IV Yüzdelik Değer nedir?
Tanımlanmış bir yeniden incelemeden IV Yüzdelik Değerini hesaplayın, bunu IV Rank ile karşılaştırın ve okumanın opsiyon fiyatlandırması hakkında neler söyleyip söyleyemeyeceğini test edin
Doğrudan yanıt
IV Yüzdelik, seçilen bir yeniden inceleme döneminde mevcut okumanın altında olan zımni volatilite gözlemlerinin yüzdesini tanımlar. Bir periyodun en yüksek ve en düşük değerleri arasındaki mesafeyi kullanan IV Rank'tan farklıdır. İki ölçüm farklı sonuçlar verebilir çünkü aynı geçmişi farklı şekillerde özetlemektedirler.
Geçmiş okumaların dağılımına bakar
Uygun gözlemlerin %80'i mevcut IV'ün altındaysa, IV Yüzdelik Değeri genellikle 80 olarak gösterilir. Basit bir tanım, mevcut okumanın altındaki gözlemlerin uygun gözlemlere bölünmesi ve 100 ile çarpılmasıdır; platformları karşılaştırmadan önce eşit değerlerin, eksik günlerin ve fiyat teklif sürelerinin tam olarak nasıl ele alındığı belirtilmelidir
Örneğin, 60 oturumluk bir numunenin bugünkü IV'ün altında 48 okumaya sahip olduğunu varsayalım. Ortaya çıkan yüzdelik dilim %80'dir. Bu sayı, seçilen örnekteki bugünkü okumanın yerini tanımlar; bu, seçeneğin %80 yükselme veya düşme şansına sahip olduğu anlamına gelmez
IV Derecesi ile değiştirilemez
Kısa süreli aşırı bir IV artışı, yüksek-düşük aralığı genişletebilir ve IV Sıralamasını önemli ölçüde değiştirebilir. IV Yüzdelik dilim bunun yerine geçmiş gözlemlerin ne sıklıkla daha düşük olduğunu yansıtır, dolayısıyla iki sayı birbirinden farklı olabilir. IV Sıralama ve IV Yüzdelik Değeri, formülleri ve her birinin yanıtını ölçen soruları karşılaştırır
İki platform, farklı yeniden inceleme uzunlukları, gözlem sıklığı, opsiyon vade sonları, oynaklık yüzeyleri veya eksik veri kuralları kullandıklarında aynı hisse senedi için farklı değerler gösterebilir. Metodoloji ve sözleşme seçimini ayrıntılı bir yazı olarak değil, sayının bir parçası olarak ele alın
Okumayı tam seçenekle eşleştirin
İma edilen oynaklık, greve ve vade sonuna göre değişir. Hisse senedi düzeyindeki IV Yüzdelik dilim bir yüzeyi veya ortalamayı özetleyebilirken, işlem yapabileceğiniz seçeneğin kendi fiyat teklifi, çarpıklığı, kalan süresi ve vegası vardır. İma edilen volatilite terim yapısı vade etkilerinin ayrılmasına yardımcı olur ve Opsiyon vega volatilite değişimini prim duyarlılığına bağlar
30 günlük yüzde dilimini ileri tarihli bir seçenekle karşılaştırmayın ve bunların aynı risk bağlamını paylaştıklarını varsaymayın. Yüzdelik dilimin yanı sıra temel değeri, ihtarı, son kullanma tarihini, teklif zaman damgasını, IV kaynağını ve yeniden inceleme aralığını kaydedin
Tarihsel bağlam hâlâ yalnızca bağlamdır
Her iki ölçüm de geçmişteki zımni volatilite verilerini özetlemektedir. Bekleyen bir olayın tam olarak fiyatlandırılıp fiyatlandırılmadığını, IV'ün geri dönüş anlamına gelip gelmeyeceğini veya belirli bir pozisyonun olumlu risk ve getiriye sahip olup olmadığını açıklamazlar. Kazançlar, makro yayınlar, temettüler, likidite ve değişen eğri, bir sıralamanın tanımlayamadığı nedenlerden dolayı IV'ü yüksek tutabilir veya düşürebilir
- Yeniden inceleme süresini ve gözlem sıklığını yazın - Okumanın hisse senedi düzeyinde mi yoksa sözleşmeye özel mi olduğunu doğrulayın - Sadece eski bir markadan türetilmiş değil, mevcut teklifi karşılaştırın ve sorun IV - Aynı gelecek tarih ve hisse senedi fiyatında daha düşük, temel ve daha yüksek bir IV modelleyin - Pozisyonun vegasını, tetasını, yayılmasını ve olay maruziyetini birlikte yeniden değerlendirin [!TRYMARK] TryMark oynaklık kontrol noktası Yüzdelik dilim, yeniden inceleme aralığı, sözleşme kimliği, hisse senedi hedefi, gelecek tarih ve IV senaryolarını tek Yolda tutun. Kontrol noktası, yüksek bir okumayı otomatik satış sinyali olarak ele almak yerine volatilite normalleştiğinde ticaret tezinin nasıl değişeceğini gösteriyor [!WARNING] Yüksek yüzdelik dilim bir ticaret sinyali değildir IV Yüzdelik dilim, seçilmiş bir gözlemin seçilmiş bir geçmişte nerede bulunduğunu belirtir. Opsiyonun ucuz olup olmadığını, olay hareketinin düşük fiyatlı olup olmadığını veya kısa volatilite pozisyonunun daha fazla yükselişe dayanıp dayanamayacağını size söylemez.
Sık sorulan sorular
IV Yüzdelik Değerin 80 olması ne anlama gelir?
Bu genellikle, seçilen yeniden incelemedeki uygun zımni volatilite gözlemlerinin %80'inin mevcut okumanın altında olduğu anlamına gelir. Değeri karşılaştırmadan önce platformun örneğini, teklif zamanını, bağları ve eksik veri kurallarını doğrulayın
IV Percentile IV Rank'tan daha mı iyi?
İkisi de evrensel olarak daha iyi değil. Yüzdelik dilim gözlemlerin dağılımını tanımlarken, IV Rank mevcut değerin seçilen düşük ve yüksek arasındaki konumunu kullanır. Metodolojisi soruyla eşleşen ölçüyü kullanın ve yararlı olduğunda her ikisini de kaydedin.
Yüksek IV Yüzdelik değeri, opsiyonları satmam gerektiği anlamına mı geliyor?
Hayır. Yüksek bir okuma, bir olay boyunca devam edebilir veya gerçek bir sıçrama ve likidite riskini yansıtabilir. Bir strateji seçmeden önce tam sözleşme, vega, spread, marj, atama riski ve stres senaryolarını inceleyin