Cách đọc một chuỗi quyền chọn

Chuỗi quyền chọn nhóm các quyền chọn mua và quyền chọn bán theo ngày hết hạn và giá thực hiện, nhưng một hàng chỉ hữu ích khi nhận dạng hợp đồng của nó rõ ràng. Hãy xác nhận tài sản cơ sở, loại quyền chọn, giá thực hiện, ngày hết hạn, kiểu thực hiện, phương thức quyết toán và hệ số nhân hợp đồng. Một quyền chọn cổ phiếu được báo giá ở mức 2.40 thường đại diện cho 240 phí quyền chọn của một hợp đồng tiêu chuẩn 100 cổ phiếu trước phí, trong khi hợp đồng không tiêu chuẩn có thể có tài sản giao nhận đã điều chỉnh và hệ số nhân khác.

Đừng so sánh quyền chọn theo tuần với quyền chọn theo tháng chỉ vì các giá thực hiện trông liền nhau. Hãy ghi lại dấu thời gian của báo giá và xem chuỗi đang hiển thị dữ liệu trong giờ giao dịch thông thường hay giờ mở rộng. Hệ số nhân hợp đồng quyền chọn giải thích vì sao phí quyền chọn hiển thị không phải lúc nào cũng là số tiền mặt.

Bid là mức giá cao nhất đang hiển thị mà người mua hiện đưa ra, còn ask là mức giá thấp nhất đang hiển thị mà người bán hiện yêu cầu. Giá trung điểm là một tham chiếu thuận tiện, không phải mức khớp được bảo đảm. Giao dịch cuối có thể đã cũ khi tài sản cơ sở biến động hoặc quyền chọn chưa được giao dịch gần đây. Hãy kiểm tra cả quy mô báo giá lẫn độ rộng: spread một cent cho một hợp đồng có thể kém hữu ích hơn thị trường rộng hơn nhưng thể hiện quy mô đáng kể.

Ví dụ, giả sử một quyền chọn mua 105 có bid 2.30, ask 2.50 và giá trung điểm 2.40. Mua một hợp đồng tiêu chuẩn ở ask có giá khoảng 250, không phải 240. Nếu dự định thoát bằng cách bán ở bid, ma sát báo giá cho cả lượt đi và lượt về đã khoảng 20 trước phí và biến động giá. Hãy dùng spread bid-ask của quyền chọn và danh sách kiểm tra thanh khoản quyền chọn để kiểm tra liệu lợi thế kỳ vọng có còn sau khi thực hiện hay không.

Khối lượng đếm số hợp đồng được giao dịch trong một phiên; số hợp đồng mở đếm các hợp đồng vẫn còn mở sau bù trừ. Không chỉ số nào chứng minh báo giá có thanh khoản, có hướng hay mới được mở. Biến động hàm ý, delta và các Greek khác mô tả độ nhạy của mô hình, nên được so sánh trên cùng một ảnh chụp thay vì được xem như dự báo.

1. Viết luận điểm, ngày kiểm tra, hướng giao dịch, khoản lỗ tối đa và điểm thoát mong muốn trước khi chọn một hàng 2. Lọc đến đúng ngày hết hạn rồi xác nhận giá tài sản cơ sở và các ngày diễn ra sự kiện 3. So sánh nhiều giá thực hiện bằng phí quyền chọn, delta, mức độ trong/ngoài tiền, điểm hòa vốn, độ rộng báo giá và quy mô 4. Quy đổi báo giá thành tiền mặt của vị thế bằng số lượng và hệ số nhân hợp đồng 5. Nhập lệnh giới hạn và xác định mức trượt giá tối đa chấp nhận được trước khi gửi lệnh

Nếu có spread, hãy kiểm tra từng chân riêng biệt. Mark ròng đang hiển thị có thể che khuất một chân kém thanh khoản, một lần khớp một phần hoặc lỗi dấu ghi nợ/ghi có. Cách đọc biểu đồ lãi lỗ quyền chọn sau đó có thể kiểm tra khoản lãi lỗ kết hợp, nhưng không thể hứa rằng mọi chân sẽ khớp ở mức giá được đánh dấu. [!TRYMARK] Điểm kiểm tra chuỗi TryMark Lưu giá tài sản cơ sở, dấu thời gian báo giá, ngày hết hạn, giá thực hiện, bid, ask, quy mô, IV, delta, số lượng và hệ số nhân cùng nhau trong một Path. Mở lại khi tài sản cơ sở biến động hoặc lệnh vẫn chưa được khớp [!WARNING] Một chuỗi nhộn nhịp vẫn có thể tốn kém khi giao dịch Khối lượng và số hợp đồng mở là các thước đo hoạt động trong quá khứ. Báo giá hẹp nhưng không có quy mô, dữ liệu cũ hoặc spread một chân vẫn có thể tạo ra trượt giá đáng kể