Cách đọc biến động quyền chọn trước và sau kỳ báo cáo lợi nhuận

Quyền chọn ngắn hạn bao gồm sự kiện lợi nhuận có thể có IV cao hơn các hợp đồng muộn hơn. Chênh lệch này giúp xác định sự bất định của sự kiện nhưng cũng có thể phản ánh thanh khoản, cổ tức và điều kiện thị trường

Hãy so sánh các ngày đáo hạn bao trùm cùng một sự kiện và kiểm tra spread bid-ask của chúng. Một con số IV không có strike, kỳ hạn và thời điểm báo giá có thể khiến phí sự kiện trông chính xác hơn thực tế

Phép xấp xỉ straddle at-the-money phổ biến cộng giá một call và put gần giá cổ phiếu. Đây là chuyển động hàm ý sơ bộ, không phải dự báo chính xác, và bỏ qua một số chi phí thực hiện cùng các đường đi

Nếu một cổ phiếu ở mức $100 và call, put gần at-the-money mỗi quyền chọn có giá $5, straddle $10 gợi ý một tham chiếu chuyển động sơ bộ 10%. Nó không nói cổ phiếu sẽ kết thúc trong khoảng $90 và $110 hay gán xác suất cho hai ranh giới đó

- Ghi nhận ngày sự kiện và từng ngày đáo hạn quyền chọn - So sánh IV ngắn hạn và IV muộn hơn tại cùng một thời điểm - Ước tính khoảng hàm ý từ giá thực hiện được hoặc giá tham chiếu được gắn nhãn rõ - Kiểm tra sức chịu đựng với chuyển động cổ phiếu nhỏ hơn, tương tự và lớn hơn cùng IV sau sự kiện thấp hơn [!TRYMARK] Điểm kiểm tra TryMark Một Path so sánh mục tiêu trước sự kiện với các kịch bản cổ phiếu và IV sau sự kiện. Nó giữ khoảng dự kiến như một đầu vào thay vì biến nó thành một dự báo

Quyền chọn long có phơi nhiễm với hướng cổ phiếu, thời gian và IV. Quyền chọn short có rủi ro lỗ và giao quyền khác

Hãy định giá lại đúng hợp đồng sau kết quả thay vì chỉ đánh giá xem chuyển động cổ phiếu có khớp ước tính trước sự kiện hay không [!WARNING] Straddle short không phải là một cược chỉ giới hạn trong khoảng hàm ý Khoản lỗ có thể tiếp tục khi cổ phiếu vượt ra ngoài khoảng phí đã thu, và giao quyền hoặc thanh toán có thể tạo ra nghĩa vụ bổ sung. Phép xấp xỉ không phải là giới hạn rủi ro