Hazine Vadeli İşlemlerinde Vade Geçişi: Sözleşme Ayları, Spreadler ve Bildirim Tarihleri
Teslimatlı Hazine vadeli işlemlerinin sözleşme ayları arasında nasıl geçiş yaptığını, ilk bildirim günü ile son işlem gününün neden farklı olduğunu ve takvim spreadi emrinin neyi değiştirdiğini öğrenin.
Doğrudan yanıt
Bir Hazine vadeli işlem pozisyonunda vade geçişi yapmak, adı belirli bir sözleşme ayını kapatıp başka bir sözleşme ayı açmak demektir. Standart teslimatlı Hazine bonosu veya tahvili vadeli işleminde, yakın vade için bildirim ve teslimat kuralları son işlem gününden önce önem kazanabilir. Piyasanın alışılmış geçiş dönemi, hacim kayması veya sürekli grafik değişimi tek başına bir hesabın son tarihi değildir. Bir geçişi yorumlamadan önce ürünü, mevcut ayı, hedef ayı, nihai süreci, borsa takvimini, aracı kurum politikasını ve hesabın uygulamasını doğrulayın.
Hazine vadeli işleminde vade geçişi bir sözleşme ayını diğeriyle değiştirir
Vadeli işlem geçişi aynı sözleşmenin uzatılması değil, iki adlandırılmış sözleşme ayı arasındaki değişimdir. Bir geçiş boyunca uzun yönlü maruziyeti korumak için yakın vade kapatılır ve daha ileri bir vade açılır; kısa pozisyonda bunun tersi taraflar kullanılır. Yeni ay aynı ürün ailesine ait olsa bile fiyatı, likidite profili, teminat uygulaması ve vade sonu koşulları farklı olabilir.
Hazine vadeli işlemleri nedir, bir Hazine vadeli işlem pozisyonunda tam ürünün ve sözleşme ayının neden gerekli olduğunu açıklar. Vadeli işlem sözleşmesinde vade geçişi mekanikleri, tüm vadeli işlem piyasalarında geçerli olan iki bacaklı yapıyı açıklar.
Standart teslimatlı Hazine ürünlerinde vade geçişi, yakın sözleşmenin bildirim veya teslimat kurallarını ortadan kaldırmaz. Pozisyonu bir sözleşme kaydından diğerine taşır. Her iki ayı da emir kaydında, hesap ekstresinde ve sonraki karşılaştırmalarda görünür tutun.
Piyasa vade geçişi geleneği bir hesap son tarihi değildir
Sözleşme nihai sürecine yaklaşırken işlem faaliyeti yakın Hazine sözleşmesinden daha ileri bir sözleşmeye kayabilir. Bir veri sağlayıcı da hangi ayı ön vade veya sürekli seri olarak gördüğünü değiştirebilir. Bu gözlemler piyasanın odağını anlatmaya yardımcı olabilir; ancak bir pozisyon sahibine belirli bir günde belirli bir işlem yapmasını emretmez.
CME'nin teslimat materyallerinde açıklanan standart üç aylık Hazine bonosu ve tahvili vadeli işlemleri için Mart, Haziran, Eylül ve Aralık teslimat aylarıdır. Bu takvim sözleşme döngüsünü belirler; kişisel bir vade geçişi son tarihi belirlemez.
Mevcut sözleşme takviminin ve hesap politikasının yerini alan tek ve kalıcı bir Hazine vadeli işlem geçiş tarihi yoktur. Geçmiş geçiş gözlemleri veya piyasa gelenekleri değişebilir; bir ürünün likidite geçişi, bildirim, son işlem veya teslimat son tarihiyle aynı değildir. [!WARNING] Grafik değişimini kişisel son tarih olarak kullanmayın Sürekli serinin başka bir aya geçirilmesi veya sıkça konuşulan bir vade geçişi penceresi, hesapta tutulan sözleşme ayını değiştirmez. Bir pozisyonun ne zaman değiştirilebileceğini, değiştirilmesi gerektiğini veya değiştirilebileceğini varsaymadan önce tam ürün için güncel borsa özelliklerini ve aracı kurum prosedürlerini okuyun.
Bildirim, son işlem ve teslimat tarihleri tam bir ürün gerektirir
Fiziki teslimatlı Hazine bonosu veya tahvili vadeli işleminde bildirim ve teslimat olasılığı, ürünün kendine özgü teslimat süreci kapsamında doğabilir. Geçerli tarihler Hazine ürünleri arasında farklı olabilir ve son işlem tarihinden önce önem taşıyabilir. Standart üç aylık teslimat döngüsü her Hazine bağlantılı vadeli işleme kopyalanmamalıdır.
İlk bildirim günü ve son işlem günü bu yaşam döngüsü kavramlarını birbirinden ayırır. Teslim edilmesi en ucuz Hazine vadeli işlemleri, yalnızca ilgili teslimatlı sözleşme ve ay için geçerli olan teslimat sepeti sınırını ekler.
Nakdi uzlaşmalı Getiri vadeli işlemleri ve Hazine bağlantılı diğer ürünlerin kendi listeleme ayları ve nihai kuralları olabilir. Her ikisinin adında da Hazine vadesi geçiyor diye fiziki teslimatlı bir sözleşmenin bildirim takvimini nakdi uzlaşmalı bir ürüne aktarmayın.
