Kỳ hạn bị đánh thuế thế nào ở Hoa Kỳ? Giải thích Section 1256

Hướng dẫn này bao quát quy tắc thuế liên bang Hoa Kỳ cho nhà đầu tư cá nhân. Tính đến ngày 18 tháng Chín, 2026, Publication 550 và Form 6781 mới nhất của IRS có hướng dẫn khai thuế hoàn chỉnh là các phiên bản 2025

Section 1256 bao gồm các hợp đồng kỳ hạn được quản lý, nhưng không phải mọi sản phẩm có chữ “futures” trong tên đều tự động được xử lý như nhau. Loại sản phẩm, trạng thái trên sở giao dịch, mục đích phòng hộ, trạng thái nhà kinh doanh và các lựa chọn đặc biệt có thể quan trọng

Publication 550 của IRS định nghĩa hợp đồng kỳ hạn được quản lý dựa trên cơ chế ký quỹ định giá lại theo thị trường hằng ngày và việc giao dịch trên hoặc chịu sự điều chỉnh của một sở giao dịch hoặc hội đồng đủ điều kiện

Với một mã cụ thể, hãy xác nhận phân loại thuế của nhà môi giới và báo cáo cuối năm trước khi áp dụng quy tắc chung

Đối với lãi hoặc lỗ vốn trên hợp đồng Section 1256, quy tắc tiêu chuẩn coi 60% là dài hạn và 40% là ngắn hạn, bất kể thời gian nắm giữ thực tế

Giả sử lãi Section 1256 ròng được báo cáo trong năm là $12,500. Phép chia đơn giản là $12,500 × 60% = $7,500 dài hạn và $12,500 × 40% = $5,000 ngắn hạn

Quy tắc 60/40 là quy tắc phân loại, không phải thuế suất 60%. Thuế thực tế của bạn phụ thuộc vào việc bù trừ, các khoản lãi và lỗ khác, tình trạng khai thuế, khoản khấu trừ, quy tắc cấp bang và các dữ kiện khác

Hợp đồng Section 1256 được nắm giữ vào cuối năm tính thuế nhìn chung được coi như đã bán theo giá trị thị trường hợp lý vào ngày làm việc cuối cùng của năm, ngay cả khi giao dịch vẫn mở

Giả sử một vị thế kỳ hạn được quản lý mở có khoản lãi thuế $4,000 tại mức định giá cuối năm. Phép chia chung là $2,400 dài hạn và $1,600 ngắn hạn cho năm tính thuế đó

Nếu sau đó vị thế đóng với khoản lỗ $1,500 tính từ mức định giá thuế cuối năm, thay đổi sau đó nhìn chung được ghi nhận trong năm tính thuế tiếp theo thay vì đánh thuế lại khoản $4,000 trước đó

Mức định giá thuế này khác với quy trình P&L kinh tế hằng ngày được mô tả trong P&L kỳ hạn đã thực hiện so với chưa thực hiện

Phần I của IRS Form 6781 được dùng để báo cáo lãi và lỗ từ hợp đồng Section 1256 đã đóng trong năm hoặc vẫn mở cuối năm theo quy tắc định giá lại theo thị trường

Biểu mẫu tính các phần 40% ngắn hạn và 60% dài hạn trước khi các khoản đó chuyển vào quy trình báo cáo lãi vốn rộng hơn

Nhà môi giới có thể báo cáo lợi nhuận hoặc lỗ tổng hợp cho hợp đồng kỳ hạn được quản lý trên Form 1099-B. Hãy đối chiếu báo cáo đó với sổ giao dịch của bạn thay vì dựng lại kết quả thuế từ tiền nộp và rút

Một giao dịch phòng hộ kinh doanh được nhận diện đúng có thể nằm ngoài cách xử lý định giá lại theo thị trường thông thường của Section 1256. Straddle hỗn hợp, vị thế nhà kinh doanh và một số sản phẩm kỳ hạn nước ngoài hoặc kỳ hạn chứng khoán cũng có thể cần quy tắc khác

Nếu một vị thế kỳ hạn bù trừ cho một khoản đầu tư hoặc phơi nhiễm kinh doanh khác, đừng giả định kết quả 60/40 trước khi kiểm tra quy tắc straddle và phòng hộ

Hướng dẫn liên quan về thuế quyền chọn Section 1256 cho thấy vì sao phân loại sản phẩm quan trọng ngay cả khi hai phái sinh trông tương tự về kinh tế [!WARNING] Phân loại thuế phụ thuộc vào sản phẩm và người nộp thuế Đừng gắn nhãn một giao dịch là Section 1256 chỉ vì nó giao dịch trên sở giao dịch hoặc dùng ký quỹ. Hãy xác nhận nhóm hợp đồng, sao kê tài khoản, trạng thái phòng hộ và hướng dẫn hiện hành của IRS

Trước khi khai, hãy lưu Form 1099-B của nhà môi giới, sao kê hằng tháng, báo cáo vị thế mở cuối năm, bản tóm tắt lãi và lỗ đã thực hiện, mã hợp đồng và mọi hồ sơ cho thấy một giao dịch phòng hộ hoặc lựa chọn straddle

Sau đó đối chiếu ba con số: lãi hoặc lỗ Section 1256 đã thực hiện, lãi hoặc lỗ định giá lại theo thị trường cuối năm trên các hợp đồng mở và tổng số tiền nhà môi giới báo cáo

Đừng dùng tiền ký quỹ làm cơ sở giá vốn. Ký quỹ kỳ hạn là tài sản thế chấp, không phải giá mua hợp đồng, như giải thích trong ký quỹ kỳ hạn so với đòn bẩy [!TRYMARK] Điểm kiểm tra thuế TryMark Vào cuối năm, liệt kê từng mã kỳ hạn mở và phân loại thuế của nhà môi giới. So sánh tổng Section 1256 của nhà môi giới với P&L đã thực hiện cộng mức định giá thuế cuối năm trước khi khai

Các trang IRS được kiểm tra vào ngày 18 tháng Chín, 2026 vẫn liệt kê Publication 550 và Form 6781 cho năm tính thuế 2025 là các bản sửa đổi hoàn chỉnh hiện hành. Hướng dẫn cho năm tính thuế 2026 có thể thay đổi trước khi hồ sơ khai thuế 2026 được nộp

Hãy dùng hướng dẫn này cho cơ chế, sau đó xác minh bản 2026 cuối cùng của Form 6781, Publication 550 và sao kê nhà môi giới khi chúng có sẵn cho tờ khai của bạn

Quy tắc thuế cấp bang và địa phương có thể khác cách xử lý liên bang. Tình trạng người nộp thuế, lựa chọn, phòng hộ kinh doanh, pháp nhân, tài khoản hưu trí và straddle cũng có thể làm thay đổi kết quả