Danh sách kiểm tra thanh khoản futures: khối lượng, open interest, chênh lệch và độ sâu

Khối lượng đếm số hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian đã nêu.

Khối lượng cao có thể cho thấy thị trường hoạt động, nhưng không bảo đảm hiện tại có đủ khối lượng ở mức giá của bạn.

Khối lượng cũng có thể tập trung vào một số giờ nhất định.

Vì vậy, tổng khối lượng hằng ngày có thể lớn trong khi sổ lệnh tạm thời mỏng lúc bạn gửi lệnh.

Open interest so với khối lượng giải thích vì sao hoạt động giao dịch và vị thế đang tồn tại là các thước đo khác nhau.

Open interest đếm các hợp đồng đang tồn tại sau khi tính các tác động bù trừ và thanh toán theo quy ước báo cáo.

Nó có thể cho thấy một tháng hợp đồng có sự tham gia đáng kể hay không.

Nó không giống khối lượng có thể khớp ngay lập tức.

Một hợp đồng có thể có open interest đáng kể trong khi quy mô bid và ask hiện tại nhỏ.

Hãy dùng open interest để hiểu sự tham gia thị trường, sau đó dùng dữ liệu thị trường trực tiếp để đánh giá môi trường khớp lệnh hiện tại.

Chênh lệch bid-ask hẹp thường làm giảm khoảng cách giá giữa người mua và người bán muốn giao dịch ngay.

Giả sử bid tốt nhất là 5,000.00 và ask tốt nhất là 5,000.25.

Với một tick 0.25, thị trường rộng một tick.

Nếu giá trị tick là $12.50, một spread đầy đủ tương đương $12.50 trên mỗi hợp đồng trước các chi phí khác.

Spread bốn tick trong cùng hợp đồng sẽ tương đương $50 trên mỗi hợp đồng.

Chênh lệch bid-ask và slippage futures cho biết cách chuyển đổi thành tiền mặt.

Chênh lệch cho biết khoảng cách giá gần nhất.

Độ sâu cho biết khối lượng hiển thị khả dụng tại từng mức giá.

Giả sử ask tốt nhất hiển thị 100 hợp đồng và bạn muốn mua 20.

Mức đầu sổ hiển thị lớn gấp năm lần quy mô lệnh của bạn.

Điều đó đáng khích lệ hơn việc chỉ thấy 2 hợp đồng, nhưng không bảo đảm khớp lệnh.

Lệnh hiển thị có thể thay đổi, khối lượng ẩn có thể tồn tại và ưu tiên khớp có thể ảnh hưởng đến việc thực hiện.

Khối lượng hiển thị và lệnh Iceberg giải thích vì sao quy mô nhìn thấy không phải toàn bộ thanh khoản.

Thanh khoản thường không phân bổ đều trên mọi kỳ hạn.

Tháng được giao dịch tích cực có thể có spread hẹp hơn và sổ sâu hơn một tháng xa hoặc sắp đáo hạn.

Thanh khoản cũng có thể thay đổi quanh lúc mở và đóng phiên, sự kiện theo lịch, ngày nghỉ lễ và giờ giao dịch của từng khu vực.

Luôn so sánh đúng tháng hợp đồng và khoảng thời gian bạn dự định giao dịch.

Tên sản phẩm thanh khoản không khiến mọi tháng đều thanh khoản như nhau.

Thanh khoản phải được đánh giá tương đối với khối lượng bạn cần.

Một lệnh 1 hợp đồng và một lệnh 200 hợp đồng đối mặt với các vấn đề khớp khác nhau trong cùng một sổ.

Ghi khối lượng có sẵn ở mức giá tốt nhất và một số mức gần đó.

Sau đó ước tính lệnh có thể phải tiêu thụ bao nhiêu tick nếu sổ lệnh hiển thị không thay đổi.

Coi đó là ảnh chụp, không phải dự báo.

Ưu tiên trong sổ lệnh giải thích vì sao việc khớp thực tế có thể khác ước tính trên màn hình. [!TRYMARK] So sánh hai ảnh chụp thanh khoản So sánh spread một tick với 100 hợp đồng ở bid và ask tốt nhất với spread bốn tick có 3 hợp đồng ở mỗi phía. Tính chi phí spread với giá trị tick $12.50 và ghi nhận những rủi ro nào vẫn chưa biết.

Xác nhận đúng sản phẩm và tháng hợp đồng.

Kiểm tra bid và ask hiện tại.

Chuyển spread thành tick và tiền mặt.

Kiểm tra khối lượng nhìn thấy ở giá tốt nhất và các mức gần đó.

Rà soát khối lượng gần đây và open interest.

Kiểm tra thời điểm trong ngày và phiên hiện tại.

So sánh độ sâu nhìn thấy với quy mô lệnh dự kiến.

Rà soát các lần khớp thực tế và slippage sau khi thực hiện.

Đừng coi một chỉ số duy nhất là bằng chứng lệnh futures sau đó sẽ khớp ở mức giá hiển thị.