Makro olay likidite devre kesici kontrol listesi
Makro oynaklığın plansız icra borcuna dönüşmemesi için spread ve derinlik dökümü için önceden onaylanmış durdurma koşulları oluşturun
Doğrudan yanıt
Makro olay likidite devre kesicisi, spreadler genişlediğinde, görünür derinlik azaldığında veya kotasyonlar yeniden dolmayı bıraktığında tetiklenen, önceden kararlaştırılan bir duraklatma, azaltma veya çıkış kuralıdır. Doğru bir piyasa görüşünün kabul edilebilir bir fiyatla işlem yapmasının hâlâ mümkün olmadığı durumlarda, pozisyonu icra borcundan korur.
Girişten önce ticaretin yasak olduğu durumlara karar verin
İlk baskıda likiditeyi düşünmeniz gerekiyorsa devre zaten çok geç.
Dokunmayı planladığınız enstrüman için üç açık ticaret yasağı durumu tanımlayın:
Bunları uyarı notları olarak değil, ticareti durdurma durumları olarak değerlendirin.
Herhangi bir durum ortaya çıkarsa ilk eyleminiz bu öncelik sırasına göre duraklatmak, boyutu küçültmek veya düzleştirmek olacaktır.
- Yayılma kırılma durumu: yayılma önceden tanımlanmış maksimum şokunuzun ötesine genişler
- Derinlik hatası durumu: hedef zincirdeki kullanılabilir boyut, minimum yürütülebilir boyutun altında kalır
- Yeniden doldurma gecikme durumu: tekrarlanan teklif-teklif değişiklikleri, tanımlanmış bir kurtarma penceresi içerisinde normalleşme konusunda başarısız olur
Yayınlanmadan önce canlı bir likidite endeksi oluşturun
Tek bir oran kullanmayın. Eşikleri olan ağırlıklı bir endeks kullanın.
Parça:
Her olay zinciri için basit bir formül kullanın:
- belirli bir noktaya yayılma
- on seviyeli likidite puanı
- Hedef büyüklüğünüzde siparişten doluma kadar başarı
- son 15 saniyedeki derinlik değişim oranı
- yayılma eşiğin üzerindeyse risk puanını çıkarın
- derinlik keskin bir şekilde düşerse daha fazlasını çıkarın
- yeniden doldurma hızı yavaşlarsa daha da fazlasını çıkarın
- eğer puan < 30 ise kesici aktiftir ve yeni girişler engellenir
Her sipariş türüne kesme noktaları yazın
Devre mantığı her ticaret şekli için açık olmalıdır.
Yönlü tekli opsiyonlar için
Spreadler ve oran pozisyonları için
Risk taşıyan kısa opsiyonlar için
- maksimum yayılma şokunu ayarlayın
- minimum ilk doldurma boyutunu tanımlayın
- bir yedek bacak azaltma seviyesi ekleyin
- her iki bacağın da yayılma/derinlik kontrollerini geçtiğini doğrulayın
- çiftin üzerine daha sıkı bir yayma başlığı uygulayın
- eğer bir bacak başarısız olursa, likidite düzelene kadar her iki bacağı da bloke edin
- kesici kontrollerine atama basıncını dahil edin
- çit ayağı için daha geniş bir yayılma tamponu kullanın
- devre açıldığında derhal yeniden korunma kontrolünü zorunlu kılın
Kesici modundayken kurtarma protokolü
Kesici aktifken sonsuza kadar pasif kalmayın. Sabit bir döngü çalıştırın:
1. yeni girişleri durdurun 2. Yayılımı ve derinliği her 30 saniyede bir güncelleyin 3. konumu yalnızca yayılma normale döndüğünde ve derinlik normale döndüğünde sıkılaştırın 4. İki döngü rahatlamadan geçtiğinde bir risk katmanını kapatın
Amaç hızlı bir şekilde tekrar girmek değil. Amaç, koşullar hala bozukken gizli kaymanın büyümesini önlemektir.
Yalnızca yeşil bir yeniden kontrol yoluyla yeniden açın
Devre kesici ancak her şey doğru olduktan sonra kapatılır:
Herhangi bir kural doğru değilse koruyucu duruşunuzu koruyun ve daha az maruziyetle devam edin.
- yayılma olay öncesi çalışma limitlerinin içine geri döndü
- Planlanan boyut için on seviyeli derinlik kurtarılabilir
- sipariş doldurma hızı tekrar stabil
- Risk planı, tezin hala yeterli yürütme payına sahip olduğunu doğruluyor
Bunu ekibin hafızasına kaydedin
Her makro haftada, bir dakikalık olay sonrası inceleme genellikle yeterlidir.
Kayıt:
Bu, yürütme kurallarının kahramanlık yerine takım hafızasına dönüşmesidir.
- kesicinin daha önce tetiklemesi gereken yer
- öncelikli eylemlerin duraklatma/azaltma/kapatma olup olmadığı
- karı azaltan herhangi bir yanlış pozitif vaka
- eşik değerlerini değiştiren dersler
Sık sorulan sorular
Opsiyonlar için devre kesici çok mu kısıtlayıcı?
Genellikle yayılma şoku genişledikten sonra zorunlu tasfiyeye göre daha az kısıtlayıcıdır. Kurallar davranışı esnek değil tekrarlanabilir kılar.
Bir kesiciyi manuel olarak geçersiz kılabilir miyim?
Yalnızca yönetim insanların geçersiz kılmasına izin veriyorsa. Herhangi bir geçersiz kılma işlemi zaman, tetikleyici ve gerekçeyle birlikte kaydedilmelidir.
Bu her zincir için geçerli mi?
Eşikler zincire özgüdür. Derin bir IV zinciri, risk profilini çok fazla değiştirmeden daha geniş bir yayılımı koruyabilir; sığ zincirler daha sıkı kırıcı değerlerine ihtiyaç duyar.