Giải thích về ngày đáo hạn và thanh toán cuối cùng của hợp đồng tương lai dầu thô Brent

Ngày đáo hạn và thanh toán thuộc về một tháng và năm hợp đồng BZ được chỉ định. Khác với thanh toán tại một mức giá duy nhất, kết quả BZ tích lũy qua mọi ngày làm việc trong tháng từ các đầu vào của ICE. Biểu đồ dầu thô chung, mã sản phẩm hoặc lối tắt dùng hợp đồng gần nhất không thể cho thấy thiết kế lấy trung bình này. Hãy giữ chính xác tháng-năm trước khi ghép tuyên bố trong rulebook với lịch hoặc hướng dẫn tài khoản.

Hợp đồng tương lai dầu thô Brent là gì giải thích đơn vị 1,000 thùng và thiết kế tham chiếu ICE. Cách đọc báo giá hợp đồng tương lai dầu thô Brent giúp phân biệt hợp đồng được chỉ định với chuỗi liên tục hoặc mức giá không có nhãn.

Giao dịch chấm dứt vào ngày làm việc cuối cùng của tháng hợp đồng, theo lịch nghỉ lễ năng lượng của ICE thay vì lịch chỉ dành cho Hoa Kỳ. Một ngày lễ công cộng ở England và Wales có thể dời ngày này ngay cả khi thị trường Hoa Kỳ vẫn mở cửa. Các hợp đồng còn mở sau thời điểm đó phải chịu thanh toán bằng tiền mặt hoặc hành động của nhà môi giới, không có phiên giao dịch thông thường khác.

Điều gì xảy ra khi hợp đồng tương lai đáo hạn phác thảo vòng đời chung của hợp đồng tương lai, nhưng không thể thay thế lịch BZ hiện hành cho một hợp đồng cụ thể.

Giá thả nổi bằng trung bình số học của các mức thanh toán ICE Brent gần nhất thứ nhất hằng ngày trong tháng, ngoại trừ việc mức gần nhất thứ hai thay thế mức thứ nhất vào ngày đáo hạn của ICE. Việc thay thế duy nhất đó giữ cho mức trung bình gắn với thanh khoản có thể giao dịch vào ngày chuyển tháng. Vì mọi ngày làm việc đều đóng góp, một đợt tăng đột biến hiếm khi tự quyết định thanh toán hằng tháng.

Hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt so với giao hàng vật chất đối chiếu hai thiết kế thanh toán, còn BZ là ví dụ tiêu biểu về hợp đồng năng lượng theo giá trung bình. Hợp đồng tương lai dầu thô WTI so với Brent đối chiếu hợp đồng trung bình vận chuyển bằng đường biển với giao hàng vật chất tại Cushing. [!WARNING] Giá trung bình làm loãng biến động của một ngày Một mức ICE hằng ngày biến động mạnh chỉ đóng góp cho một ngày làm việc trong mức trung bình hằng tháng. Định cỡ vị thế BZ dựa trên một đợt tăng đột biến sẽ nhầm hợp đồng lấy trung bình với hợp đồng theo sự kiện. Hãy kiểm tra toàn bộ khoảng lấy trung bình cho tháng được chỉ định.

Lịch nghỉ lễ năng lượng của ICE điều chỉnh khả năng giao dịch, vì vậy một ngày lễ ở bên kia Đại Tây Dương có thể dời thời điểm chấm dứt ngay cả vào ngày làm việc bình thường của Hoa Kỳ. Hãy lưu lịch của sở giao dịch, tham chiếu rulebook hiện hành, trạng thái thanh toán và nguồn của từng ngày. Không điền ngày còn thiếu bằng giả định về ngày lễ chỉ của Hoa Kỳ, và không cho rằng quy tắc công khai của sở giao dịch là hướng dẫn cấp tài khoản.

Chuyển tháng thay đổi mức phơi nhiễm từ một tháng BZ được chỉ định sang tháng khác. Việc này không kéo dài thời hạn ngày làm việc cuối cùng của hợp đồng gần nhất và không thay đổi cách tính trung bình của hợp đồng. Nhà môi giới có thể đặt ngày hành động dành cho khách hàng sớm hơn quy trình của sở giao dịch, vì vậy hãy giữ hướng dẫn của nhà môi giới trong một trường riêng.

Cơ chế chuyển tháng hợp đồng tương lai trình bày hai hợp đồng thùng dầu có ngày tháng bên trong một lần chuyển tháng BZ. Mã tháng hợp đồng tương lai giúp giải nghĩa mã BZ ngắn gọn trước khi dùng bất kỳ ngày nào. [!TRYMARK] Lập hồ sơ thanh toán BZ trước khi dựa vào một thời hạn Lưu riêng BZ, tháng-năm thanh toán, quy tắc chấm dứt vào ngày làm việc cuối cùng cùng lịch nghỉ lễ ICE, phương pháp lấy trung bình với việc thay thế vào ngày đáo hạn, trạng thái thanh toán tiền mặt, tham chiếu rulebook hiện hành, nguồn, dấu thời gian và hướng dẫn của nhà môi giới. Đánh dấu hướng dẫn tài khoản còn thiếu là chưa biết.

Hướng dẫn này mô tả cơ chế đáo hạn và thanh toán tiêu chuẩn của hợp đồng tương lai dầu thô Brent. Hướng dẫn không nêu thời hạn hiện hành, quyết định nên chuyển tháng hay đóng vị thế, cung cấp thông báo thanh toán hoặc xác định cách nhà môi giới xử lý một vị thế. Quy tắc NYMEX hiện hành, quy trình bù trừ, thông báo lịch và tài liệu tài khoản chi phối từng hợp đồng cụ thể.