Cách nghiên cứu quyền chọn quanh kỳ báo cáo lợi nhuận của một công ty

Công ty có thể báo cáo trước khi mở cửa hoặc sau khi đóng cửa, và ngày trên lịch có thể thay đổi. Ngày đáo hạn quyền chọn liên quan phải thực sự bao trùm khung thời gian công bố đó. Một hợp đồng đáo hạn trước báo cáo có phơi nhiễm sự kiện khác với hợp đồng đáo hạn sau báo cáo

Hãy bắt đầu từ nguồn chính của công ty và ghi nhận múi giờ. “Báo cáo vào thứ Tư” là chưa đủ nếu báo cáo đến sau khi đóng cửa và quyền chọn đáo hạn vào buổi chiều đó. Cũng kiểm tra xem công ty có công bố trước, thay đổi ngày hay lên lịch cuộc gọi nào có thể làm cổ phiếu chuyển động sau tiêu đề công bố hay không

Kiểm tra bid, ask, quy mô hiển thị, open interest và khoảng cách strike cho ngày đáo hạn đã chọn. Spread rộng có thể khiến chuyển động dự kiến lý thuyết hoặc giá trị mô hình khó đạt được. Nếu một hợp đồng đã được điều chỉnh sau hành động doanh nghiệp, hãy xem lại tài sản giao và hệ số nhân

So sánh ít nhất hai ngày đáo hạn quanh sự kiện. Ngày đáo hạn gần có thể mang phí sự kiện lớn hơn ngày muộn hơn, trong khi hợp đồng muộn hơn giữ nhiều giá trị thời gian hơn. Ghi IV của call và put riêng khi skew có ý nghĩa; một IV trung bình có thể che giấu chênh lệch lớn giữa hai chân

Ghi nhận khoản lỗ tối đa hoặc nghĩa vụ cổ phiếu, kế hoạch nếu IV giảm sau kỳ báo cáo lợi nhuận và mọi điều kiện giao quyền sớm đối với quyền chọn short. Cùng một danh sách kiểm tra có thể áp dụng cho từng ticker, trong khi báo giá, ngày và điều khoản hợp đồng thực tế vẫn riêng cho từng công ty

Giả sử cổ phiếu ở mức $100 và straddle đã chọn có giá $8.00. Các điểm hòa vốn đơn giản khi đáo hạn là $108 và $92, nhưng sự kiện có thể xảy ra sau khi đóng cửa và báo giá có thể giãn rộng khi công bố đến. Một chuyển động đến $106 vẫn có thể khiến gói thấp hơn debit, đặc biệt nếu biến động hàm ý giảm sau kết quả. Hãy coi chuyển động dự kiến là tham chiếu giá, không phải khoảng được hứa hẹn

Danh sách kiểm tra lợi nhuận theo ticker:

- Xác nhận ngày báo cáo, thời điểm trước mở cửa hay sau đóng cửa, múi giờ và lịch cuộc gọi nhà đầu tư - Chọn ngày đáo hạn bao trùm sự kiện và ghi nhận strike chính xác, hệ số nhân và kiểu thanh toán - Ghi IV theo từng chân, cấu trúc kỳ hạn, chuyển động dự kiến, bid, ask, spread, quy mô và thời điểm báo giá - Tính debit hoặc credit đầy đủ, các điểm hòa vốn, khoản lỗ tối đa và nghĩa vụ giao quyền hoặc cổ phiếu - Viết phản ứng đối với chuyển động nhỏ, chuyển động lớn, IV crush, khoảng trống, tạm dừng và lệnh đóng vị thế không khớp - Kiểm tra lại thông báo hành động doanh nghiệp và giờ cắt của broker trước ngày đáo hạn [!TRYMARK] Điểm kiểm tra lợi nhuận TryMark Giữ ticker, dấu thời gian nguồn, khung thời gian sự kiện, ngày đáo hạn đã chọn, báo giá từng chân, chuyển động dự kiến, các kịch bản IV và quy tắc thoát cùng nhau trong một Path. Cập nhật khi công ty thay đổi lịch hoặc thị trường định giá lại sự kiện [!WARNING] Biết ngày báo cáo lợi nhuận không khiến kết quả trở nên có thể dự đoán Cổ phiếu có thể tạo khoảng trống vượt ngoài vùng mô hình, thị trường quyền chọn có thể giãn rộng hoặc tạm dừng, và IV có thể giảm ngay cả sau một chuyển động thuận hướng. Hãy xác định khoản lỗ tối đa và phản ứng vận hành trước khi vào lệnh