vì sao bước giá nhỏ hơn không nhất thiết có nghĩa vị thế nhỏ hơn.

Giá cuối mang tính lịch sử. Bid là mức giá hiển thị mà người mua có thể sẵn sàng giao dịch, còn ask là mức giá hiển thị mà người bán có thể sẵn sàng giao dịch. Spread có thể rộng ra khi thanh khoản mỏng, phiên đóng cửa, tin tức xuất hiện hoặc báo giá bị trễ.

Đối với một kịch bản có thể thực hiện, hãy ghi phía bạn sẽ vượt qua, quy mô hiển thị, số hợp đồng và dấu thời gian. Giá trung điểm hoặc giá cuối hữu ích để theo dõi nhưng không phải lời hứa khớp lệnh. Báo giá futures bị trễ hoặc theo thời gian thực trình bày nhánh trạng thái dữ liệu.

Khối lượng đếm các hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian. Số hợp đồng mở đếm các hợp đồng còn mở sau khi hoạt động mở và đóng được xử lý. [Giải thích số hợp đồng mở của CME](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/open-interest.html) mô tả cách một giao dịch mở có thể làm số hợp đồng mở tăng trong khi giao dịch đóng có thể làm số đó giảm.

Không thước đo nào xác định ai đang mua hay bán, chứng minh xu hướng sẽ tiếp tục hoặc bảo đảm thanh khoản ở quy mô của bạn. Hãy so sánh tháng hợp đồng và dấu thời gian báo cáo trước khi dùng một trong hai con số.

Giá thanh toán của sở giao dịch được tính theo quy trình đã nêu của sản phẩm và dùng cho định giá hằng ngày, dòng tiền biến động và báo cáo. Nó có thể khác giao dịch cuối đã thực hiện, giá đóng cửa biểu đồ hoặc giá trung điểm. Hãy xem giá thanh toán futures so với giao dịch cuối khi P&L tài khoản không khớp biểu đồ.

Sự phân biệt tương tự quan trọng khi đáo hạn. Báo giá có thể tiếp tục hiển thị hợp đồng gần trong khi thanh khoản chuyển sang tháng xa hơn, hoặc giao dịch có thể dừng trước giao nhận vật chất. Hãy kiểm tra ngày giao dịch cuối, ngày thông báo đầu tiên và phương thức quyết toán cuối trong thông số.

Sổ lệnh cho thấy lợi ích đang chờ được hiển thị tại các mức giá; nó không phải danh sách các đối tác chắc chắn. Lệnh có thể bị hủy, làm mới hoặc khớp trước khi bạn đạt đến mức giá. Sổ lệnh futures và giao dịch theo thời gian phân biệt độ sâu được hiển thị với các bản in đã thực hiện.

Với một lệnh lớn hơn, hãy ghi nhận độ sâu hiển thị có đủ không, thị trường có đang di chuyển giữa các mức hay không và lệnh stop hoặc market có thể vượt qua nhiều tick hay không. Một sổ lệnh trông sâu ở một tháng không làm tháng khác có thanh khoản.

1. Xác nhận mã sản phẩm, tháng hợp đồng, năm, tiền tệ và sở giao dịch 2. Mở thông số và xác minh quy mô hợp đồng, hệ số nhân, kích thước tick, giá trị tick và thanh toán 3. Kiểm tra dấu thời gian báo giá, trạng thái thị trường và dữ liệu có bị trễ hay không 4. So sánh bid, ask, giá cuối, spread và quy mô hiển thị 5. Quy đổi biến động giá dự kiến thành đô la trên mỗi hợp đồng 6. Đọc khối lượng và số hợp đồng mở của cùng tháng và ngày 7. Kiểm tra ngày thông báo, ngày giao dịch cuối và ngày giao nhận hoặc quyết toán tiền mặt 8. Ghi riêng giả định về giá có thể thực hiện với tham chiếu biểu đồ [!TRYMARK] Điểm kiểm tra báo giá TryMark Lưu mã hợp đồng, tháng, dấu thời gian báo giá, bid, ask, giá cuối, giá trị tick, khối lượng, số hợp đồng mở, tham chiếu thanh toán và giả định về phía lệnh cùng ghi chú giao dịch Báo giá trở nên hữu ích khi đơn vị, thời gian, hợp đồng và giả định thực hiện được nêu rõ [!WARNING] Báo giá là quan sát, không phải giá thực hiện được bảo đảm Dữ liệu có thể bị trễ, thiếu hoặc thuộc một tháng hợp đồng khác. Spread, khoảng trống, giới hạn giá, tạm dừng giao dịch, phí và trượt giá có thể thay đổi kết quả. Hãy xác minh điều khoản trực tiếp với sở giao dịch và nhà môi giới trước khi giao dịch

• Cách đọc thông số kỹ thuật hợp đồng futures
• Mã tháng hợp đồng futures
• Giá trị tick và hệ số nhân hợp đồng futures
• Giá thanh toán futures so với giao dịch cuối
• Số hợp đồng mở futures so với khối lượng
• Báo giá futures có bị trễ hay theo thời gian thực không?