Ký quỹ ban đầu so với ký quỹ duy trì trong futures

Trước khi chấp nhận một lệnh futures, nhà môi giới hoặc thành viên thanh toán bù trừ kiểm tra tài khoản của bạn có đáp ứng yêu cầu ký quỹ ban đầu hiện tại hay không. Số tiền phụ thuộc vào hợp đồng, loại tài khoản, phần bù trừ của danh mục, biến động và quy tắc nội bộ. Đây là khoản ký quỹ bảo đảm thực hiện cho vị thế, không phải tiền trả trước để mua tài sản cơ sở.

Ký quỹ và đòn bẩy futures giải thích vì sao một khoản tiền gửi nhỏ kiểm soát mức phơi nhiễm danh nghĩa lớn hơn. Ký quỹ futures so với ký quỹ cổ phiếu so sánh các quy ước.

Sau khi vào lệnh, tài khoản được đánh dấu theo giá thị trường khi giá thay đổi. Ký quỹ duy trì là ngưỡng vốn chủ sở hữu tối thiểu dùng để giữ vị thế. Nếu lỗ làm vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới ngưỡng đó, nhà môi giới có thể yêu cầu bổ sung vốn, giảm vị thế hoặc thanh lý theo thỏa thuận và quy trình quản lý rủi ro.

Điểm kích hoạt chính xác thay đổi tùy trường hợp. Một số công ty kiểm tra trong ngày hoặc theo thời gian thực, trong khi những công ty khác áp dụng yêu cầu qua đêm riêng. Ký quỹ futures trong ngày so với qua đêm trình bày khác biệt về thời điểm.

Giả sử ký quỹ ban đầu là $8,000 và ký quỹ duy trì là $6,000. Bạn nộp $8,000 và vị thế lỗ $1,500 qua thanh toán:

1. Vốn chủ sở hữu trở thành $6,500, vẫn cao hơn mức duy trì 2. Khoản lỗ thêm $700 làm vốn chủ sở hữu còn $5,800, thấp hơn mức duy trì 3. Nhà môi giới có thể phát hành margin call hoặc thực hiện hành động giảm rủi ro; khoản cần nộp thêm phụ thuộc vào quy tắc và yêu cầu hiện tại

Khoản tiền gửi $8,000 không giới hạn lỗ ở $8,000. Lỗ futures có thể vượt ký quỹ ban đầu và có thể cần thêm tiền rất nhanh.

Lãi và lỗ futures được thanh toán qua quy trình thanh toán bù trừ thay vì chờ đến đáo hạn. Một vị thế đang có lãi vẫn có thể đối mặt với thiếu hụt vốn chủ sở hữu tạm thời sau một lần đảo chiều. Cách tính P&L futures cho biết thanh toán hằng ngày trở thành tiền mặt như thế nào.

Kiểm tra các giá trị hiện tại mà nhà môi giới dùng cho khả dụng để giao dịch, khả dụng để rút, trong ngày và qua đêm. Mỗi giá trị có thể dùng một phép tính rủi ro khác.

Giá trị danh nghĩa, ký quỹ ban đầu, ký quỹ duy trì và mức lỗ tối đa là các con số khác nhau. Lệnh stop không bảo đảm giá thoát trong một khoảng trống giá hoặc thị trường kém thanh khoản. Margin call so với thanh lý bắt buộc giải thích điều có thể xảy ra dưới một ngưỡng, còn vì sao yêu cầu ký quỹ futures thay đổi trình bày những thay đổi do biến động và chính sách nhà môi giới.

Trước khi vào lệnh, hãy ghi hệ số nhân hợp đồng, giá trị tick, giá trị danh nghĩa, cả hai mức ký quỹ, thời điểm thanh toán và chính sách thanh lý. Gây áp lực lên các mức giá bất lợi, bao gồm khoảng trống lớn hơn mức stop dự kiến, và giữ đệm tiền mặt vượt quá yêu cầu mở vị thế. [!TRYMARK] Điểm kiểm tra ký quỹ futures TryMark Lưu ký quỹ ban đầu và duy trì, dấu thời gian, nhà môi giới, tháng hợp đồng, giá trị tick, vốn chủ sở hữu tài khoản và yêu cầu qua đêm. Tính vốn chủ sở hữu sau một số biến động bất lợi và viết hành động bổ sung vốn hoặc giảm vị thế trước khi đặt lệnh. [!WARNING] Ký quỹ có thể thay đổi khi vị thế đang mở Sở giao dịch và nhà môi giới có thể tăng yêu cầu khi biến động, mức tập trung, rủi ro giao hàng hoặc điều kiện thị trường thay đổi. Vượt qua kiểm tra lúc mở không bảo đảm yêu cầu sau đó vẫn giữ nguyên.

Hướng dẫn này giải thích cơ chế ký quỹ futures cho mục đích giáo dục. Đây không phải khuyến nghị. Hãy xác nhận thông báo hiện hành của sở giao dịch, điều khoản nhà môi giới, thông số hợp đồng, thanh toán và chính sách thanh lý trước khi giao dịch.