Teminatlı call atamasından sonra hangi hisseler satılır?
Teminatlı call atamasının hisse vergi lotlarını nasıl seçtiğini, özel tanımlamanın ne zaman önemli olduğunu ve maliyet esası ile elde tutma süresinin sonucu nasıl etkilediğini öğrenin
Doğrudan yanıt
Teminatlı call ataması sözleşmedeki hisse miktarının teslimini gerektirir; ancak yatırımcının tercih ettiği vergi lotunu kendiliğinden seçmez. Satılmış kabul edilen hisseler, geçerli bir özel lot talimatına veya hiçbir lot yeterince tanımlanmadığında geçerli yönteme bağlıdır. Maliyet esası ve elde tutma süresi bildirilen kâr veya zararı önemli ölçüde değiştirebileceğinden brokerın atama-lot iş akışını ve son tarihini hemen kontrol edin.
Sözleşme teslimi ile vergi lotu seçimi farklı soruları yanıtlar
Standart bir hisse call'ı genellikle 100 hisseyi kontrol eder; bu nedenle tek teminatlı call ataması çoğu zaman kullanım fiyatından 100 hisse satar. OCC teslimat düzeltmeleri, kısmi atama veya birden fazla sözleşme miktarı değiştirebilir. Takas yükümlülüğü birbirinin yerine geçebilen hisselerin teslimiyle ilgilidir; yazarın tercih ettiği alış tarihini veya maliyet esasını korumaz.
Vergi lotu seçimi, elden çıkarılan hisselerin esası ve elde tutma süresi için hangi alım kaydının kullanılacağını belirler. Broker, nihai lot dağılımını göstermeden önce hisseleri elden çıkarılmış olarak gösterebilir. Lotu, call açılırken teminat gibi görünen hisselerden çıkarmayın.
Özel tanımlama zamanında belgelenmiş talimat gerektirir
IRS Publication 550'ye göre broker hisseyi tutuyorsa yeterli tanımlama genellikle işlem veya devir sırasında satılacak belirli hisseleri brokera bildirmeyi ve makul süre içinde yazılı onay almayı gerektirir. Sürekli bir elden çıkarma yöntemi brokera yol gösterebilir; yine de firmanın bunu opsiyon atamasına nasıl uyguladığını doğrulayın.
Hisseler yeterince tanımlanamıyorsa IRS'nin genel kuralı önce alınan hisselerin esasını kullanır. Broker ekranlarında FIFO, LIFO, en yüksek maliyet veya vergi duyarlı seçimler bulunabilir; ancak kullanılabilirlik ve atama son tarihleri firmaya özgüdür. Firmanın kesim saatinden sonra kaydedilen tercih tamamlanmış dağılımı değiştirmeyebilir.
Seçilen lot maliyet esasını ve elde tutma süresini değiştirir
100 hissenin 40'tan, başka 100 hissenin 55'ten alındığını ve ardından 50 kullanım fiyatlı bir teminatlı call atandığını varsayın. Prim ve ücretlerden önce 40 esaslı lotu seçmek 1,000 hisse kârı; 55 esaslı lotu seçmek 500 hisse zararı yaratır. Call primi ABD federal kuralları uyarınca genellikle gerçekleşen tutarı artırır.
Seçilen lot ayrıca hisse sonucunun kısa veya uzun vadeli olup olmadığını belirler. Nitelikli teminatlı call, straddle, wash-sale ve elde tutma süresi kuralları görünen sonucu değiştirebilir. Bu nedenle en yüksek maliyet seçimi otomatik olarak en iyi vergi seçimi değildir; ABD dışındaki vergi sonuçları da farklı olabilir.
Düzeltme penceresi kapanmadan dağılımı uzlaştırın
Atama kaydedildikten sonra sözleşme çarpanını, atanan sözleşmeleri, teslim edilen hisseleri, kullanım fiyatını, primi, hisse lotlarını, alış tarihlerini, düzeltilmiş esası ve broker onayını kaydedin. Yalnızca azalan toplam pozisyona güvenmek yerine vergi lotu sayfasını atama faaliyetiyle karşılaştırın. Kısmi atamada hem satılan hisseleri hem de hâlâ açık olan call'ları doğrulayın.
Gösterilen dağılım yanlış veya beklemedeyse brokerın opsiyon ya da maliyet esası ekibiyle hemen iletişime geçin; atama lotu kesim saatini ve yazılı onayı isteyin. Sonraki bir vergi raporu düzeltmesinin zamanında yapılmış tanımlamayı yeniden oluşturacağını varsaymayın. İlk talimatı ve her düzeltmeyi saklayın; tutar veya elde tutma süresi önemliyse vergi uzmanına danışın.
Sık sorulan sorular
Teminatlı call otomatik olarak en eski hisselerimi mi satar?
Operasyonel olarak her zaman değil; geçerli bir özel lot talimatı veya broker iş akışı başka bir lot seçebilir. Bununla birlikte genel ABD federal kuralına göre satılan hisseler yeterince tanımlanamıyorsa esas, önce alınan hisselerden gelir. Hem firma atama sürecini hem de nihai yazılı lot kaydını doğrulayın.
Atamadan sonra en yüksek maliyetli hisseleri seçebilir miyim?
Broker süreci ve son tarihi içinde kalmak koşuluyla mümkün olabilir; geç bir ekran değişikliği etkisiz kalabilir. Firmanın lot seçimi açısından atamayı ne zaman satış veya devir kabul ettiğini sorun ve yazılı onay alın. Yüksek maliyet güncel kârı azaltabilir; ancak elde tutma süresi ve özel opsiyon kuralları da önemlidir.
Teminatlı call açmak belirli hisseleri sözleşmeye kilitler mi?
Vergi lotu açısından genellikle hayır. Teminat, hesabın yeterli teslim edilebilir hisseye sahip olduğunu gösterir; lot tanımlaması ise hisseler satıldığında kullanılan esas kaydını belirler. Kısıtlı, rehinli, çalışan hisseleri, düzeltilmiş sözleşmeler veya brokera özgü sistemler ek inceleme gerektirebilir.
Teminatlı call'ların yalnızca bir kısmı atanırsa ne olur?
Yalnızca atanan sözleşmeler, her sözleşmenin gerçek teslimatına göre karşılık gelen hisse satışını oluşturur. Hangi lotların bu hisseleri sağladığını ve hangi kısa call'ların açık kaldığını doğrulayın. Kurumsal eylemler sözleşmeyi değiştirdiyse 100 ile otomatik olarak çarpmayın.