如何設定期貨停利目標
從結構、波動率、每跳價值、流動性和風險限額設定期貨目標價，並設計限價、括號或分批出場。
直接解答
期貨停利目標是減少或關閉部位的預先條件，不是價格必然到達的預測。可執行的目標應寫明合約月份、價格欄位、時間窗口、訂單類型、數量、成本，以及接近但未成交時的處理方法。
先寫下交易目的
說明要測試突破延續、均值回歸、避險調整還是事件反應。沒有假設而只抄圖表水平，出場就會變成憑希望決定。
記錄準確合約和交易時段。連續圖表可能拼接不同月份，而可交易合約有自己的跳數、結算、流動性和到期日。參閱如何閱讀期貨合約規格。
定義甚麼價格欄位算到達：最後成交、買價、賣價、中間價、結算價或 K 線收市。報價觸及水平不等於你的限價單已成交。
用風險建立可行目標
選擇方法並寫出失敗路徑
結構目標可用前高低、區間邊界或成交量區域。波動率目標用測量區間的倍數，並記錄回溯期、時間框架、資料和取整規則。時間目標在指定時刻減倉或平倉，以免意外持倉過夜；期貨是否全天交易說明時段的重要性。
情境目標可在第一個結構位先平一部分，餘下等待延續或交給追蹤停損。每個分支都要有數量和訂單狀態。入場後不要為抬高目標而混合方法，應為規則建立版本並用樣本評估。
讓價格可以成交
期貨按跳數報價。按有效跳數取整，同時查看買賣價，不要只看最後成交。CME 說明限價單能保護價格，但市場遠離時可能不成交。閱讀[CME期貨訂單類型](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/futures-order-types)。
限價單控制最差價格卻犧牲成交確定性；可成交訂單可能更快，但會付出價差和滑價。括號或 OCO 目標必須確認券商的啟動與取消規則，參閱期貨括號訂單。
有意選擇 Day 或 GTC。Day 目標可能在時段結束消失，GTC 可能在觀點或換月後仍存在。換月後確認新合約沒有沿用舊目標。
考慮流動性和新聞
深度很薄的水平可能看得到，卻無法滿足你的數量。比較深度、價差、近期成交及時段成交量。經濟數據前後，價格可能跳過目標、以另一價位成交或完全未成交。
預先寫好新聞、停市、價格限制和熔斷的處理：保留、取消、減倉或在窗口前平倉。不要在壓力下臨時決定。
分批出場和對賬
分批可降低曝險，但會改變平均出場價和剩餘風險。多張合約可分在第一目標、第二目標和追蹤規則下；數字只是例子，必須符合帳戶限額。
部分成交後，把剩餘目標和保護停損調整至實際持倉，並確認 OCO 或括號是否自動縮減兄弟數量。保存計畫價格、實際成交、數量、費用、滑價及手動更改原因。期貨已實現與未實現損益有助區分已平結果和剩餘部位。
不用事後視角檢討
記錄價格是否到達、是否有可執行報價、最大有利及不利波動和限價是否成交。區分遵守規則的虧損與入場後修改的目標，按合約、時段、設定和方法檢討。每日盯市和保證金可能在未到目標時移動現金；參閱[CME每日盯市](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market)。
目標檢查清單
1. 寫明合約月份、時段和價格欄位 2. 計算初始停損及金額風險 3. 選擇結構、波動率、時間或情境方法 4. 將距離換成跳數、R 及成本後金額 5. 按跳數取整並選擇限價或可成交行為 6. 寫好有效期、新聞、停市和部分成交處理 7. 每次成交都按實際持倉核對數量
常見問題
2R 目標一定比 1R 好嗎？
不一定。更大的目標可能較少達到，期望取決於勝負、成本和執行的完整分布。
可以用前高作目標嗎？
可以作觀察基準，但流動性可能很薄，價格也可能在限價成交前反轉。要寫明價格欄位、數量、緩衝和未成交處理。
進場後可以移動目標嗎？
只有在已有書面規則時可以。記錄理由、新風險、數量及狀態；為了逃避承認假設失敗而移動，就是改變規則。
部分平倉後目標怎麼辦？
剩餘目標和停損必須與實際持倉一致。確認括號或 OCO 是否自動調整，必要時明確修改。