Takvim spreadi, değiştirilen iki sözleşme ayını belirtir
Hazine takvim spreadi, belirtilen iki sözleşme ayı arasındaki kotasyon ilişkisidir. Vade geçişi ayrı bacaklar halinde veya mevcutsa spread mekanizmasıyla yapılabilir. Her iki durumda da yakın ayı, ileri ayı, yönü, miktarı, spread kuralını, gerçekleşen işlemleri, zaman damgalarını ve kalan yakın vade pozisyonunu kaydedin.
Vadeli işlem takvim spreadleri, spreadin nakit getirileri hakkındaki basit bir görüşten ziyade aylar arasındaki ilişki olduğunu açıklar. Sabit nominal değerli standart Hazine vadeli işlemlerinde, bitişik çeyreklerde eşit sözleşme sayıları aynı risk maruziyetini korumayabilir: ilgili teslimat menkul kıymeti ve duyarlılık değişebilir. “Tail”, ürünün kendine özgü bir ayarlama kavramıdır; genel bir bire bir vade geçişi kuralı değildir.
Gerçekleşmiş bir spreadi manşet fiyat farkından çıkarmayın. Görüntülenen spread, iki ayrı gerçekleşen işlem ve tamamlanmış iki bacaklı pozisyon farklı zamanlama ve işlem ayrıntılarına sahip farklı kayıtlar olabilir.
Sürekli grafik değişimi, tutulan pozisyonu taşımaz
Sürekli vadeli işlem grafiği, görüntüleme amacıyla serinin kullanılabilir kalması için sözleşme aylarını birleştirebilir veya değiştirebilir. İki ay ayrı sözleşmeler olduğu için geçiş, fiyat seviyesinde görünür bir değişim yaratabilir. Eski ayı kapatmaz veya yeni ayı kullanıcının hesabında açmaz.
Sürekli vadeli işlem grafikleri ile işlem yapılabilir sözleşmeler, grafik kurgusu ile elde tutulan araç arasındaki farkı açıklar. Grafik değiştiğinde açıkta ne kaldığını kontrol etmek için hesaptaki veya işlem kaydındaki gerçek ürün sembolünü ve ayı kullanın. [!TRYMARK] Değişimden önce ve sonra Hazine vade geçişi kaydı oluşturun Geçişten önce tam ürünü, yakın ayı, hedef ayı, yönü, miktarı, kotasyon kuralını, güncel borsa takvimini, hesap son tarihini ve kaynağı kaydedin. Gerçekleşmeden sonra her iki bacağı, işlemleri, zaman damgalarını, kalan yakın ay miktarını, yeni ay miktarını ve aracı kurumun gösterdiği teminat veya teslimat durumunu kaydedin.
Bu rehber sözleşme yaşam döngüsünü ve kayıt tutmayı açıklar. Vade geçişi yapma, pozisyonu elde tutma, spread açma, teslimat alma veya Hazine sözleşmesi ayları arasındaki fiyat ilişkisini tahmin etme önerisi değildir. Gerçek bir pozisyonu borsa kuralları, takas koşulları, piyasa şartları ve hesap hükümleri belirler.
Sık sorulan sorular
Hazine vadeli işlemlerinde vade geçişi ne zaman yapılır?
Tek bir evrensel tarih yoktur. Standart üç aylık Hazine bonosu ve tahvili vadeli işlemlerinde ilgili teslimat döngüsü Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarını izler. Bildirim, son işlem, teslimat, likidite ve aracı kurum tarihleri yine tam ürüne ve mevcut sözleşme takvimine bağlıdır.
Hazine vade geçiş tarihi ilk bildirim günüyle aynı mıdır?
Hayır. Piyasa geçiş geleneği bir işlem modelini veya odağını anlatırken ilk bildirim günü sözleşme yaşam döngüsüne ait bir tarihtir. Teslimatlı bir üründe bildirim, son işlem gününden önce önem kazanabilir.
Hazine takvim spreadi almak veya satmak neyi değiştirir?
İki belirtilen sözleşme ayında zıt yönlü maruziyet oluşturur. Spread kuralını, yönü, miktarı, gerçekleşen işlemleri ve her iki sözleşme ayını kontrol edin; bunu ayı belirtilmemiş tek bir Hazine pozisyonu olarak görmeyin.
Hazine bağlantılı tüm vadeli işlemler üç aylık teslimat geçişini mi izler?
Hayır. Standart fiziki teslimatlı Hazine bonosu ve tahvili vadeli işlemleri, nakdi uzlaşmalı Getiri vadeli işlemleri ve diğer ürünler farklı listeleme takvimlerine ve nihai prosedürlere sahip olabilir. Tam ürünün güncel özelliklerini doğrulayın.
Sürekli grafik yeni aya geçtiğinde pozisyonum da geçer mi?
Hayır. Grafik, süreklilik için görüntülediği sözleşmeyi değiştirebilir. Gerçek bir işlem veya sözleşme olayı değiştirene kadar hesap, kendi pozisyon kaydında gösterilen tam ayı tutar.